中國(guó)人民銀行上?？偛?月31日首度發(fā)布《上海金融穩(wěn)定報(bào)告》。今天出版的上海證券報(bào)刊載了報(bào)告全文，該報(bào)告全面介紹了上海金融改革、開(kāi)放與發(fā)展的成績(jī)，展示了上海金融的穩(wěn)定狀況。以下是報(bào)告全文：
上海金融穩(wěn)定報(bào)告(2006)
上海房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)銀行貸款依存度較高，房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)直接影響金融資產(chǎn)價(jià)格和貸款質(zhì)量。房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融運(yùn)行中出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題，可能對(duì)上海金融穩(wěn)定造成潛在影響。
應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注上海經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)際環(huán)境的依賴(lài)程度及其對(duì)金融的影響。同時(shí)，國(guó)際資本市場(chǎng)發(fā)展與資本流動(dòng)對(duì)上海經(jīng)濟(jì)的影響也進(jìn)一步加深，尤其是受人民幣升值預(yù)期影響，國(guó)際資本流入可能加劇，需要密切關(guān)注資本項(xiàng)下的結(jié)售匯等相關(guān)指標(biāo)變化。
警惕不良貸款反彈。2006年，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的一項(xiàng)重要任務(wù)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)能過(guò)剩的壓縮，因此，銀行不良貸款反彈的壓力會(huì)有所增加。就上海來(lái)看，銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)需要重點(diǎn)關(guān)注集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款和房地產(chǎn)信貸。同時(shí)，要關(guān)注上海金融市場(chǎng)集聚地的特殊風(fēng)險(xiǎn)。
證券業(yè)發(fā)展需要關(guān)注的問(wèn)題：一是證券市場(chǎng)制度建設(shè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)。二是證券公司逐步出現(xiàn)分化，業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新方面的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。三是證券公司治理結(jié)構(gòu)與盈利模式需要進(jìn)一步改善。
發(fā)展金融市場(chǎng)的時(shí)間短，經(jīng)驗(yàn)少，在發(fā)展過(guò)程中仍面臨一些問(wèn)題，如市場(chǎng)發(fā)展不平衡，直接融資比例過(guò)低，金融產(chǎn)品種類(lèi)與層次還不夠豐富，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力和市場(chǎng)化程度有待進(jìn)一步提高。
反洗錢(qián)監(jiān)管工作得到進(jìn)一步加強(qiáng)，反洗錢(qián)資金監(jiān)測(cè)分析水平逐步提高，反洗錢(qián)工作協(xié)調(diào)機(jī)制建立，查處了一批涉嫌洗錢(qián)案件。
第一部分
綜述
近年來(lái)，上海按照黨中央、國(guó)務(wù)院“兩個(gè)率先”的戰(zhàn)略部署，圍繞“四個(gè)中心”建設(shè)，正確處理好改革、發(fā)展和穩(wěn)定關(guān)系，認(rèn)真落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，積極推進(jìn)和諧社會(huì)建設(shè)，全面完成了“十五”計(jì)劃確定的目標(biāo)和任務(wù)，保持了經(jīng)濟(jì)社會(huì)的良好發(fā)展勢(shì)頭。這為金融發(fā)展與金融穩(wěn)定營(yíng)造了良好的宏觀環(huán)境，上海金融總體保持穩(wěn)定態(tài)勢(shì)，并向好的趨勢(shì)發(fā)展。
經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步發(fā)展?fàn)I造了金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)。2005年上海生產(chǎn)總值達(dá)9144億元，連續(xù)14年保持兩位數(shù)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的穩(wěn)定性有所提高。良好的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有助于增強(qiáng)金融市場(chǎng)活力，增加金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)效益。金融平穩(wěn)運(yùn)行，抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。貨幣信貸運(yùn)行平穩(wěn)，各項(xiàng)存貸款增長(zhǎng)適度，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，整體盈利能力提高；證券公司綜合治理取得成效，股權(quán)分置改革順利推進(jìn)；保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入快速增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)效益進(jìn)一步改善。金融市場(chǎng)發(fā)展勢(shì)頭良好，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，金融工具種類(lèi)增加，金融創(chuàng)新穩(wěn)步推進(jìn)。風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)防范能力得到提高和加強(qiáng)。隨著金融業(yè)的發(fā)展，金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)提高，金融監(jiān)管水平提升，風(fēng)險(xiǎn)處置能力增強(qiáng)。金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)進(jìn)一步加強(qiáng)，在防范和化解潛在金融風(fēng)險(xiǎn)中發(fā)揮重要作用。國(guó)際金融中心建設(shè)穩(wěn)步推進(jìn)，金融改革成效顯著。隨著上海國(guó)際金融中心建設(shè)作為國(guó)家戰(zhàn)略的貫徹實(shí)施，浦東綜合配套改革試點(diǎn)的逐步展開(kāi)，上海的金融開(kāi)放、集聚、創(chuàng)新效應(yīng)進(jìn)一步顯現(xiàn)。金融業(yè)發(fā)展環(huán)境不斷改善。上海市政府進(jìn)一步完善了金融發(fā)展的政策環(huán)境。穩(wěn)步推進(jìn)社會(huì)誠(chéng)信體系、金融法制建設(shè)，金融穩(wěn)定環(huán)境不斷完善。
經(jīng)濟(jì)持續(xù)較快增長(zhǎng)，金融業(yè)快速發(fā)展，為金融穩(wěn)定創(chuàng)造了條件。但隨著改革開(kāi)放的深入，需要密切關(guān)注金融業(yè)發(fā)展、金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融機(jī)構(gòu)集聚和金融對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中的新情況與新問(wèn)題，切實(shí)維護(hù)上海的金融穩(wěn)定：一是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力問(wèn)題。上海經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)對(duì)投資和出口依存度較高，由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的艱巨性與國(guó)際市場(chǎng)變化的不可控性，可能影響經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長(zhǎng)，進(jìn)而影響到金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行。二是房地產(chǎn)金融問(wèn)題。上海房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展對(duì)銀行貸款依存度較高，房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)直接影響金融資產(chǎn)價(jià)格和貸款質(zhì)量。房地產(chǎn)業(yè)和房地產(chǎn)金融運(yùn)行中出現(xiàn)的新情況、新問(wèn)題，可能對(duì)上海金融穩(wěn)定造成潛在影響。三是關(guān)于金融業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展問(wèn)題。近年來(lái)上海雖然重視發(fā)揮直接融資作用，但間接融資比重仍然偏高，社會(huì)的資金融通仍主要集中在銀行機(jī)構(gòu)，貸款期限結(jié)構(gòu)性矛盾、信貸集中度過(guò)高等問(wèn)題仍然存在。四是完善金融市場(chǎng)制度建設(shè)問(wèn)題。要加快研究金融市場(chǎng)發(fā)展的統(tǒng)一規(guī)劃，清除市場(chǎng)發(fā)展過(guò)程中的制度性障礙，促進(jìn)各市場(chǎng)協(xié)調(diào)發(fā)展，以進(jìn)一步提高金融市場(chǎng)集聚和輻射能力。五是金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放問(wèn)題。近年來(lái)上海跨境資金流動(dòng)呈加快趨勢(shì)，面臨外資沖擊的可能性加大。六是交叉性金融業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)與管理問(wèn)題。目前投資者對(duì)交叉性金融業(yè)務(wù)還缺乏全面了解，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，金融機(jī)構(gòu)尚未建立有效的交叉性金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，監(jiān)管制度安排還不夠完善。
第二部分
經(jīng)濟(jì)運(yùn)行與金融穩(wěn)定
一、宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行
2005年，上海經(jīng)濟(jì)繼續(xù)保持了較快增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性提高。投資、消費(fèi)、出口增長(zhǎng)速度趨于合理。二、三產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展。財(cái)政收支形勢(shì)良好，城鄉(xiāng)居民收入進(jìn)一步提高。2005年上海居民消費(fèi)價(jià)格漲幅為1%，比上年回落1.2個(gè)百分點(diǎn)，上海居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)呈現(xiàn)逐月走低的態(tài)勢(shì)。各類(lèi)價(jià)格保持基本穩(wěn)定，為金融業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行創(chuàng)造良好的條件。2005年，上海全面落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，積極推進(jìn)“四個(gè)中心”建設(shè)，著力調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，深化改革擴(kuò)大開(kāi)放，注重加強(qiáng)薄弱環(huán)節(jié)，為金融發(fā)展提供了保障。
經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中需要關(guān)注的問(wèn)題：
(一)投資結(jié)構(gòu)變化。2005年，城市基礎(chǔ)設(shè)施投資增幅高出工業(yè)投資增幅24.4個(gè)百分點(diǎn)，高出全社會(huì)固定投資增幅16.9個(gè)百分點(diǎn)?；A(chǔ)設(shè)施投資拉動(dòng)型的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，具有周期波動(dòng)的特征。伴隨投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整，資金流向發(fā)生變化，對(duì)存量資產(chǎn)構(gòu)成影響，因此需要更加關(guān)注金融資產(chǎn)的質(zhì)量變化。
(二)工業(yè)企業(yè)盈利能力。上海工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益總體較好，但受?chē)?guó)際原油、集成電路等價(jià)格上漲及國(guó)內(nèi)汽車(chē)市場(chǎng)變化影響，上海工業(yè)企業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)6年來(lái)的首次負(fù)增長(zhǎng)，同比下降10.8%。工業(yè)企業(yè)整體盈利能力略降，資金占用增加，將對(duì)銀行信貸資產(chǎn)安全構(gòu)成不利影響。
二、房地產(chǎn)業(yè)運(yùn)行
2005年上海房地產(chǎn)投資增長(zhǎng)回落，房地產(chǎn)價(jià)格穩(wěn)中趨降，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款上升，個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)趨緩，外資繼續(xù)進(jìn)入上海房地產(chǎn)市場(chǎng)。房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)可能對(duì)房地產(chǎn)貸款質(zhì)量造成影響，需要關(guān)注因抵押物貶值而產(chǎn)生的個(gè)人住房貸款風(fēng)險(xiǎn)，制定應(yīng)對(duì)預(yù)案，避免引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
三、國(guó)際收支變化
2005年上海外匯收支總規(guī)模已突破2500億美元，經(jīng)常賬戶、資本和金融賬戶出現(xiàn)雙順差。經(jīng)常賬戶外匯收支交易規(guī)模比上年增長(zhǎng)14.5%，但增幅同比下降35.7個(gè)百分點(diǎn)。經(jīng)常賬戶資金流入增幅超過(guò)資金流出增幅12個(gè)百分點(diǎn)。2005年資本和金融賬戶順差比上年增長(zhǎng)33.4%，但增幅同比回落40.3個(gè)百分點(diǎn)。2005年資本流動(dòng)規(guī)模進(jìn)一步擴(kuò)大，但增幅減緩，流入規(guī)模仍大于流出規(guī)模，流入增幅小于流出增幅，資本流動(dòng)的失衡狀態(tài)有所緩解。
應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注上海經(jīng)濟(jì)對(duì)國(guó)際環(huán)境的依賴(lài)程度及其對(duì)金融的影響。同時(shí)，國(guó)際資本市場(chǎng)發(fā)展與資本流動(dòng)對(duì)上海經(jīng)濟(jì)的影響也進(jìn)一步加深，尤其是受人民幣升值預(yù)期影響，國(guó)際資本流入可能加劇，需要密切關(guān)注資本項(xiàng)下的結(jié)售匯等相關(guān)指標(biāo)變化。
第三部分
金融業(yè)與金融穩(wěn)定
一、銀行業(yè)
2005年末，上海銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額已突破3萬(wàn)億元，達(dá)3.05萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)16.5%，全年實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)(未扣除風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)撥備和不良資產(chǎn)核銷(xiāo))385.1億元，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)11.4%。商業(yè)銀行資產(chǎn)利潤(rùn)率達(dá)到1.35%，在全國(guó)銀行業(yè)中保持領(lǐng)先水平。資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)提高，不良貸款余額和比例實(shí)現(xiàn)“雙降”。2005年末，按五級(jí)分類(lèi)口徑，上海中資銀行(不含上海農(nóng)村商業(yè)銀行)本外幣不良貸款余額比年初減少34.4億元，不良貸款率為3.39%，比年初下降0.57個(gè)百分點(diǎn)。
銀行業(yè)發(fā)展需要關(guān)注的問(wèn)題：(一)進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。目前，上海銀行業(yè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和管理的技術(shù)手段離巴塞爾新資本協(xié)議等國(guó)際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的最新要求還有不少差距。(二)努力轉(zhuǎn)變盈利模式。受限于分業(yè)經(jīng)營(yíng)體制，目前絕大部分銀行的盈利主要來(lái)源于利差，較易受到市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的影響。因此，如何盡快發(fā)展中間業(yè)務(wù)，提高中間業(yè)務(wù)在總收入中的比重就顯得尤為迫切。(三)積極應(yīng)對(duì)金融發(fā)展和創(chuàng)新帶來(lái)的挑戰(zhàn)。2005年遠(yuǎn)期交易、外匯掉期、資產(chǎn)證券化、利率掉期等新產(chǎn)品的推出，以及計(jì)劃設(shè)立的金融期貨交易所，在為銀行機(jī)構(gòu)提供新的資金運(yùn)作空間的同時(shí)，也對(duì)商業(yè)銀行的創(chuàng)新能力、定價(jià)能力、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了更高的要求。(四)警惕不良貸款反彈。2006年，中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的一項(xiàng)重要任務(wù)是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整與產(chǎn)能過(guò)剩的壓縮，因此，銀行不良貸款貸款反彈的壓力會(huì)有所增加。就上海來(lái)看，銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)需要重點(diǎn)關(guān)注集團(tuán)關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款和房地產(chǎn)信貸。同時(shí)，要關(guān)注上海金融市場(chǎng)集聚地的特殊風(fēng)險(xiǎn)。
二、證券業(yè)
證券公司綜合治理取得成效。有5家證券公司共獲得14.5億元流動(dòng)性貸款和中央?yún)R金公司35億元注資，風(fēng)險(xiǎn)防范能力進(jìn)一步增強(qiáng)；年內(nèi)共處置本地證券期貨公司3家、異地證券期貨公司在滬營(yíng)業(yè)部35家，有效避免了風(fēng)險(xiǎn)的傳染。上市公司股權(quán)分置改革順利推進(jìn)。截至2005年末，上海完成股改或已公告股改方案的公司達(dá)63家，占上海138家應(yīng)股改公司的46%，市值比例達(dá)到49%，均居全國(guó)前列。
直接融資規(guī)模擴(kuò)大。2005年，上海企業(yè)海內(nèi)外直接融資達(dá)624.1億元。
證券業(yè)發(fā)展需要關(guān)注的問(wèn)題：一是證券市場(chǎng)制度建設(shè)需要進(jìn)一步加強(qiáng)。二是證券公司逐步出現(xiàn)分化，業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新方面的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。三是證券公司治理結(jié)構(gòu)與盈利模式需要進(jìn)一步改善。
三、保險(xiǎn)業(yè)
2005年，上海保險(xiǎn)市場(chǎng)全年保費(fèi)收入為333.6億元，同比增長(zhǎng)8.8%。其中財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入89.7億元，同比增長(zhǎng)19.2%；壽險(xiǎn)公司保費(fèi)收入243.9億元，同比增長(zhǎng)5.4%。保費(fèi)規(guī)模繼續(xù)列全國(guó)第4位。保險(xiǎn)深度4.13%，保險(xiǎn)密度2272元/人(以戶籍人口1352萬(wàn)計(jì))。上海新增保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)14家，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)37家，給市場(chǎng)增添了新的活力。資產(chǎn)規(guī)模繼續(xù)擴(kuò)大，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整初見(jiàn)成效。
保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展需要關(guān)注的問(wèn)題：一是保費(fèi)收入集中度過(guò)高，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理。二是誠(chéng)信建設(shè)較為薄弱，行業(yè)形象和公信力尚需提升。三是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)不夠規(guī)范。
第四部分
金融市場(chǎng)與金融穩(wěn)定
一、金融市場(chǎng)運(yùn)行概況
2005年，上海各金融市場(chǎng)繼續(xù)快速發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，金融產(chǎn)品和交易機(jī)制創(chuàng)新活躍，運(yùn)行總體良好，并呈現(xiàn)出各自不同的運(yùn)行特征。
2005年，貨幣市場(chǎng)資金充裕，債券回購(gòu)和現(xiàn)券交易量大幅增加，市場(chǎng)整體利率水平有所下降；受央行下調(diào)超額存款準(zhǔn)備金利率和公開(kāi)市場(chǎng)操作力度影響，上半年拆借與回購(gòu)利率持續(xù)下行，下半年則呈現(xiàn)較為明顯的回升之勢(shì)。
2005年，上海票據(jù)市場(chǎng)平穩(wěn)發(fā)展，票據(jù)貼現(xiàn)規(guī)模下降明顯，轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)持續(xù)增加，票據(jù)融資總量上升，票據(jù)市場(chǎng)利率有所下降。2005年，上海票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場(chǎng)與同業(yè)拆借市場(chǎng)、債券回購(gòu)市場(chǎng)呈現(xiàn)了明顯的聯(lián)動(dòng)特征，利率走勢(shì)基本相同。
在銀行間債券市場(chǎng)上，2005年上海金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)券買(mǎi)賣(mài)十分活躍，一至四季度持續(xù)走高，交易量位居全國(guó)第二位。上交所國(guó)債現(xiàn)貨全年累計(jì)成交同比下降6.4%。
股票一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行大幅減少，二級(jí)市場(chǎng)成交有所下降。市場(chǎng)整體走勢(shì)仍然較為低迷。上證綜指開(kāi)盤(pán)1260.78點(diǎn)，收于1161.06點(diǎn)，跌幅為8.3%；最高1328.53點(diǎn)，最低998.23點(diǎn)，振幅為33.1%。
外匯市場(chǎng)創(chuàng)新品種交易活躍。人民幣匯率形成機(jī)制改革前后，匯率走勢(shì)不一。匯率改革后，美元緩慢下行，港幣隨美元亦步亦趨，日元緩緩走低，歐元震蕩下行。 黃金交易價(jià)格屢創(chuàng)新高，規(guī)模不斷擴(kuò)大。全年累計(jì)成交黃金906.42噸，成交金額1069.76億元，同比分別上漲36.2%和46.4%。
期貨市場(chǎng)穩(wěn)步發(fā)展，新產(chǎn)品交易活躍。從各個(gè)期貨品種來(lái)看，銅的成交額仍然最大。燃料油交易增長(zhǎng)較快，成為市場(chǎng)活躍的主要力量。
二、金融市場(chǎng)運(yùn)行特點(diǎn)
一是金融產(chǎn)品創(chuàng)新加速，助推金融市場(chǎng)發(fā)展壯大；二是金融衍生品上市交易，為市場(chǎng)成員提供避險(xiǎn)工具；三是金融市場(chǎng)各子市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性增強(qiáng)，利率走勢(shì)基本趨同；四是票據(jù)業(yè)務(wù)集中管理力度加大，競(jìng)爭(zhēng)能力差距拉開(kāi)。
三、金融市場(chǎng)建設(shè)與發(fā)展
近20多年來(lái)，上海的金融市場(chǎng)建設(shè)取得了令人矚目的成績(jī)。但也應(yīng)看到，中國(guó)發(fā)展金融市場(chǎng)的時(shí)間短，經(jīng)驗(yàn)少，在發(fā)展過(guò)程中仍面臨一些問(wèn)題，如市場(chǎng)發(fā)展不平衡，直接融資比例過(guò)低，金融產(chǎn)品種類(lèi)與層次還不夠豐富，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力和市場(chǎng)化程度有待進(jìn)一步提高。這些問(wèn)題對(duì)金融市場(chǎng)的基礎(chǔ)建設(shè)提出了新的要求，要求消除各金融市場(chǎng)發(fā)展的制度性障礙，統(tǒng)一市場(chǎng)發(fā)展規(guī)劃和監(jiān)管，切實(shí)解決市場(chǎng)運(yùn)行中出現(xiàn)的規(guī)則沖突和摩擦。
第五部分
國(guó)際金融中心建設(shè)與金融穩(wěn)定
一、金融集聚
截止2005年末，上海金融市場(chǎng)交易規(guī)?？傆?jì)達(dá)到35萬(wàn)億元，其中證券交易額5萬(wàn)億元，占全國(guó)的79%；期貨交易額6.5萬(wàn)億元，占全國(guó)的49%；銀行間市場(chǎng)成交23.2萬(wàn)億元，黃金市場(chǎng)成交額1168億元，外匯市場(chǎng)成交規(guī)模逐步擴(kuò)大，成為人民幣匯率形成的主要定價(jià)市場(chǎng)。上海擁有各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)610家，其中銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)231家，證券類(lèi)機(jī)構(gòu)110家，保險(xiǎn)類(lèi)機(jī)構(gòu)269家。金融資產(chǎn)達(dá)到3.2萬(wàn)億元，約占全國(guó)的9%。國(guó)內(nèi)各主要商業(yè)銀行也紛紛在滬設(shè)立各類(lèi)營(yíng)運(yùn)中心。上海是中國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)聚集程度最高的城市，包括花旗銀行、美國(guó)銀行、瑞士銀行等世界金融巨擘在內(nèi)的300多家外資金融機(jī)構(gòu)相繼在上海設(shè)立中國(guó)區(qū)總部或分支機(jī)構(gòu)。上海已成為金融市場(chǎng)體系相對(duì)齊全、金融機(jī)構(gòu)和金融人才集聚、具有較強(qiáng)輻射能力的國(guó)內(nèi)金融中心，初步具備了成為國(guó)際金融中心的實(shí)力。2005年8月10掛牌成立的中國(guó)人民銀行上?？偛?，為上海國(guó)際金融中心的建設(shè)注入了新的活力。
金融集聚應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題：(一)資金跨區(qū)域流動(dòng)。長(zhǎng)三角地區(qū)異地信貸資金流動(dòng)如果缺乏嚴(yán)密的監(jiān)控和規(guī)范、引導(dǎo)，也可能對(duì)長(zhǎng)三角經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展產(chǎn)生一些消極影響，進(jìn)而會(huì)影響到金融穩(wěn)定，必須引起關(guān)注。(二)交叉性金融業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)與管理問(wèn)題。
二、金融創(chuàng)新
金融創(chuàng)新中應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題：(一)人民幣匯率機(jī)制改革后的貨幣錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。(二)短期融資券的信用風(fēng)險(xiǎn)。在中國(guó)企業(yè)治理結(jié)構(gòu)不夠完善，法律體系不夠健全的情況下，短期融資券存在潛在的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，要加強(qiáng)主承銷(xiāo)商的盡職調(diào)查和信用評(píng)級(jí)的管理，提高信息披露的質(zhì)量。
三、金融開(kāi)放
加入世貿(mào)組織后，上海金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放進(jìn)程加速。截至2005年末，在滬各類(lèi)外資、中外合資金融機(jī)構(gòu)達(dá)320余家。其中上海外資銀行業(yè)營(yíng)業(yè)性機(jī)構(gòu)87家，外資銀行業(yè)機(jī)構(gòu)代表處100家；有28家外資銀行選擇上海作為在華業(yè)務(wù)的主報(bào)告行，約占外資銀行在華主報(bào)告行的70%；在滬外資銀行資產(chǎn)總額占全國(guó)外資銀行資產(chǎn)總額的50%。截至2005年末，上海共有外資證券、基金代表處56家，外資合資保險(xiǎn)公司25家，保費(fèi)收入在市場(chǎng)上的占有率已達(dá)17.5%。
金融開(kāi)放中應(yīng)關(guān)注的問(wèn)題：(一)中資金融機(jī)構(gòu)面臨外資金融機(jī)構(gòu)的全面競(jìng)爭(zhēng)。(二)資金跨境流動(dòng)可能引發(fā)的市場(chǎng)波動(dòng)，因此要加強(qiáng)資金跨境流動(dòng)的監(jiān)測(cè)和分析，密切關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)際的傳遞和擴(kuò)散，加強(qiáng)國(guó)際間的監(jiān)管協(xié)作。
第六部分
金融生態(tài)環(huán)境與金融穩(wěn)定
一、政策環(huán)境與金融穩(wěn)定
2005年，上海市相關(guān)職能部門(mén)出臺(tái)了《關(guān)于支持金融機(jī)構(gòu)在本市發(fā)展若干意見(jiàn)的實(shí)施細(xì)則》。制定了金融突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案；建立了維護(hù)金融穩(wěn)定工作協(xié)調(diào)機(jī)制；建立了暢通信息溝通渠道。
二、金融法制建設(shè)與金融穩(wěn)定
2005年加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)破產(chǎn)中債權(quán)人保護(hù)，懲治挪用客戶資金或資產(chǎn)、騙貸、“掏空”上市公司等嚴(yán)重金融違法行為，充分保護(hù)財(cái)產(chǎn)權(quán)和擔(dān)保權(quán)；修訂后的《公司法》、《證券法》對(duì)鼓勵(lì)投資、保護(hù)投資者利益，推動(dòng)中國(guó)資本市場(chǎng)的健康發(fā)展具有十分重要的意義；深入開(kāi)展了《存款保險(xiǎn)條例》起草的研究和論證工作；積極探索建立金融控股公司法律制度。
2005年，金融法制工作為化解金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融穩(wěn)定打下了良好的基礎(chǔ)。但目前的金融法制還不能完全滿足中國(guó)金融業(yè)穩(wěn)定和持續(xù)發(fā)展的需要，具體表現(xiàn)在規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)和其他企業(yè)市場(chǎng)退出機(jī)制缺失、金融信用法律環(huán)境尚待完善以及金融執(zhí)法力度仍有待加強(qiáng)等方面。
三、社會(huì)誠(chéng)信體系建設(shè)與金融穩(wěn)定
截止2005年底，上海共發(fā)放貸款卡93421張，系統(tǒng)已經(jīng)推廣應(yīng)用到全市具有信貸業(yè)務(wù)的所有中外資金融機(jī)構(gòu)共1245個(gè)信貸網(wǎng)點(diǎn)，涵蓋了貸款、擔(dān)保、銀行承兌匯票、信用證、保函等五大類(lèi)信貸業(yè)務(wù)信息。
在個(gè)人征信系統(tǒng)的推廣建設(shè)上，上海一直走在全國(guó)前列，截止2005年12月底上海納入個(gè)人基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的信用卡數(shù)610多萬(wàn)戶，授信總額544億元，個(gè)人貸款154萬(wàn)筆，余額2883億元，上海15家商業(yè)銀行1634個(gè)查詢(xún)終端平均每天查詢(xún)2萬(wàn)筆，約占全國(guó)的五分之一。
由于注重資信評(píng)估業(yè)的規(guī)范管理，重視各家評(píng)估機(jī)構(gòu)的評(píng)估質(zhì)量，及時(shí)修訂評(píng)估指標(biāo)體系，不斷改進(jìn)評(píng)估方法，從而使上海貸款企業(yè)資信評(píng)估業(yè)得到穩(wěn)步健康的發(fā)展，參與資信等級(jí)評(píng)估的貸款企業(yè)逐年增多。在穩(wěn)步推動(dòng)借款大戶的資信評(píng)級(jí)基礎(chǔ)上，積極研究探索小企業(yè)的評(píng)級(jí)問(wèn)題。
四、支付清算系統(tǒng)與金融穩(wěn)定
2005年，上海大額支付系統(tǒng)共清算資金333020億元，日均清算資金達(dá)1326.78億元。目前，上海大額支付系統(tǒng)直接參與者已增加到51家。
上海區(qū)域性票據(jù)交換2005年共清分各類(lèi)票據(jù)約6085萬(wàn)筆，同比增加243萬(wàn)張，增長(zhǎng)4.16%；清算資金量達(dá)91869億元，日均清分各類(lèi)票據(jù)24.6萬(wàn)張，日均清算資金372億元。目前，參加上海區(qū)域性票據(jù)交換的交換單位已達(dá)3234家。
五、反洗錢(qián)與金融穩(wěn)定
反洗錢(qián)監(jiān)管工作得到進(jìn)一步加強(qiáng)，反洗錢(qián)資金監(jiān)測(cè)分析水平逐步提高，反洗錢(qián)工作協(xié)調(diào)機(jī)制建立，查處了一批涉嫌洗錢(qián)案件。
反洗錢(qián)工作應(yīng)在以下方面繼續(xù)完善與發(fā)展：一是繼續(xù)開(kāi)展對(duì)商業(yè)銀行反洗錢(qián)工作情況的檢查。二是結(jié)合本地區(qū)特點(diǎn)，進(jìn)一步完善對(duì)可疑資金交易非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)分析，提高反洗錢(qián)監(jiān)測(cè)分析水平。三是繼續(xù)推進(jìn)上海反洗錢(qián)工作協(xié)調(diào)機(jī)制的建立。四是加強(qiáng)同公安部門(mén)聯(lián)絡(luò)和協(xié)作，進(jìn)一步完善可疑交易線索核查工作合作制度。
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