- 政策解讀
- 經(jīng)濟(jì)發(fā)展
- 社會(huì)發(fā)展
- 減貧救災(zāi)
- 法治中國(guó)
- 天下人物
- 發(fā)展報(bào)告
- 項(xiàng)目中心
視頻播放位置
下載安裝Flash播放器全球還未從危機(jī)中真正走出，又邁向通脹時(shí)代。在全球貨幣總閘門被打開的大背景下，糧食的金融屬性表現(xiàn)的尤為突出，標(biāo)準(zhǔn)普爾高盛8種農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格指數(shù)（GSCI）2010年迄今上漲30%，全球糧食價(jià)格飛漲導(dǎo)致的糧食危機(jī)很可能成為金融危機(jī)、經(jīng)濟(jì)危機(jī)后對(duì)全球的又一次重大沖擊。與此同時(shí)，2010年以來，中國(guó)的農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià)潮也輪番上演，從國(guó)際到國(guó)內(nèi)，中國(guó)如何抵御全球糧食價(jià)格引發(fā)的危機(jī)需要整體的布局。
今年以來，全球范圍內(nèi)的氣候和自然災(zāi)害頻發(fā)，高溫、潛在干旱、洪澇、水災(zāi)等不良因素使全球糧食生產(chǎn)受到一定威脅，確實(shí)影響到全球糧食的供給，但從全球糧食供求面看仍處于緊平衡格局。數(shù)據(jù)顯示與2007年至2008年全球糧食市場(chǎng)狀況相比，近兩年連續(xù)的糧食豐收使全球糧食庫存得到了較大的改善。根據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織預(yù)計(jì)，2010年世界谷物產(chǎn)量將比2009年增加1.2%，達(dá)22.8億噸，接近2008年的創(chuàng)紀(jì)錄水平。其中稻米和粗糧分別增產(chǎn)4%和1.4%，小麥略減0.9%。全年谷物總需求22.68億噸，同比增長(zhǎng)2%?？梢?，當(dāng)前發(fā)生的并不是糧食實(shí)體本身的短缺危機(jī)，而是糧食金融化后帶來的泡沫化危機(jī)。
糧食本來是必需品但在全球資本大鱷的眼中卻成了資本逐利的投資品和資本品。糧食怎么會(huì)成為投資品，這恐怕與作為全球財(cái)富標(biāo)志的美元已經(jīng)不再一種硬通貨有關(guān)。財(cái)富標(biāo)志由兩個(gè)要素構(gòu)成，一是它是財(cái)富的最終歸屬；二是它和世界公認(rèn)的有效結(jié)算、支付手段直接掛鉤。過去我們都把美元叫硬通貨，在布雷頓森林體系下，美元和黃金掛鉤，并成為世界性結(jié)算貨幣，這意味著他們互為財(cái)富標(biāo)志。2002年以來，美元江河日下，進(jìn)入戰(zhàn)略性貶值周期，美元作為全球信用基礎(chǔ)的根基正在發(fā)生嚴(yán)重的動(dòng)搖，而資本總是要依附于一個(gè)財(cái)富標(biāo)志物上的，美元的財(cái)富標(biāo)志地位發(fā)生動(dòng)搖，誰來擔(dān)當(dāng)這個(gè)角色呢？這樣一來人們就會(huì)尋找新的投資產(chǎn)品，以保證財(cái)富不被湮滅。糧食、石油、貴金屬等初級(jí)產(chǎn)品便是財(cái)富標(biāo)志新的目標(biāo)。
特別是本世紀(jì)初，隨著國(guó)際金融市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，糧食市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)的聯(lián)動(dòng)成為復(fù)合的金融體系，擴(kuò)大了傳統(tǒng)金融市場(chǎng)的外延和內(nèi)涵，形成了糧食“金融化”趨勢(shì)。糧食某種程度上已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了從商品屬性向商品屬性和金融屬性雙重并重的轉(zhuǎn)換，糧食安全本質(zhì)上已轉(zhuǎn)變?yōu)椤百Q(mào)易—金融”型的“價(jià)格安全”模式。特別是在全球量化寬松時(shí)代，糧食等的金融屬性表現(xiàn)得更加突出，糧食作為“白金”已經(jīng)成為繼主權(quán)貨幣、黑金（石油）等新的泛貨幣化的價(jià)值符號(hào)，糧價(jià)基本不是由供求所決定而是由資本和貨幣所決定，這也是全球糧食供求與往年沒有發(fā)生太大變化，而價(jià)格不斷飆升的根本原因。
無疑，全球極度泛濫的貨幣給糧價(jià)泡沫提供了溫床。危機(jī)爆發(fā)至10月初，美聯(lián)儲(chǔ)資產(chǎn)負(fù)債表總規(guī)模由2007年6月的8993億美元上升到目前的23131億美元，兩年多時(shí)間增長(zhǎng)了2.57倍。與美國(guó)相似，英國(guó)央行資產(chǎn)規(guī)模增加了近一倍，歐洲央行和瑞士央行也擴(kuò)張了30%以上。受貨幣推動(dòng)，全球市場(chǎng)信心得以迅速恢復(fù)，流動(dòng)性過剩格局重現(xiàn)。以M2口徑衡量，2000年，發(fā)達(dá)國(guó)家M2為4.5萬億美元，2008年升至9萬億美元，而今發(fā)達(dá)國(guó)家M2已升至10萬億美元，全球流動(dòng)性甚至超過危機(jī)前的水平。
在流動(dòng)性的推動(dòng)下，一方面，全球新一輪通脹重壓已經(jīng)形成。目前全球通脹率略高于3%，這意味著全球?qū)嶋H利率為負(fù)值，約為-0.6%左右，通脹率的升幅已經(jīng)超過了名義利率的升幅。9月份以來，美國(guó)30年期國(guó)債收益率與同期通脹保值債券收益率之差已經(jīng)擴(kuò)大0.5個(gè)百分點(diǎn)至2.6個(gè)百分點(diǎn)，通貨膨脹保值國(guó)債（TIPS）等負(fù)利率債券品種大受追捧，美國(guó)通脹預(yù)期重燃、歐洲通脹率升至近兩年來的最高點(diǎn)，新興經(jīng)濟(jì)體國(guó)家通脹更成為新的洪水猛獸：受食品物價(jià)大幅上漲帶動(dòng)，韓國(guó)、俄羅斯、印度消費(fèi)者價(jià)格攀至金融危機(jī)以來的新高。
而另有跡象表明，一些金融資本正從房地產(chǎn)和復(fù)雜衍生品投機(jī)中轉(zhuǎn)向包括糧食在內(nèi)的大宗商品。導(dǎo)致國(guó)際資本投機(jī)炒作糧食期貨甚至囤積現(xiàn)貨，為躲避糧食漲價(jià)給下游企業(yè)帶來損失，一些國(guó)際食品業(yè)巨頭紛紛利用金融衍生品對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)際資本正在厲兵秣馬，準(zhǔn)備新的一場(chǎng)財(cái)富大轉(zhuǎn)移。
截止9月聯(lián)合國(guó)食品價(jià)格指數(shù)同比上漲23%。過去半年來，全球小麥和玉米價(jià)格已漲了57%，大米漲了45%，糖漲了55%，大豆價(jià)格漲到過去16個(gè)月來的最高值，肉類產(chǎn)品價(jià)格8月上漲至20年來高位。追蹤包括黃油與大豆油在內(nèi)22中商品的美國(guó)CRB路透工業(yè)原材料現(xiàn)貨價(jià)指數(shù)10月25日上漲至歷史高位。作為食品工業(yè)給養(yǎng)的這些大宗農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲也直接導(dǎo)致了下游產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)格上漲,面包、蛋糕、巧克力、餅干價(jià)格紛紛出現(xiàn)聯(lián)動(dòng)性上漲，作為普通民眾生活必需品的糧食正淪為資本展開盛宴的投資品。
全球糧食危機(jī)給中國(guó)敲響了警鐘，中國(guó)如何增強(qiáng)國(guó)際糧食定價(jià)權(quán)？中國(guó)需要怎樣的糧食安全戰(zhàn)略？等一系列問題都必須有更長(zhǎng)遠(yuǎn)的思考。今后隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化發(fā)展，人口增加和人民生活水平提高，糧食消費(fèi)需求剛性增長(zhǎng)；另一方面，耕地減少、水資源短缺、氣候變化等對(duì)糧食生產(chǎn)發(fā)展的約束日益突出，中國(guó)的糧食供需將長(zhǎng)期處于緊平衡狀態(tài)。從外部情況看，在國(guó)際資本掌控全球市場(chǎng)的格局下，我國(guó)的糧食產(chǎn)業(yè)還是以小農(nóng)經(jīng)濟(jì)為主，“低端制造，靠天吃飯”，糧食生產(chǎn)極易受制于天災(zāi)和人為的掌控，不僅無話語權(quán)和定價(jià)權(quán)，產(chǎn)業(yè)命脈甚至還被外國(guó)資本所控制，中國(guó)糧食安全岌岌可危。
中國(guó)必須將糧食安全與糧食金融上升為國(guó)家戰(zhàn)略高度，將糧食產(chǎn)業(yè)作為糧食工業(yè)去發(fā)展，在糧食產(chǎn)、供、銷重要領(lǐng)域和環(huán)節(jié)完善產(chǎn)業(yè)鏈，著手培育現(xiàn)代化、資本化、金融化的糧食龍頭企業(yè)，完成全局性的關(guān)鍵布點(diǎn)和掌控能力，讓政府在糧食危機(jī)最關(guān)鍵的時(shí)候，具有一定的調(diào)控能力。為此，中國(guó)也應(yīng)該建立有關(guān)糧食金融政策、建立糧食產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、成立糧食投資和糧食儲(chǔ)備銀行，推進(jìn)糧食貿(mào)易融資、大力發(fā)展自己的糧食期貨/期權(quán)市場(chǎng)，加強(qiáng)國(guó)際糧食金融合作等，真正增強(qiáng)中國(guó)在國(guó)際糧食市場(chǎng)的金融定價(jià)權(quán)和話語權(quán)。（張茉楠? 國(guó)家信息中心經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)部世界經(jīng)濟(jì)研究室）