本周自美國公布強勁的就業(yè)數(shù)據(jù)之后，美元進(jìn)入新的一波上升周期。本周良好的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)以及美聯(lián)儲官員的強硬講話再次提振美元。美國聯(lián)儲理事莫斯可表示公眾對通貨膨脹的預(yù)期仍在控制中，但他承認(rèn)沒有衡量這種預(yù)期的好方法。莫斯可表示聯(lián)儲的決策者正關(guān)注各種調(diào)查報告，包括密芝根大學(xué)編制的半月消費者信心指數(shù)。他表示如果通脹預(yù)期上升太快，企業(yè)將提高價格和工資水準(zhǔn)。莫斯可還警告稱不包括食品和能源的核心通貨膨脹率太高，因此可能需要實行更多緊縮政策。莫斯可表示他預(yù)期未來核心通脹率將下降，但他仍對通貨膨脹的風(fēng)險發(fā)出警告，他預(yù)期核心通脹率在未來數(shù)月或數(shù)年將下降。但莫斯可仍警告稱通貨膨脹過高的風(fēng)險大過了經(jīng)濟(jì)增長過慢的風(fēng)險。他表示美國經(jīng)濟(jì)正持續(xù)地增長，盡管勞動力市場有緊張的跡象，他特別提到中西部企業(yè)難以找到高技術(shù)員工。美國聯(lián)邦政府9月份預(yù)算盈余為560.3億美元，較上年同期增加59%。美國財政部的月度預(yù)算報告顯示，9月份政府收入為2,833億美元，較上年同期增加13.0%。當(dāng)月支出為2,272.7億美元，較上年同期增長5.0%。美國財政部稱，9月份政府收入和支出均創(chuàng)下紀(jì)錄水準(zhǔn)。美國9月份預(yù)算盈余略高于美國國會預(yù)算辦公室(Congressional Budget Office)估計的540億美元盈余。美國財政部將政府8月份預(yù)算赤字向上修正至648.9億美元，初步資料為646.1億美元。美國財政部于周三公布了2006財年整體預(yù)算資料，顯示聯(lián)邦政府預(yù)算赤字降至4年來的最低水準(zhǔn)。美國政府截至9月份2006財政年度的預(yù)算赤字為2,477億美元，較2005財年下降22%，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于白宮在今年7月份預(yù)計的2,960億美元，是總統(tǒng)布殊主政以來年度預(yù)算赤字第二次下降。2006財政年度，政府收入增長11.8%，至2.41萬億美元，支出增加7.4%，至2.65萬億美元。美元指數(shù)上漲仍為技術(shù)面因素，是基于前期支撐位基礎(chǔ)盤整后的短線上揚。月圖看，美元指數(shù)并沒有突破關(guān)鍵阻力價位，在87.10水平有弱阻力，強阻力在87.80-88.10附近。預(yù)計美元指數(shù)在上沖有將繼續(xù)下跌目標(biāo)依然為我們前期的目標(biāo)位81.30水平。周圖看，指數(shù)上漲目標(biāo)位還沒有達(dá)到，上方阻力和月圖阻力基本一致，為87.60和88.10水平，預(yù)計價格漲到88.10附近，指數(shù)將面臨重要考驗。日圖走勢看，技術(shù)指標(biāo)面臨關(guān)鍵價位，若持續(xù)上漲，上方目標(biāo)將看87.60和88.10水平。4小時圖看，指數(shù)在87.30水平存在弱阻力，若成功突破這個價格，短線將面臨上漲，預(yù)計目標(biāo)看87.70和88.10水平。
本周歐元/美元周線連續(xù)三周收陰，K線圖呈上下影線相當(dāng)?shù)闹嘘幘€。本周歐元/美元開盤報1.2600，盤中最高見1.2613，最低見1.2483，周五紐約盤收報1.2508，較上周下跌0.0092，跌幅0.7%。由于近期的樂觀數(shù)據(jù)令市場開始猜測美國經(jīng)濟(jì)放緩程度可能不及之前所料想的那樣劇烈，美聯(lián)儲降息預(yù)期減少，推動美元一路上揚。周初由于美國、日本和加拿大市場休市，交投甚為清淡，匯價幾無波動，歐元/美元日線收出一根十字陰線。周二受達(dá)拉斯聯(lián)儲主席費舍爾強硬講話影響，歐元/美元重挫至7月以來低點，跌破上周五低點1.2570，并進(jìn)一步走低，隨即開啟了本周匯價跌勢。周三美聯(lián)儲會議紀(jì)要顯示聯(lián)儲官員依然擔(dān)憂通脹，推動美元繼續(xù)走高。周四因有報道稱一小型飛機撞擊到一紐約建筑，且美國8月貿(mào)易赤字意外擴大，令歐元小幅反彈，收回部分失地。但周五樂觀的核心零售銷售以及密歇根大學(xué)消費者信心指數(shù)終令美元周線告捷。紐約盤中歐元/美元3個月來跌破1.25心理價位，并觸及周內(nèi)低點1.2483，隨后受到多頭結(jié)利與歐元空頭回補推動收復(fù)部分跌幅。歐元/美元周線指標(biāo)已經(jīng)明顯呈現(xiàn)向下的趨勢，但日線RSI已處于較低水平，如果不經(jīng)調(diào)整繼續(xù)向下，那么向下的空間不會很大。周線看歐元三肩頂正在形成中，技術(shù)趨勢仍然左右著歐元匯價的走勢。圖表顯示歐元匯價支撐位于1.2470，阻力1.2556、短期匯價繼續(xù)下滑的可能性大。匯價跌破1.2500那么匯價有望測試1.2454乃至1.2388區(qū)域的支撐。
朝核試驗無疑是本周日圓最大的利空因素，美元/日圓周線連續(xù)三周飄紅。本周匯價開報119.01，最高見119.87，最低至118.82，收報119.67，較上周上漲0.67，漲幅0.56%。日本政府周四公布月度報告維持經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇觀點不變，但政府對個人收入前景及庫存增幅風(fēng)險的措辭略為謹(jǐn)慎。日本內(nèi)閣辦公室指出，預(yù)計受國內(nèi)私人需求帶動的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將持續(xù)下去，因公司部門的上升態(tài)勢已延伸至家用部門。但仍有必要對油價波動引發(fā)的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)影響予以重視。報告顯示日本正在逐步朝向?qū)崿F(xiàn)二戰(zhàn)后最長經(jīng)濟(jì)發(fā)展期的軌道前進(jìn)。預(yù)計10月份開始于02年2月的上升勢頭將僅次于戰(zhàn)后1965-1970年間的最長時間增長記錄。內(nèi)閣辦公室保持其對價格持穩(wěn)評估的密切關(guān)注，并指出物價已平穩(wěn)運行，但并未正式宣稱持續(xù)物價下行已告終止。核心消費物價年比正呈增勢，但除油品與其它特殊因素之外的物價水平正處于零附近區(qū)域。此措辭與政府9月報告一致。日本8月除新鮮食品之外的核心消費物價指數(shù)年升0.3%，歸因于能源成本的增幅。這是繼7月及6月均年率上升0.2%之后，連續(xù)第三個月出現(xiàn)升勢。內(nèi)閣辦公室上調(diào)其對貿(mào)易及服務(wù)業(yè)盈余的評估預(yù)期，但維持對其它行業(yè)類別的總體評價不變。國際收支情況顯示，進(jìn)出口數(shù)量均較平衡，貿(mào)易盈余不斷擴大。但服務(wù)業(yè)赤字正在縮窄，因此貿(mào)易與服務(wù)業(yè)盈余總體平穩(wěn)。9月報告中政府曾判斷盈余正在減少。日本政府還指出，近期個人消費增速已有所放緩。但個人消費的增勢預(yù)期將持續(xù)，因就業(yè)狀況的改善已影響到家庭收入。報告稱必須對個人收入前景予以關(guān)注。盡管8月消費出現(xiàn)一定復(fù)蘇勢頭，但仍略顯脆弱。內(nèi)閣辦公室將繼續(xù)對各種信息進(jìn)行調(diào)查以判斷是否下調(diào)對消費的評估。日本政府同時維持對資本支出增加的判斷，并稱機械訂單近期已略顯疲軟，但從趨勢上觀察仍在逐漸增加。盡管報告顯示工業(yè)產(chǎn)值仍溫和上揚，但內(nèi)閣辦公室對庫存增加誘發(fā)預(yù)期風(fēng)險的措辭仍略有增強。日本內(nèi)閣府公布的9月消費者信心調(diào)查報告顯示，由于汽油價格暫停上漲，日本家庭預(yù)期未來12個月消費者價格上升的比例降低。在被調(diào)查的6700戶家庭中，67.3%的家庭認(rèn)為消費者價格將上升。雖然這仍是2004年4月調(diào)查開始以來的次高水平，但月率降低了2.5%，是兩個月來首次下降。日本內(nèi)閣府連續(xù)第3個月對消費者信心維持“看跌”的評級。另外，日本央行表示，受原材料價格上漲推動，日本9月國內(nèi)企業(yè)商品物價指數(shù)(CGPI)年率上升3.6%，為連續(xù)第31個月上升。此前預(yù)計日本9月CGPI年升3.2%。由于原油及其它商品的價格持續(xù)高位，日本CGPI持續(xù)上升，日本央行預(yù)計CGPI將維持高位，但CGPI強勁可能并不會影響到消費者價格指數(shù)。日本央行表示，因國際商品價格不斷上漲，預(yù)計日本CGPI還將繼續(xù)上升。日本8月CGPI修正后年率上升3.5%。目前120.00對于多空雙方都是一個敏感位置，也是美元/日圓的一個關(guān)鍵阻力位。現(xiàn)匯價處于98年8月匯價從147.62下行以來的通道頂部，是否能有效突破120-121區(qū)間將決定美元是否扭轉(zhuǎn)美元/日元的長期跌勢。上方阻力位在119.85，如果突破將測試120.00，回撤支持位在119.45、119.00。
英鎊/美元本周連續(xù)第三周收跌，K線圖呈上影線極短的中陰線。本周匯價開報1.8706，盤中最高上探1.8712，最低見1.8517，收報1.8562，較上周下跌0.0143美元，跌幅0.76%。?英國央行貨幣政策委員會委員貝斯利周四在國會財政特別委員會前做證時稱，油價對英國經(jīng)濟(jì)造成的風(fēng)險顯然已經(jīng)消減，但密切關(guān)注較高能源價格帶來的二次效應(yīng)仍至關(guān)重要。另外貝斯利還稱，非石油相關(guān)的通脹壓力未顯示出消減的跡象。貝斯利還表示由于東歐移民大量涌進(jìn)英國，國內(nèi)工資壓力已經(jīng)緩解。周初美國因節(jié)假日休市，交投清淡，匯價限于窄幅區(qū)間波動。周二受累于疲弱的英國PPI數(shù)據(jù)，加上美聯(lián)儲費舍爾稱盡管房產(chǎn)市場放緩，但其它經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域表現(xiàn)良好，通脹仍很高，降低美聯(lián)儲明年初升息預(yù)期，令英鎊/美元遭受重挫，跌至11周來低點。周三英鎊/美元延續(xù)跌勢，周四亞市公布強勁英國RICS房價指數(shù)助長加息預(yù)期，推動英鎊上揚，之后歐洲早盤英鎊/美元引發(fā)1.8590和1.8600上方止損，但受阻于1.8610。周五尾市收于1.8550一線。前期英鎊1.900上方遲遲無法有效突破，使英鎊信心受到打擊，現(xiàn)跌幅可以看作是價值回歸。技術(shù)走勢方面，周線指標(biāo)已經(jīng)明顯呈現(xiàn)向下趨勢，但本周英鎊/美元明顯在1.8500水平受到支撐，而在其下方的1.8480-90區(qū)域也是短期關(guān)鍵技術(shù)支撐位，這里在下周仍可能繼續(xù)成為短期支撐，匯價可能在1.8480-1.8500區(qū)域暫時企穩(wěn)，短期阻力1.8700，關(guān)鍵阻力1.8730。中期走勢來看，一旦1.8480失守，下一目標(biāo)應(yīng)該在1.8350，如繼續(xù)跌破，將下試中長期關(guān)鍵支撐1.8100。
本周由于澳洲當(dāng)?shù)財?shù)據(jù)同樣強勁，且商品價格走勢良好，澳元/美元終于扭轉(zhuǎn)了連續(xù)5周的跌勢，周線收陽，成為幾大非美貨幣中的佼佼者。周初，由于澳洲當(dāng)?shù)厝狈χ敢?，澳元基本跟隨美元和商品價格波動，走勢限于0.7416－0.7460區(qū)間。周三澳洲聯(lián)儲主席史蒂文斯在講話中指出連續(xù)仍對通脹風(fēng)險保持警惕，周四澳洲公布強勁就業(yè)數(shù)據(jù)，成為推動澳元上漲的主要動力。周四澳元在就業(yè)數(shù)據(jù)的帶動下飆漲逾75點，日線收出一根大陽線。澳元恢復(fù)上行趨勢。本周澳元/美元開報0.7426，盤中最高上探0.7525，最低至0.7413，周五紐約盤收報0.7508，較上周上漲0.0083美元，漲幅1.12%。澳洲8月份的個人融資經(jīng)季調(diào)月率上升0.4%，達(dá)到66.43億澳元。澳洲統(tǒng)計局在其聲明中表示，8月個人融資的上升包括實際上未變的循環(huán)授信額度以及0.8%的固定貸款增幅。8月份的商業(yè)融資月率上升了5.6%，達(dá)到331.15億澳元。商業(yè)融資的循環(huán)授信額度8月份下降了5.6%，但此降幅由固定貸款11.8%的增幅所彌補。8月份租賃項目融資月率下降1.9%到5.03億澳元。日線圖指標(biāo)看漲﹔該匯率短線或?qū)⒃?.7489美元與0.7532美元之間波動﹔一旦突破阻力位﹐上行目標(biāo)將指向0.7558美元﹔一旦跌破支撐位﹐下行目標(biāo)將指向0.7463美元。
本周美元/瑞郎開盤報1.2605，最高上探1.2769，最低觸及1.2590，收報1.2728，較上周收盤價上漲128點，漲幅1.0%。受美元全線走強支撐，美元/瑞士法郎整體前景繼續(xù)看漲，該匯率收盤連續(xù)突破重要阻力。日線圖看漲；該匯率短線或在1.2720瑞士法郎和1.2772瑞士法郎之間交投；若突破阻力位，目標(biāo)將指向1.2824瑞士法郎；若跌破支撐位，目標(biāo)將指向1.2636瑞士法郎。周線圖上看，美元/瑞郎自05年4月起直至06年5月中旬的三重頂現(xiàn)轉(zhuǎn)入長達(dá)5個月的緩慢盤升通道，本周早些時候匯價一度突破現(xiàn)位于1.2728的200日均線，周線技術(shù)指標(biāo)看漲，MACD即將進(jìn)入零軸上方；隨機指標(biāo)k值和d值在匯率一路走高的背景下進(jìn)入超賣區(qū)域，且開口逐漸拉大，證明匯率強勢，但kd值過高同時也意味著高風(fēng)險。（建設(shè)銀行/楊洋）
|
