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2012年06月18日11:26 | 中國(guó)發(fā)展門(mén)戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫(xiě)信 字號(hào)：T|T

發(fā)達(dá)國(guó)家在份額改革的問(wèn)題上拖得越久，他們的處境就越被動(dòng)。

G20峰會(huì)即將召開(kāi)，全球金融秩序重構(gòu)的老話題不可避免將被重提。

6月18- 19日即將在墨西哥洛斯卡沃斯舉行G 20峰會(huì)。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)發(fā)言人GerryRice上周表示，峰會(huì)將尋找刺激全球經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)以及解決歐債危機(jī)的方法。

此次峰會(huì)上，各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人預(yù)計(jì)將在重塑全球金融機(jī)構(gòu)議題上做出大膽表態(tài)，因?yàn)橹挥羞@樣才能準(zhǔn)確反映全球經(jīng)濟(jì)重心重構(gòu)的現(xiàn)實(shí)。自2008年首屆G 20峰會(huì)在美國(guó)華盛頓舉行以來(lái)，這也幾乎是每年G 20峰會(huì)必提的內(nèi)容。

但由于美國(guó)和歐洲等國(guó)的短視，這一目標(biāo)至今仍然未實(shí)現(xiàn)。而富有諷刺意味的是，由于想保住這些特權(quán)，美國(guó)和歐洲正在想辦法弱化這些日益發(fā)揮重要影響的發(fā)展中國(guó)家在全球金融體系中的作用，雖然美歐萎靡不振的經(jīng)濟(jì)正迫切需要后者的援助。

歐元區(qū)希望從IMF取得借款

1947年，世界銀行和國(guó)際貨幣基金組織在美國(guó)的主導(dǎo)下成立，同時(shí)成立的還有關(guān)貿(mào)總協(xié)定———也即后來(lái)的世貿(mào)組織。從1945年到1975年，美國(guó)市場(chǎng)進(jìn)口關(guān)稅的平均水平從接近30%下降到8%左右。這些多邊貿(mào)易合作的進(jìn)步都來(lái)自一個(gè)簡(jiǎn)單的共識(shí)：由國(guó)際合作而建立的富有活力的全球經(jīng)濟(jì)符合美國(guó)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

從這個(gè)角度出發(fā)，多邊貿(mào)易和全球一體化經(jīng)濟(jì)對(duì)美國(guó)的重要程度早已經(jīng)比60年前更為重要。從1960年到2010年，出口占美國(guó)G D P的比重從5%上升到13%.2008年對(duì)于華爾街大型金融機(jī)構(gòu)的救助，更是從另一個(gè)側(cè)面說(shuō)明了現(xiàn)代金融市場(chǎng)的相互聯(lián)系已經(jīng)到前所未有的程度。在美國(guó)財(cái)政部啟動(dòng)的1700億美元金融救助中，大約有370億美元被用于四大國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的救助中———法興銀行、德意志銀行、巴克萊銀行和瑞銀集團(tuán)。

美國(guó)和歐洲已經(jīng)不再享有世界經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)權(quán)。從1990年到2010年，兩大巨頭占全球G D P總量的比例已經(jīng)從52%降至42%。在過(guò)去的十年時(shí)間里，發(fā)達(dá)國(guó)家占全球貿(mào)易總量的份額也從31%降至20%。發(fā)達(dá)國(guó)家無(wú)一例外都從資本的凈流出國(guó)變成資本的凈流入國(guó)。1950年的時(shí)候，美國(guó)一國(guó)的資本輸出量就占到全球資本輸出量的1/3.如今，美國(guó)依賴大量來(lái)自中國(guó)的資本輸入，而歐洲則依賴IM F發(fā)放的援助貸款。自2007年起，IM F已經(jīng)累計(jì)發(fā)放3000億美元的援助貸款，其中大部分流向了歐洲：希臘、葡萄牙和愛(ài)爾蘭是歐元區(qū)三個(gè)最大的債務(wù)國(guó)。

歐元區(qū)國(guó)家目前正竭盡所能從IM F取得借款，以求讓投資者能夠放心。雖然說(shuō)歐元區(qū)本身也能采取措施籌集救助所需的資金，但是如果能從IM F取得幫助，顯然意味著多了一重保險(xiǎn)。

另外，發(fā)達(dá)國(guó)家不僅需要通過(guò)這些國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的幫助來(lái)走出經(jīng)濟(jì)衰退，同時(shí)也需要在更平等的基礎(chǔ)上進(jìn)一步推進(jìn)全球化和多邊化。舉個(gè)例子，美國(guó)要想說(shuō)服中國(guó)讓人民幣進(jìn)一步升值，就必須讓中國(guó)能夠在IM F中獲得更大的話語(yǔ)權(quán)。

改革阻力重重

但是盡管如此，美歐仍然堅(jiān)持強(qiáng)化現(xiàn)有的以自己為主導(dǎo)的全球經(jīng)濟(jì)體系。2008年首屆G 20峰會(huì)提出要擴(kuò)大發(fā)展中國(guó)家在IM F和世界銀行的份額比重，最終的結(jié)局已經(jīng)是不歡而散。去年我們看到一名法國(guó)女士取代了一名法國(guó)男士成為IM F的總裁，同時(shí)一名美國(guó)人取代了另外一名美國(guó)人成為世界銀行的行長(zhǎng)，仍然延續(xù)了兩大機(jī)構(gòu)創(chuàng)立以來(lái)的傳統(tǒng)。

在投票權(quán)方面呢？今年四月的IMF年會(huì)中，日本、韓國(guó)、印度、沙特和中國(guó)，以及一些其他國(guó)家在份額保持不變的情況下，被要求借出的資金卻增加了。原因很簡(jiǎn)單，因?yàn)槊總€(gè)國(guó)家的份額意味著其投票權(quán)的多少，這將直接影響IMF董事會(huì)的決議。新興市場(chǎng)和產(chǎn)油國(guó)們雖然手握重金，也愿意在IM F的框架內(nèi)承擔(dān)更大的義務(wù)和作用，但是美國(guó)和歐洲并不愿意出讓投票權(quán)。

如果考慮到美國(guó)和歐洲已經(jīng)做出的重新檢視IMF份額體系的承諾，這種不愿放權(quán)的做法就更加讓人感到震驚。在2010年的首爾峰會(huì)上，G20一致同意對(duì)IMF現(xiàn)有的份額體系做出“全面評(píng)估”。在現(xiàn)有的體制下，IMF根據(jù)每個(gè)成員國(guó)在全球經(jīng)濟(jì)中的比重來(lái)分配份額，而份額則直接決定了成員國(guó)的投票權(quán)。美國(guó)擁有16.75%的投票權(quán)，這讓其能夠否決所有IMF的重大決定，因?yàn)榘凑找?guī)則重大決定必須獲得85%以上的多數(shù)同意才能通過(guò)。

首爾會(huì)議呼吁倍增IMF的現(xiàn)有資金規(guī)模，并且將更多的出資份額分配給巴西、俄羅斯、印度和中國(guó)等“金磚四國(guó)”。這個(gè)方案并不需要美國(guó)繼續(xù)增資，也會(huì)繼續(xù)保持美國(guó)在IM F中的一票否決權(quán)。但奧巴馬政府至今仍然沒(méi)有將這一方案提交美國(guó)國(guó)會(huì)。

其結(jié)果，就是目前IMF的結(jié)構(gòu)可笑地不合時(shí)宜。在現(xiàn)有的機(jī)制下，占全球7%人口、20%G D P的歐盟，在IM F中擁有1/3的投票權(quán)，而且也占據(jù)了董事會(huì)中一個(gè)固定席位。即便首爾方案得以實(shí)施，美國(guó)和歐盟在IMF中所占份額也不會(huì)大幅下降?！敖鸫u四國(guó)”作為整體將取得14%的投票權(quán)，而歐盟擁有29%的投票權(quán)———盡管根據(jù)GDP規(guī)模和購(gòu)買力而論，“金磚四國(guó)”本應(yīng)拿到更大的份額才對(duì)。

發(fā)達(dá)國(guó)家的矛盾心理，讓IMF幾乎不可能獲得更大的資源，發(fā)達(dá)國(guó)家本身也因?yàn)檫^(guò)于擔(dān)心而不愿意放棄投票權(quán)?！敖鸫u四國(guó)”目前正在聯(lián)合自身資源，來(lái)推動(dòng)IMF體制的改變。印度和巴西財(cái)長(zhǎng)均曾公開(kāi)表示，除非美國(guó)和歐洲在IMF份額制度改革上做出實(shí)質(zhì)推進(jìn)，否則將拒絕向歐洲穩(wěn)定基金注資。

而實(shí)際上，發(fā)達(dá)國(guó)家在份額改革的問(wèn)題上拖得越久，他們的處境就越被動(dòng)。以IMF目前的財(cái)力去應(yīng)對(duì)歐債危機(jī)，不可避免要對(duì)IMF的份額體系做出大的改變。這一改變將能夠更好反映成員國(guó)的經(jīng)濟(jì)狀況，并讓發(fā)展中國(guó)家能夠發(fā)出自己的聲音。這或許將意味著，美國(guó)有可能將喪失在這個(gè)機(jī)構(gòu)中的一票否決權(quán)，這個(gè)變化有可能將很快到來(lái)。在現(xiàn)有的機(jī)制下，IMF或許能夠籌集足夠多的資金并通過(guò)歐洲穩(wěn)定機(jī)制來(lái)應(yīng)對(duì)歐債危機(jī)。但是如果有下一次危機(jī)怎么辦？

對(duì)于歐洲來(lái)說(shuō)，在IMF問(wèn)題上做出讓步以換取歐債危機(jī)的解決并不虧。對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)，這也是一樣的道理。雖然美國(guó)經(jīng)濟(jì)占全球經(jīng)濟(jì)的比重會(huì)不斷下降，導(dǎo)致美國(guó)國(guó)內(nèi)政策制定者不愿意放棄舊有秩序的主導(dǎo)權(quán)，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看改革將符合美國(guó)長(zhǎng)遠(yuǎn)的國(guó)家利益。如果拒絕改革，不僅美國(guó)經(jīng)濟(jì)無(wú)法迅速?gòu)?fù)蘇，全球經(jīng)濟(jì)也將難以走出泥潭。因此，美國(guó)是時(shí)候重新拿出1940年代組建幾大國(guó)際金融機(jī)構(gòu)時(shí)的勇氣來(lái)改變現(xiàn)狀了。西方世界必須永遠(yuǎn)牢記，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)有利的政策，也是對(duì)西方有利的政策。

編譯：南都記者 張曉華

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