本周一，人民幣匯率中間價(jià)達(dá)到了1美元兌7.9982元人民幣，為2005年7月21日人民幣匯率機(jī)制改革以來(lái)，美元兌人民幣匯率中間價(jià)首度“破8”。次日，人民幣匯率回調(diào)168個(gè)基點(diǎn)，為8.0150，創(chuàng)下匯改以來(lái)最大隔日波幅。人民幣匯率波動(dòng)的加大，無(wú)疑成為各大銀行推出人民幣理財(cái)新品的好機(jī)會(huì)，與原先技術(shù)含量較低的人民幣理財(cái)產(chǎn)品相比，近期推出的人民幣理財(cái)新品更多地與其他投資品種相結(jié)合，值得投資者關(guān)注。
資產(chǎn)管理類值得關(guān)注
民生銀行于本周在全國(guó)首家推出資產(chǎn)管理系列人民幣理財(cái)產(chǎn)品———人民幣非凡理財(cái)T計(jì)劃。T計(jì)劃產(chǎn)品具有產(chǎn)品創(chuàng)新、投資風(fēng)險(xiǎn)低、預(yù)期收益較高的特點(diǎn)。理財(cái)資金將以信托貸款的形式發(fā)放給吉林省交通廳，貸款用于吉林省交通廳的
高速公路項(xiàng)目。銀行作為單一委托客戶，可嚴(yán)密監(jiān)控受托人及項(xiàng)目的進(jìn)展情況，并定期向客戶作信息披露，客戶無(wú)須經(jīng)常關(guān)注市場(chǎng)變化，省心省力。
無(wú)獨(dú)有偶，近期興業(yè)銀行上海分行發(fā)行的 “萬(wàn)利寶”人民幣理財(cái)計(jì)劃，其中就包含了收益率高的信托產(chǎn)品，而且更傾向于打包有銀行擔(dān)保的信托產(chǎn)品。銀行發(fā)行資產(chǎn)管理類理財(cái)產(chǎn)品，無(wú)疑使得原本屬于私募性質(zhì)的信托產(chǎn)品以比較公開(kāi)的方式發(fā)行，大大降低了普通投資者的風(fēng)險(xiǎn)。銀行作為信托的單一委托客戶，比一般個(gè)人更專業(yè)，也更能發(fā)現(xiàn)其中的風(fēng)險(xiǎn)，這無(wú)疑比僅僅作為信托的委托發(fā)行方更有責(zé)任心。作為用戶來(lái)說(shuō)，在享受比一般人民幣理財(cái)產(chǎn)品收益高的情況下，無(wú)疑可以規(guī)避可能產(chǎn)生的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
多方委托貸款有看頭
近日，云南昆明市商業(yè)銀行推出“多方委托貸款”創(chuàng)新產(chǎn)品，該創(chuàng)新產(chǎn)品與信托產(chǎn)品非常類似，采取了標(biāo)準(zhǔn)化合同格式，任何投資者都可以以份額的方式購(gòu)買該產(chǎn)品。這似乎透露出一個(gè)信號(hào)，銀行利用自己的客戶和資源優(yōu)勢(shì)，開(kāi)始搶奪信托公司的傳統(tǒng)地盤了。
中信銀行在今年1月推出的“中信投資寶”人民幣理財(cái)產(chǎn)品中也包括了委托貸款業(yè)務(wù)，“多方委托貸款”產(chǎn)品的本質(zhì)就是個(gè)人委托貸款，其具體的操作形式主要是，資金提供方通過(guò)銀行牽線搭橋，為資金需求方提供資金，銀行不承擔(dān)任何風(fēng)險(xiǎn)，只收取一定比例的手續(xù)費(fèi)。應(yīng)該說(shuō)，“多方委托貸款”創(chuàng)新產(chǎn)品已經(jīng)具備了信托產(chǎn)品的主要特征，而從安全性以及公開(kāi)性來(lái)說(shuō)，較之后者又有了很大的進(jìn)步。
“珠聯(lián)幣合”將成熱點(diǎn)
綜觀目前市場(chǎng)上的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，技術(shù)含量都比較低，基本上屬于低風(fēng)險(xiǎn)低收益產(chǎn)品，市場(chǎng)細(xì)分不是十分明顯。在這種情況下，工商銀行于5月12日至5月24日發(fā)行的2006年第一期“珠聯(lián)幣合”結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品，無(wú)疑已經(jīng)成為目前市場(chǎng)的熱點(diǎn)，并有可能成為今后人民幣理財(cái)市場(chǎng)的一種趨勢(shì)。
這款理財(cái)產(chǎn)品屬于與歐元兌美元匯率掛鉤的本金保障型浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品，從目前歐元兌美元的匯率走勢(shì)來(lái)看，客戶獲得比同期定期存款更高收益率的機(jī)會(huì)較大。更為重要的是，該理財(cái)產(chǎn)品無(wú)需客戶持有外匯就可進(jìn)行境外投資，客戶不承擔(dān)本幣升值的風(fēng)險(xiǎn)。該理財(cái)產(chǎn)品雖然在境外投資和取得收益后需進(jìn)行外匯的兌換，但客戶無(wú)須承擔(dān)兩次貨幣兌換的匯率風(fēng)險(xiǎn)，由工行通過(guò)遠(yuǎn)期結(jié)售匯規(guī)避部分匯率風(fēng)險(xiǎn)，其余風(fēng)險(xiǎn)由工行自行承擔(dān)。這無(wú)疑是這款產(chǎn)品的最大看點(diǎn)，也將成為人民幣匯率波動(dòng)加大的情況下規(guī)避外匯理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。(斐翔)
部分人民幣理財(cái)新品
發(fā)行銀行產(chǎn)品名稱預(yù)期收益率購(gòu)買門檻產(chǎn)品特點(diǎn)
民生銀行人民幣非凡理財(cái)T計(jì)劃
期限：1年最高為2.88%5萬(wàn)元/20萬(wàn)元 以信托貸款的形式發(fā)放給吉林省交通廳，貸款用于吉林省交通廳的高速公路項(xiàng)目。
興業(yè)銀行萬(wàn)利寶人民幣理財(cái)計(jì)劃
期限：230天、346天、367天、700天2.65%—2.95%5萬(wàn)元 通過(guò)在銀行間債券市場(chǎng)投資具有未來(lái)預(yù)期、收益穩(wěn)定且信譽(yù)級(jí)別高的國(guó)債、金融債、央行票據(jù)和低風(fēng)險(xiǎn)的信托產(chǎn)品等，將其拆成若干理財(cái)產(chǎn)品。
昆明市商業(yè)銀行多方委托貸款
期限：3年4.07025%1萬(wàn)元 總額度為5億元人民幣的委托貸款，借貸人為云南銅業(yè)股份有限公司，擔(dān)保人為云南銅業(yè)（集團(tuán)）有限公司。貸款用途為云南銅業(yè)股份有限公司的余熱發(fā)電工程項(xiàng)目、銅電解新增產(chǎn)能技改工程項(xiàng)目、供電系統(tǒng)改造工程、轉(zhuǎn)爐風(fēng)機(jī)改造工程。
工商銀行珠聯(lián)幣合
期限：1年4.6%10萬(wàn)元 從5月25日起，把當(dāng)日歐元對(duì)美元的匯率作為基準(zhǔn)匯率，并將在一年內(nèi)每隔三個(gè)月按照當(dāng)時(shí)的即期匯率對(duì)基準(zhǔn)匯率作出3次相應(yīng)調(diào)整，并觀察匯率波動(dòng)范圍。
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