官方微博 首頁 > 經(jīng)濟(jì)發(fā)展 > 企業(yè)發(fā)展 > 企業(yè)動(dòng)態(tài)

2012年06月04日14:48 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號(hào)：T|T

中國能掌握全球市場(chǎng)定價(jià)權(quán)嗎

無論是建立央行儲(chǔ)備對(duì)資源價(jià)格的調(diào)控能力，還是拓展財(cái)稅部門征稅權(quán)的有效運(yùn)用，中國博弈世界定價(jià)權(quán)的關(guān)鍵還在建設(shè)具有世界影響力的國內(nèi)市場(chǎng)

在中國改革開放大趨勢(shì)下，進(jìn)入新世紀(jì)后的中國市場(chǎng)開放進(jìn)程不斷加快。尤其在中國對(duì)外開放持續(xù)深化過程中，全球商品市場(chǎng)中的中國定價(jià)權(quán)問題變得越來越突出。其核心焦點(diǎn)，就是中國如何取得與其全球政治經(jīng)濟(jì)地位相匹配的世界商品市場(chǎng)定價(jià)權(quán)。

中國企業(yè)為何沒有定價(jià)權(quán)

如果全面開放市場(chǎng)的同時(shí)缺失商品定價(jià)權(quán)，中國市場(chǎng)和中國企業(yè)必將處于被他人長(zhǎng)期掠奪的險(xiǎn)境。令人擔(dān)憂的是，目前中國制造的商品絕大多數(shù)都沒有定價(jià)權(quán)。那么，中國企業(yè)為什么難以獲得定價(jià)權(quán)且屢戰(zhàn)屢敗呢？

事實(shí)上，定價(jià)權(quán)博弈失利的根本原因在于雙方資本流動(dòng)性不均衡、不對(duì)等。目前仍然在深化的國際金融危機(jī)已經(jīng)生動(dòng)地說明，當(dāng)前國際大宗商品價(jià)格的暴漲，并非由真實(shí)的緊缺所造成，而是流動(dòng)性過剩的結(jié)果。過剩的流動(dòng)性推動(dòng)局部預(yù)期放大，造成資本投機(jī)泛濫，引發(fā)大量難以控制的投機(jī)性和避險(xiǎn)性需求。

以稀土資源為例，中國企業(yè)之所以掌握稀土這種稀缺資源卻不能掌控定價(jià)權(quán)，原因就是流動(dòng)性的不均衡，直接體現(xiàn)在中國相關(guān)企業(yè)由于資金緊缺只能是低價(jià)出售而不能長(zhǎng)期存儲(chǔ)，其結(jié)果就是原本緊缺的資源卻只能賣出“土價(jià)錢”。相反，西方鐵礦石生產(chǎn)商憑借其資金優(yōu)勢(shì)和充裕的流動(dòng)性，控制銷售數(shù)量操縱價(jià)格，可以讓中國企業(yè)購買鐵礦石的支出連年上漲。

西方學(xué)者強(qiáng)調(diào)所謂定價(jià)機(jī)制，就是對(duì)全球物流和資金流渠道的控制。只要一國一企業(yè)流動(dòng)性不均衡導(dǎo)致渠道受控，無論是物流還是資金流，都會(huì)被渠道控制者所漁利。所以，表現(xiàn)在物流和資金流方面的渠道成為關(guān)鍵所在。

現(xiàn)在外資不僅僅控制了海外的資源和商品渠道，迫使中國制造、中國資源只能廉價(jià)出售，中國企業(yè)只能高價(jià)購買海外資源，而且正在逐步伸向國內(nèi)關(guān)鍵物資的渠道。因此，在中國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初級(jí)階段，渠道不暢通或者渠道被外資所控制的時(shí)候，流動(dòng)性不均衡給外資“熱錢”漁利的機(jī)會(huì)就非常多。

為此，央行一般通過收緊市場(chǎng)流動(dòng)性打擊投機(jī)行為。雖然此舉能夠加大各種投機(jī)資本壓力，但是很多正常生產(chǎn)企業(yè)也同樣面對(duì)巨大資金壓力。而對(duì)利率價(jià)格的承受能力，投機(jī)資本遠(yuǎn)高于實(shí)體生產(chǎn)企業(yè)。其結(jié)果就是，大量的中國企業(yè)受到巨大資金壓力，為了快速回籠資金不得不忍受渠道的盤剝而廉價(jià)出售以壓低庫存，導(dǎo)致中國商品和中國資源的“揮淚大甩賣”。同時(shí)，庫存低則沒有對(duì)于價(jià)格波動(dòng)的承受能力，只能現(xiàn)貨買賣，不得不接受渠道的高價(jià)勒索。

因此，如果中國企業(yè)希望其產(chǎn)品和特有稀缺資源獲得較高的定價(jià)，就必須有足夠的流動(dòng)性。令人遺憾的是，當(dāng)前中國制造企業(yè)的資金日益緊張，尤其是作為中國制造業(yè)中堅(jiān)力量的廣大中小企業(yè)，其流動(dòng)資金只能依靠民間借貸甚至高利貸，承受著巨大的資金短缺壓力。在這個(gè)意義上講，中國市場(chǎng)和中國企業(yè)在定價(jià)權(quán)博弈中完全處于不對(duì)等狀況。面對(duì)西方產(chǎn)業(yè)巨頭與金融資本“連體嬰兒”般結(jié)合而成的跨國企業(yè)，孤軍奮戰(zhàn)的中國企業(yè)很難在全球定價(jià)權(quán)博弈中取勝。

發(fā)揮央行儲(chǔ)備的資源價(jià)格調(diào)控力量

基于央行是一國流動(dòng)性的根本保障，世界商品定價(jià)權(quán)博弈背后都有各國央行的力量。在中國企業(yè)和中國市場(chǎng)博弈定價(jià)權(quán)的過程中，央行需要發(fā)揮好自己的關(guān)鍵作用。

在當(dāng)前反通脹的背景下，央行應(yīng)當(dāng)改革中國的儲(chǔ)備體系，把貨幣發(fā)行與資源資產(chǎn)的儲(chǔ)備結(jié)合起來，讓中國的貨幣成為一定的資源本位貨幣，這樣才有利于保持貨幣幣值穩(wěn)定的問題，把儲(chǔ)備外匯發(fā)行貨幣變成儲(chǔ)備資源發(fā)行貨幣。當(dāng)然，對(duì)于中國的資源儲(chǔ)備，國家有專門的儲(chǔ)備部門管理，但是這樣的儲(chǔ)備與央行操作的儲(chǔ)備性質(zhì)不同，央行操作儲(chǔ)備有其他儲(chǔ)備部門所不具備的兩大優(yōu)勢(shì)：

其一，央行操作儲(chǔ)備，沒有儲(chǔ)備的財(cái)務(wù)成本。央行通過印鈔儲(chǔ)備資源，其他儲(chǔ)備機(jī)構(gòu)則需承擔(dān)儲(chǔ)備物資的利息成本。比如，各級(jí)地方政府的土地儲(chǔ)備中心，如果通過地方融資平臺(tái)儲(chǔ)備土地三年，這三年的利息就占儲(chǔ)備價(jià)值的20%，也即三年后賣地必然要貴20%。

其二，央行操作儲(chǔ)備，會(huì)起到貨幣投放與貨幣回籠的效果。也就是說，央行收購以進(jìn)行儲(chǔ)備，就是發(fā)鈔過程；而央行以儲(chǔ)備平抑物價(jià)，就是直接的貨幣回籠。而其他儲(chǔ)備部門出售儲(chǔ)備物資，所得款項(xiàng)還是存儲(chǔ)在商業(yè)銀行，還是金融體系內(nèi)的貨幣。相反，央行出售得到貨幣以后，這些貨幣就不再流通，不是流通體系內(nèi)的貨幣了。

因此，以儲(chǔ)備作為本位，對(duì)于貨幣的穩(wěn)定起著關(guān)鍵作用。事實(shí)上，上世紀(jì)90年代初，我國建立的以外匯儲(chǔ)備為本位的貨幣管理政策，對(duì)解決當(dāng)年我國匯率頻受攻擊、黑市交易猖獗、穩(wěn)定人民幣匯率發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。只是時(shí)過境遷，當(dāng)時(shí)的外匯儲(chǔ)備短缺變成了當(dāng)前外匯儲(chǔ)備過剩，我國貨幣政策越來越受美聯(lián)儲(chǔ)金融政策和美元匯率政策的影響，導(dǎo)致目前央行以外匯儲(chǔ)備為本位的貨幣管理政策面臨巨大挑戰(zhàn)和改革壓力。

現(xiàn)在，具體到定價(jià)權(quán)問題上，中國應(yīng)該逐步考慮建立以中國優(yōu)勢(shì)資源或稀缺資源為儲(chǔ)備的貨幣本位，才能真正保障中國金融體系的自主和安全。比如稀土，中國控制大部分資源，且稀土沒有劇毒宜于長(zhǎng)期儲(chǔ)備，可以通過儲(chǔ)備把價(jià)格調(diào)整到合理水平；再比如糧食，以糧食為本位可以保障中國的民生不受貨幣貶值的影響，而中國糧食能夠自給正是糧食作為本位貨幣參照的關(guān)鍵因素。

其實(shí)，對(duì)中國而言，目前最適合作為貨幣本位的儲(chǔ)備資源是土地。西方國家貨幣本位最初之所以是金本位而不是土地本位，原因就是掌握金融大權(quán)的猶太商人群體不被允許擁有土地，他們只能以黃金為本位提升其所擁有的大量黃金的價(jià)值。

當(dāng)前，中國土地國有，如果將土地使用權(quán)和保障房作為央行儲(chǔ)備，加權(quán)平均地價(jià)成為貨幣本位的關(guān)鍵好處就是立即控制了房?jī)r(jià)，同時(shí)提供了保障房建設(shè)的資金來源，央行印鈔建設(shè)保障房是直接在通脹中讓老百姓優(yōu)先取得貨幣、惠及廣泛的民生政策。現(xiàn)在，房?jī)r(jià)不計(jì)算在CPI和PPI之中，實(shí)際上已經(jīng)成為了通脹和過剩貨幣的出口。而央行以土地儲(chǔ)備回籠貨幣可以很好地平抑房?jī)r(jià)。

當(dāng)然，歷史上沒有使用土地和房屋作為貨幣本位的另一個(gè)原因，就是土地的價(jià)值千差萬別且難以統(tǒng)一。但是，現(xiàn)在信息技術(shù)發(fā)展已經(jīng)完全可以通過大數(shù)據(jù)計(jì)算生成房?jī)r(jià)和土地指數(shù)。以土地和房產(chǎn)指數(shù)作為貨幣本位，央行再持有巨大的土地儲(chǔ)備，房?jī)r(jià)相對(duì)于中國貨幣就必然保持穩(wěn)定。目前，中國地方政府的土地儲(chǔ)備和融資平臺(tái)，是中國新增貸款的主要來源，也是地方政府的財(cái)政負(fù)擔(dān)。如果使得這些土地儲(chǔ)備國家化的同時(shí)，由央行操作與貨幣政策聯(lián)動(dòng)，對(duì)于中國對(duì)抗通脹尤其是房?jī)r(jià)上漲所帶動(dòng)的通脹，意義巨大。

以國家征稅權(quán)博弈國際定價(jià)權(quán)

現(xiàn)在，中國稅收增長(zhǎng)遠(yuǎn)快于GDP增長(zhǎng)，西方輿論將攻擊的矛頭直指政府稅收過重。然而，這種指責(zé)有意或無意地忽略了作為“世界工廠”的中國在全球生產(chǎn)鏈中為跨國公司“打工”的地位，和高稅收更多指向跨國資本的現(xiàn)實(shí)。

作為世界第一制造大國的中國，今年可能超過美國成為世界第一貨物貿(mào)易大國，中國已成為當(dāng)今全球產(chǎn)業(yè)和國際貿(mào)易鏈條當(dāng)中的關(guān)鍵一環(huán)。中國為全世界提供制造業(yè)服務(wù)，而西方國家使用中國制造的產(chǎn)品，就要為中國制造業(yè)成本埋單。如果中國制造業(yè)的成本低，那就是在以本國的勞動(dòng)力、資源和環(huán)境來補(bǔ)貼全世界。

比如，一定程度上，以“民生”名義指責(zé)中國電價(jià)調(diào)整的輿論，實(shí)質(zhì)上維護(hù)了中國低電價(jià)保障全球以較低成本進(jìn)口中國高耗能產(chǎn)品的不合理現(xiàn)象；以“民生”名義指責(zé)中國收費(fèi)公路的輿論，沒有考慮到中國收費(fèi)公路通行里程最多的區(qū)域集中在外向型經(jīng)濟(jì)區(qū)，這些公路的收費(fèi)會(huì)轉(zhuǎn)移成為出口產(chǎn)品的成本，需要全球埋單。如果以稅收支持公路免費(fèi)，就是用稅款補(bǔ)貼出口產(chǎn)品，也就是用中國納稅人的錢補(bǔ)貼全世界。

中國的稅收，并非完全來自對(duì)中國GDP的征收，事實(shí)上很多稅收來自對(duì)外國GDP的征收。比如出口的玩具，外國企業(yè)賺取3美元而中國企業(yè)賺取2美分。但是，外國資本在中國生產(chǎn)的各種服務(wù)費(fèi)用的營(yíng)業(yè)稅必須繳納；中國來料加工的人工費(fèi)用也要繳納增值稅；雖然有出口退稅，但是很多出口是當(dāng)初進(jìn)口的原材料加工而成。如果這些原材料不是廠商自身一對(duì)一地進(jìn)口，而是在中國不同配套廠家之間加工轉(zhuǎn)一圈，進(jìn)口時(shí)的增值稅也很難退。

另外，雖然中國以符合WTO承諾降低了關(guān)稅，但是進(jìn)口環(huán)節(jié)17%的增值稅，外國資本是不得不繳納的。而且，國內(nèi)的增值稅有進(jìn)項(xiàng)抵扣，進(jìn)口的產(chǎn)品則不能抵扣。比如，外國向中國出口鐵礦石需要繳納17%的增值稅，再把鐵礦石煉成鋼、制造出產(chǎn)品出口的退稅率約為13%，于是就產(chǎn)生出4%的稅額。這個(gè)稅額是對(duì)沒有抵扣的鐵礦石價(jià)格而言，而沒有抵扣的4%的稅可能比有抵扣的17%的增值稅還要多。因?yàn)檫@4%的稅，是對(duì)鐵礦石出口國的GDP征收而來。

繼續(xù)以鐵礦石為例，進(jìn)口的鐵礦石最終售價(jià)與國內(nèi)鐵礦石相同，但是國內(nèi)鐵礦石的增值稅有抵扣而進(jìn)口鐵礦石沒有抵扣。國內(nèi)鐵礦石是對(duì)國內(nèi)GDP征稅，而進(jìn)口鐵礦石的征稅對(duì)象就是外國GDP。中國成為“世界工廠”以后，在中國過手的外國GDP會(huì)越來越多，甚至超過中國自身GDP也有可能。

實(shí)際上，成為“世界工廠”后，中國政府在制造和流通環(huán)節(jié)的征稅能力，也會(huì)向全球擴(kuò)張而具備全球征稅能力。從中國制造業(yè)過手的財(cái)富比中國制造創(chuàng)造的財(cái)富還要多，這些過手的財(cái)富都可能成為被課稅的對(duì)象。西方資本可以通過所謂的定價(jià)權(quán)壓低中國企業(yè)的利潤(rùn)和人工工資，但是它們無法壓低中國政府通過世界第一制造業(yè)大國和第一貨物貿(mào)易大國的地位在世界市場(chǎng)范圍內(nèi)建立起來的征稅能力。

一定意義上講，這實(shí)質(zhì)就是強(qiáng)勢(shì)政府的征稅能力與金融資本全球定價(jià)能力的博弈。在中國制造業(yè)取得全球競(jìng)爭(zhēng)能力成為世界工廠以后，這個(gè)征稅能力對(duì)抗的是全球資本的定價(jià)能力。定價(jià)能力的背后是具有霸權(quán)地位貨幣的發(fā)行能力。而中國政府的征稅，恰恰是對(duì)抗某些國家印鈔式的不負(fù)責(zé)任“量化寬松”和對(duì)抗中國外匯貶值損失的有力手段。

近期，歐盟對(duì)航空公司征收碳排放稅，就經(jīng)典地解讀了通過國家征稅權(quán)博弈國際定價(jià)權(quán)的奧妙所在。歐盟規(guī)定，自2012年1月1日起，歐盟將對(duì)所有到達(dá)和飛離歐盟機(jī)場(chǎng)的航班征收超出配額的碳排放稅。中國共有33家航空公司在征收名單之內(nèi)，據(jù)中國航空運(yùn)輸協(xié)會(huì)初步測(cè)算，開征第一年，進(jìn)出歐盟的中國航空公司將因此增加總成本8億元人民幣，并且這一數(shù)字會(huì)逐年遞增至2020年的30億元，此間9年累計(jì)支出約176億元。而這個(gè)碳排放稅也是針對(duì)外國GDP所征收。

建設(shè)具有全球影響力的國內(nèi)市場(chǎng)

無論是央行儲(chǔ)備對(duì)資源價(jià)格的調(diào)控能力，還是財(cái)稅部門全球征稅權(quán)的有效運(yùn)用，中國博弈世界定價(jià)權(quán)的關(guān)鍵還在于國內(nèi)市場(chǎng)。世界金融“制高點(diǎn)”長(zhǎng)期以來被西方發(fā)達(dá)國家所占據(jù)，其可以通過全球政治經(jīng)濟(jì)軍事霸權(quán)建立起來的金融優(yōu)勢(shì)，控制世界商品和服務(wù)市場(chǎng)價(jià)格以保障其既得利益格局。

對(duì)于中國而言，只有通過“世界工廠”的制造業(yè)優(yōu)勢(shì)，努力將征稅權(quán)延伸向全球范圍，抑制不合理的世界商品和服務(wù)市場(chǎng)的定價(jià)規(guī)則。而這種期望和能力的實(shí)現(xiàn)，直接決定于中國市場(chǎng)將能在多大程度上影響全球市場(chǎng)。

以鐵礦石定價(jià)機(jī)制為例，當(dāng)初世界三大礦商尋求指數(shù)型定價(jià)的新定價(jià)規(guī)則。事實(shí)上，指數(shù)型定價(jià)并非某些分析所說的那樣可怕，關(guān)鍵是采取怎樣的指數(shù)，都要讓這個(gè)指數(shù)基于中國市場(chǎng)。中國的鐵礦石交易量遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于世界貿(mào)易水平，如果能夠建立基于中國市場(chǎng)的鐵礦石價(jià)格規(guī)則，監(jiān)管和征稅的權(quán)力就可以操之在我。目前，三大礦商都加入了中國鋼協(xié)建立中國鐵礦石現(xiàn)貨交易機(jī)制。如果它們進(jìn)行價(jià)格同盟操作，完全可以對(duì)其進(jìn)行反壟斷調(diào)查。這種具有司法管轄權(quán)的征稅權(quán)，其威力遠(yuǎn)勝于資源巨頭的定價(jià)權(quán)，也更加有賴于一個(gè)具有國際影響力的國內(nèi)市場(chǎng)的建設(shè)。

為此，中國市場(chǎng)內(nèi)部的產(chǎn)業(yè)集中度就非常關(guān)鍵。無論是產(chǎn)品、資源和服務(wù)的進(jìn)口還是出口，只有建立具有全球影響力的國內(nèi)產(chǎn)業(yè)集中度，才能形成世界級(jí)的交易平臺(tái)，才能建立具有全球影響力的中國市場(chǎng)。因此，在未來爭(zhēng)奪國際定價(jià)權(quán)的長(zhǎng)期博弈中，中國在國內(nèi)建設(shè)、控制和監(jiān)管具有國際影響力的市場(chǎng)，遠(yuǎn)比在外國成熟市場(chǎng)上博弈具備更強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)和可行性。

在這里，要慎重分析產(chǎn)業(yè)集中度帶來的壟斷行為。首先，從現(xiàn)實(shí)歷史考察，西方產(chǎn)業(yè)和金融壟斷企業(yè)，并非由所謂市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)自然產(chǎn)生，其壟斷優(yōu)勢(shì)建立充滿了國家政治軍事強(qiáng)權(quán)上百年的支持，也體現(xiàn)了國家意志的決心，更是全球競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的結(jié)果；其次，簡(jiǎn)單指責(zé)中國央企為提高產(chǎn)業(yè)集中度而進(jìn)行的改革為壟斷行為，是混淆了建設(shè)國家產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力和基于損害國內(nèi)消費(fèi)者利益壟斷行為之間的不同。

以石油企業(yè)為例，中國石油企業(yè)的暴利，根本的問題在于把國家的石油無償變成了企業(yè)所有。一定程度上，三大國有石油企業(yè)在經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)上有意無意地讓企業(yè)利益超越了國家利益和其國企性質(zhì)原本應(yīng)該體現(xiàn)出的國民利益，尤其在以油價(jià)為代表的石油利益分配上損害了國內(nèi)廣大普通消費(fèi)者利益和國家利益。

如果相關(guān)部門能夠在充分考慮消費(fèi)者利益的前提下，公開透明地改善目前體現(xiàn)在利益分配問題上的石油定價(jià)機(jī)制和成品油價(jià)格調(diào)整機(jī)制，用嚴(yán)厲的制度約束企業(yè)利益膨脹，通過體現(xiàn)國民利益和國家意志的產(chǎn)業(yè)集中度提高，相反可能更有助于國內(nèi)消費(fèi)者享受到合理公正的產(chǎn)品和服務(wù)。文/張捷

返回頂部文章來源： 《瞭望新聞周刊》