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摩根大通巨虧20億美元 羅杰斯稱更多損失在后面
關(guān)鍵詞： 摩根大通 杠桿化 私募股權(quán)投資 羅杰斯 金融危機(jī) 幸存者 2008年 華爾街日?qǐng)?bào) 迪蒙 股票
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吉姆·羅杰斯
希臘退出歐元區(qū)的可能性增加，歐洲金融危機(jī)因此加劇的同時(shí)，遠(yuǎn)在美國(guó)的最大銀行——摩根大通忽然爆出巨額虧損20億美元，市場(chǎng)預(yù)計(jì)其損失會(huì)進(jìn)一步拉大，并擔(dān)心其會(huì)否引發(fā)美國(guó)的新一輪金融危機(jī)。著名國(guó)際投資者吉姆·羅杰斯昨天在接受本報(bào)記者采訪時(shí)呼吁，在不影響商業(yè)秘密的前提下，投行的資金來源和用途須進(jìn)一步透明化。
摩根迪蒙：還應(yīng)有10億美元的虧損
有部分市場(chǎng)觀察者認(rèn)為這些損失看上去不會(huì)對(duì)摩根大通整體財(cái)務(wù)穩(wěn)定性構(gòu)成威脅，據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，迪蒙稱可能還會(huì)再衍生10億美元相關(guān)損失。但摩根大通的中國(guó)公司沒有就此事進(jìn)行確認(rèn)。
據(jù)分析，此項(xiàng)失敗的投資也是由于該銀行購(gòu)買了極壞的信貸衍生品。據(jù)當(dāng)?shù)孛襟w報(bào)道，迪蒙認(rèn)為這次的投資策略有缺陷的，復(fù)雜的，及很差勁的檢查。據(jù)摩根大通的一些前員工透露，迪蒙推動(dòng)摩根大通通過購(gòu)買高收益的資產(chǎn)以賺取高額利潤(rùn)，這些資產(chǎn)包括：結(jié)構(gòu)性信貸股票、和金融衍生品。實(shí)際上，銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖與私自交易的界線相當(dāng)模糊。
摩根大通虧損事件曝光后，令華爾街金融界人人自危，多家金融機(jī)構(gòu)都不愿在此時(shí)接受記者的采訪。據(jù)公開信息，摩根大通是美國(guó)最大的銀行,資產(chǎn)約為2.3萬億美元。雷曼破產(chǎn)申請(qǐng)顯示負(fù)債6130億美元，但其總資產(chǎn)仍為6390億美元。
2008年金融危機(jī)后，2010年美國(guó)成立了多德-弗蘭克金融改革法案,以加強(qiáng)美國(guó)銀行業(yè)的監(jiān)管，但改革成果還未明確，又一起危機(jī)又出來。
摩根大通首席執(zhí)行官迪蒙2008年9月參與過雷曼兄弟的有關(guān)“拯救計(jì)劃”的談判。
2010年1月13日，他與高盛集團(tuán)首席執(zhí)行行長(zhǎng)布蘭克費(fèi)恩等金融大腕們都曾向金融危機(jī)調(diào)查委員會(huì)作證，但當(dāng)2008年雷曼兄弟倒閉引發(fā)的歐美金融危機(jī)調(diào)查還沒有最終結(jié)果時(shí)，昔日的證人今日也不保。美國(guó)國(guó)會(huì)討論應(yīng)對(duì)2007-2009年金融危機(jī)的相關(guān)立法工作時(shí),部分議員曾試圖強(qiáng)制縮小大型銀行的規(guī)模，這個(gè)建議一直沒有實(shí)現(xiàn)，危機(jī)已經(jīng)自大銀行內(nèi)部爆發(fā)。摩根大通是2008年金融危機(jī)的最大“幸存者”，在此事件暴發(fā)前，金融界一直認(rèn)為摩根大通是經(jīng)次級(jí)債危機(jī)檢驗(yàn)過最穩(wěn)健和最成功的美國(guó)大型金融機(jī)構(gòu)。
美國(guó)民主黨參議員Sherrod Brown上周五發(fā)表聲明稱：“我們必須確保不會(huì)出現(xiàn)大到管不了或大到不能倒的現(xiàn)象?！?月,Brown曾提出議案,將各銀行在全美有保險(xiǎn)存款總額中的比例嚴(yán)格限制在10%。
截至記者發(fā)稿時(shí)為止，美國(guó)金融危機(jī)調(diào)查委員會(huì)仍未回答本報(bào)記者的有關(guān)提問。
對(duì)中國(guó)影響：暫時(shí)不用擔(dān)心
摩根大通事件對(duì)中國(guó)有何影響？中國(guó)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家曹遠(yuǎn)征昨天在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示：國(guó)內(nèi)沒有機(jī)構(gòu)大幅持有摩根大通的股票，此事件按道理不會(huì)對(duì)中國(guó)有什么大的影響。
摩根大通于1921年在上海開設(shè)辦事處，從此開始其在華業(yè)務(wù)。在中國(guó)，摩根大通為客戶提供廣泛的金融服務(wù)，涵蓋投資銀行、企業(yè)銀行、環(huán)球企業(yè)銀行、風(fēng)險(xiǎn)管理、大宗商品、現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、貸款、外匯及衍生品交易、資產(chǎn)管理、期貨經(jīng)紀(jì)和私募股權(quán)投資等領(lǐng)域。目前，我們通過在北京、上海、天津、廣州、成都、哈爾濱及中山的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)及分支機(jī)構(gòu)為中國(guó)本土及跨國(guó)公司、金融機(jī)構(gòu)和政府機(jī)構(gòu)提供全方位的金融服務(wù)。
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據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》中文網(wǎng)消息，摩根大通公司(JPMorgan Chase &Co.,JPM)數(shù)月前指示交易員展開可規(guī)避歐洲危機(jī)深化風(fēng)險(xiǎn)的交易；但這些復(fù)雜的交易不但沒能降低風(fēng)險(xiǎn)，反而使該公司在4月底到5月初這段時(shí)間每天蒙受兩億美元的巨額損失。
交易虧損的消息上周五引起了很大市場(chǎng)反應(yīng)，下午4點(diǎn)，紐約證交所摩根大通的股票在綜合交易中下跌3.78美元，至36.96美元，重挫9.3%，市值蒸發(fā)144億美元。
羅杰斯專訪：
政府不該救這些銀行
“如果美國(guó)政府當(dāng)年沒有救援，這些銀行將會(huì)有更多的損失，銀行會(huì)自動(dòng)解雇更多的這種雇員，他們的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)更難看，他們就不會(huì)有能力去做這個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)交易，他們將會(huì)因此好好地看好自己的資產(chǎn)，而不是將這些資產(chǎn)都冒險(xiǎn)虧損掉。”——羅杰斯
本報(bào)記者：摩根大通的首席投資官Drew在摩根大通有30年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，被市場(chǎng)形容為最喜歡風(fēng)險(xiǎn)和避免曝光的一位銀行界高管。銀行是否應(yīng)該向投資者更多地交代資金的來源和用途？
羅杰斯：銀行界尤其是投行確實(shí)應(yīng)該要更多的披露資金信息。但是，要在不暴露商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)秘密的前提下。
本報(bào)記者：為何美國(guó)的金融危機(jī)一波未平一波又起？政府是否應(yīng)對(duì)此負(fù)責(zé)？
羅杰斯：是的，美國(guó)政府作為一個(gè)監(jiān)管者和監(jiān)督者，是應(yīng)對(duì)此種事件負(fù)一定的責(zé)任，如果看得更寬遠(yuǎn)一點(diǎn)，如果這個(gè)政府的做法是完全錯(cuò)誤的，因?yàn)槿绻绹?guó)政府當(dāng)年不把這些家伙全都保了下來的話，現(xiàn)在就一點(diǎn)問題也沒有了。如果美國(guó)政府當(dāng)年沒有救援，這些銀行將會(huì)有更多的損失，銀行會(huì)自動(dòng)解雇更多的這種雇員，他們的財(cái)務(wù)報(bào)表會(huì)更難看，他們就不會(huì)有能力去做這個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)交易，他們將會(huì)因此好好地看好自己的資產(chǎn)，而不是將這些資產(chǎn)都冒險(xiǎn)虧損掉。
本報(bào)記者：20億美元的虧損對(duì)摩根大通的影響有多大？其首席投資官Drew掌握的資金（這筆資金并非是銀行的存款，而是銀行的外延貸款）高達(dá)360億元,摩根大通是否會(huì)因此倒閉？就像雷曼兄弟當(dāng)時(shí)倒閉得如此迅速和不可思議？
羅杰斯：摩根大通的虧損還會(huì)繼續(xù)暴露，但它還不會(huì)那么快就倒下，但是顯然在這個(gè)十年，會(huì)有更多的銀行倒閉。
美元購(gòu)買力將下降
本報(bào)記者：Drew是于2005年坐上這個(gè)位置的，據(jù)公開信息，她去年從摩根大通領(lǐng)取了1400萬美元的薪酬。但是聽說，她掌握期間，其投資組合的規(guī)模擴(kuò)大了。Drew的薪酬是否過高了，美國(guó)銀行界的高管是否都領(lǐng)取了過高的薪酬？
羅杰斯： Drew自己掌握會(huì)計(jì)，她會(huì)做出任何她想要的報(bào)告。據(jù)此判斷她沒有領(lǐng)取過高的薪酬依據(jù)不足，薪酬是否過度，要依據(jù)合法的賬本來計(jì)算銀行家給銀行帶來了多少利潤(rùn)和回報(bào)。目前，確實(shí)有一些銀行家的薪酬過高，但是隨著金融業(yè)的萎縮和低迷，銀行家的報(bào)酬會(huì)在未來走低。
本報(bào)記者：聽說摩根大通會(huì)杠桿化率高達(dá)5倍，即只有100美元的資金和存款，卻進(jìn)行了規(guī)模高達(dá)5倍的投資。而美國(guó)所有大型銀行的投資杠桿化率高達(dá)10倍。儲(chǔ)戶最終的存款可能會(huì)被銀行家透支掉。是否如此？
羅杰斯：可以肯定的是，因?yàn)橥浽诔掷m(xù)惡化，美元及所有的貨幣的購(gòu)買力都將下降。（記者 陳海玲）
(來源:廣州日?qǐng)?bào))