隨著國(guó)有銀行體制改革的穩(wěn)步推行，國(guó)有銀行的商業(yè)化屬性隨之確立，而人們頭腦中“銀行不會(huì)破產(chǎn)”的固有理念也必將成為歷史。日前，銀監(jiān)會(huì)領(lǐng)導(dǎo)表示，我國(guó)正在醞釀建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出制度，作為市場(chǎng)退出機(jī)制的先決因素—銀行存款保險(xiǎn)制度建設(shè)等關(guān)鍵性工作均已提到了議事日程。
所謂存款保險(xiǎn)制度，就是指建立應(yīng)對(duì)銀行破產(chǎn)問題的債務(wù)清償制度。其流程是：由商業(yè)銀行向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保費(fèi)，一旦投保機(jī)構(gòu)（即銀行）面臨危機(jī)或破產(chǎn)，就由相應(yīng)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為存款人支付一定限度的存款。隨著入世過渡期的結(jié)束，我國(guó)銀行業(yè)將逐步全面開放，部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)中失敗、出現(xiàn)清償性風(fēng)險(xiǎn)并引發(fā)經(jīng)營(yíng)危機(jī)的市場(chǎng)退出現(xiàn)象將不可避免。顯然，存款保險(xiǎn)政策的推出能夠大大減少因銀行倒閉而引發(fā)金融危機(jī)的可能性，整個(gè)金融秩序?qū)⒁虼硕@得穩(wěn)定的保障，而存款人的利益亦可以得到維護(hù)。
但據(jù)媒體報(bào)道，在我國(guó)此次銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)退出機(jī)制改革中，工農(nóng)中建四大行將可能不納入這一保險(xiǎn)范圍。筆者認(rèn)為，如果最終的存款保險(xiǎn)制度確實(shí)因銀行的體制出身而不同，那將是對(duì)于市場(chǎng)退出機(jī)制的嘲諷！
四大國(guó)有銀行的集體缺席有其歷史背景和市場(chǎng)原因。一直以來，在普通公眾心中，工農(nóng)中建四家國(guó)有銀行代表的就是國(guó)家信用，國(guó)家財(cái)政是隱藏在四大銀行資產(chǎn)負(fù)債表背后的財(cái)力支持。有了這樣強(qiáng)有力且無需付費(fèi)的隱含保險(xiǎn)，四大行自然沒有動(dòng)力去花錢投保了。從市場(chǎng)層面看，存款保險(xiǎn)制度的直接受益者是新興的股份制銀行。由于存款保險(xiǎn)制度將更加有利于新興的股份制銀行，為民營(yíng)銀行的大規(guī)模開閘提供了必要條件，所以該制度的推出將降低中小型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)的門檻。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的市場(chǎng)格局，四大銀行存在本能的排斥心理。
必須要強(qiáng)調(diào)的是，存款保險(xiǎn)制度的建設(shè)正是為了打破四大國(guó)有商業(yè)銀行的體制優(yōu)勢(shì)，而且只有斷絕皇糧才能促使四大銀行從根本上實(shí)現(xiàn)體制轉(zhuǎn)變。其原因就是，國(guó)家隱形保險(xiǎn)的背后就是四個(gè)字—政企不分，而國(guó)有銀行改制的重要標(biāo)志就是要割斷政府與國(guó)有銀行間多年來形成的信用“臍帶”。
事實(shí)上，國(guó)有銀行信用與國(guó)家信用是完全不同的兩類信用，國(guó)家信用是主權(quán)信用，國(guó)有銀行信用則是一種銀行信用，國(guó)家不可能也不應(yīng)該對(duì)國(guó)有銀行承擔(dān)無限責(zé)任。
更令人擔(dān)心的是，這種隱含的國(guó)家信用不但不能夠解決和預(yù)防金融危機(jī)的暴發(fā)，反而可能由于國(guó)家隱含信用的存在而可能成為醞釀危機(jī)的導(dǎo)火線。隱含擔(dān)保導(dǎo)致的政企不分有可能使國(guó)有銀行養(yǎng)成嚴(yán)重的“道德風(fēng)險(xiǎn)”，國(guó)有銀行一旦遇到困難也必然會(huì)要求政府提供支援。政府提供的擔(dān)保從根本上削弱和瓦解了國(guó)有銀行改革的基礎(chǔ)和需要，扭曲了銀行改革的實(shí)質(zhì)。金融界有句英文諺語(yǔ)：“too big to fail”（大到死不了）；其隱含的內(nèi)容就是，特大型金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用危機(jī)時(shí)，國(guó)家一定會(huì)參與的。剛開始是股東買單、地方政府買單，地方政府承受不起的話，則由央行買單、國(guó)家財(cái)政買單。道德風(fēng)險(xiǎn)也將因此使得金融風(fēng)險(xiǎn)無限放大。
新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)代表諾思曾提出“路徑依賴”現(xiàn)象。即在制度的變遷中，初始選擇對(duì)制度變遷的軌跡具有相當(dāng)強(qiáng)的影響力和慣性。由于自我強(qiáng)化機(jī)制的存在，制度變遷一旦走上某一路徑，它的既定方向會(huì)在以后的發(fā)展中得到強(qiáng)化。故而，在我國(guó)存款保險(xiǎn)制度創(chuàng)建伊始，就應(yīng)當(dāng)有一個(gè)明確的制度目標(biāo)和科學(xué)的保險(xiǎn)覆蓋面。
其實(shí)，強(qiáng)制性存款保險(xiǎn)制度是促進(jìn)社會(huì)信用制度建立的要件。政府隱形擔(dān)保的存在一方面會(huì)破壞和瓦解國(guó)家信用，甚至加大金融風(fēng)險(xiǎn)；另一方面也將制約國(guó)有銀行的體制改革從根本上獲得成功。因此，四大行沒有理由缺席存款保險(xiǎn)制度。（馬紅漫）
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