13日下午，證監(jiān)會(huì)召集全國(guó)券商投行負(fù)責(zé)人在北京召開(kāi)保薦人會(huì)議。據(jù)與會(huì)人士透露，證監(jiān)會(huì)主席助理姚剛要求保薦人對(duì)于融資項(xiàng)目要嚴(yán)把“質(zhì)量關(guān)”，并嚴(yán)控“發(fā)行腐敗”，并強(qiáng)調(diào)目前IPO還不具備實(shí)行注冊(cè)制的條件，在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，IPO仍采取審核制。
昨日下午2點(diǎn)，保薦負(fù)責(zé)人會(huì)議正式開(kāi)始，將近6點(diǎn)，會(huì)議才結(jié)束。據(jù)參會(huì)人士透露，證監(jiān)會(huì)主席助理姚剛在會(huì)議一開(kāi)始，就開(kāi)宗明義，表示這是一個(gè)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)與打招呼的會(huì)議，強(qiáng)調(diào)保薦代表人要做到勤勉盡責(zé)。
嚴(yán)把“質(zhì)量關(guān)”
參會(huì)人士表示，自6月份新老劃斷以來(lái)，新股發(fā)行平穩(wěn)順利。目前，因股改而暫停的IPO及再融資“存量項(xiàng)目”都已經(jīng)發(fā)完了，審核周期明顯加快。
姚剛指出，在發(fā)行節(jié)奏加快的情況下，IPO及再融資項(xiàng)目若存在問(wèn)題，不容易被及時(shí)發(fā)現(xiàn)，因此需要對(duì)接下來(lái)的保薦工作“未雨綢繆地提個(gè)醒、打個(gè)招呼”。
參會(huì)人士告訴早報(bào)記者，姚剛向保薦機(jī)構(gòu)及保薦人提出了6個(gè)方面的要求。其中主要是要求保薦人須嚴(yán)把融資項(xiàng)目的“質(zhì)量關(guān)”。保薦人必須盡職調(diào)查保薦項(xiàng)目，申報(bào)的材料必須真實(shí)完整。第二個(gè)方面是投行部門要落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)控制制度。
禁止“發(fā)行腐敗”
除了要求保薦人嚴(yán)把“質(zhì)量關(guān)”外，監(jiān)管層要求只允許項(xiàng)目保薦代表人與發(fā)行部接觸，明令禁止投行部分的非保薦人與審核人員接觸打招呼，尤其是私下進(jìn)行溝通。
若發(fā)現(xiàn)在保薦過(guò)程中，公司與審核人員存在利益輸送的問(wèn)題，證監(jiān)會(huì)一定會(huì)嚴(yán)辦。
此外，證監(jiān)會(huì)將在今年年底至明年年初，對(duì)保薦人及投行部門開(kāi)展巡檢工作，檢查投行是否按照相關(guān)規(guī)定開(kāi)展工作，是否已建立風(fēng)控制度。
證監(jiān)會(huì)還指出，下一步考慮對(duì)保薦代表人實(shí)行誠(chéng)信公示制度。如各個(gè)券商需要公布保薦代表人的具體名單，監(jiān)管層對(duì)保薦人的談話記錄也考慮公開(kāi)，以加強(qiáng)各方對(duì)保薦人的監(jiān)督。
注冊(cè)制短期內(nèi)不會(huì)實(shí)施
與會(huì)人士還表示，監(jiān)管層指出我國(guó)發(fā)行制度已經(jīng)形成了“兩法五管理辦法”的法律框架，兩法《證券法》、《公司法》，及《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》、《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《發(fā)行審核委員會(huì)辦法》、《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的出臺(tái)，以及正在修訂的《保薦制度管理辦法》，已經(jīng)涵蓋了公司發(fā)行上市和融資的全過(guò)程，新的發(fā)行和融資制度體系已經(jīng)基本形成。
在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管層認(rèn)可新股發(fā)行也取得了一定成績(jī)，如今年以來(lái)的融資額創(chuàng)下新記錄、融資渠道拓寬、上市公司結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、大藍(lán)籌公司得到投資者認(rèn)可等，因此，審核制的IPO制度仍會(huì)繼續(xù)運(yùn)行。
要推廣公募發(fā)行
會(huì)上還傳出消息，目前大多數(shù)上市公司都選擇了定向發(fā)行方式進(jìn)行再融資，監(jiān)管層希望上市公司不要過(guò)多地采用定向發(fā)行方式，也要采取公開(kāi)發(fā)行的方式進(jìn)行募資。
關(guān)于聯(lián)席保薦問(wèn)題，與會(huì)人士透露稱，證監(jiān)會(huì)昨日沒(méi)有過(guò)多地談這個(gè)問(wèn)題，只表示今后將會(huì)出臺(tái)具體的文件明文規(guī)定聯(lián)席保薦問(wèn)題，至于目前正在做的聯(lián)席保薦項(xiàng)目，要求須指定一家保薦機(jī)構(gòu)作為聯(lián)系人。
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