記者日前從權(quán)威人士處獲悉，向證券公司征求意見已一年多的《證券公司監(jiān)督管理條例》有望近期出臺。該人士稱，該條例在證監(jiān)會的層面已經(jīng)完成，正在執(zhí)行國務院法制辦層面的審批程序。
“條例填補了新《公司法》和《證券法》在細節(jié)上的空白，有現(xiàn)實的指導意義，”此間券商人士這樣評價《證券公司監(jiān)督管理條例》。
據(jù)介紹，在此前的征求意見稿中，條例分別對證券公司的市場準入與日常監(jiān)管、組織機構(gòu)的設置與股東和高管的管理、基本業(yè)務規(guī)則與風險控制措施、客戶資產(chǎn)的保護等作了規(guī)定。對于證券公司退出的問題，則由于按照立法計劃要另行制定《證券公司風險處置條例》，草案未作具體規(guī)定。
上述人士表示，對證券公司管理中的原則性問題，條例將會增加許多更為細化的規(guī)定。
如《證券法》對證券公司股東的出資方式未作規(guī)定，而證監(jiān)會有關規(guī)定允許證券公司的股東以貨幣資金和證券類資產(chǎn)出資，但對貨幣出資所占比例和證券類資產(chǎn)的含義未作規(guī)定。在實踐中，一些公司的股東出資以證券類資產(chǎn)為主，貨幣資金很少，而且所謂證券類資產(chǎn)中往往包含股東集中持有的股票和不良債權(quán)，使得公司從設立之日起資產(chǎn)質(zhì)量就很差，無法規(guī)范、健康運行。為此，條例將可能對新設證券公司的股東出資情況作出更為具體的要求。
又如，《證券法》只對客戶交易結(jié)算資金和證券的保護措施作了規(guī)定，未對證券公司的受托資產(chǎn)作出保護性規(guī)定。考慮到受托資產(chǎn)與客戶交易結(jié)算資金具有同樣性質(zhì)，應當予以有效的法律保護，條例可能將對這一資產(chǎn)的保護措施作出具體的規(guī)定。
還有，《證券法》規(guī)定證券公司設立、收購分支機構(gòu)，在境外設立、收購或者參股證券經(jīng)營機構(gòu)，變更業(yè)務范圍或者注冊資本，合并或者分立等，必須經(jīng)證券監(jiān)管機構(gòu)批準；但對這些事項的審批條件未作規(guī)定。對這些事項的審批，條例可能會區(qū)別不同事項的特點，主要從申請人的公司治理和內(nèi)部控制、風險控制指標、合規(guī)運作狀況等方面，設定審批條件。
“而對于證券公司的經(jīng)營問題，則為適應市場不斷變化的客觀要求，將仍僅作出框架性的規(guī)定?！鄙鲜鋈耸糠Q。
如《證券法》對證券公司從事不同業(yè)務時的注冊資本最低限額分別作了規(guī)定，而未對不同業(yè)務所對應的其他條件及核準證券公司業(yè)務范圍的原則作出規(guī)定。但在行政法規(guī)中對每一項業(yè)務所對應的全部條件均作列舉性規(guī)定既有困難，也不方便對其進行適時調(diào)整。條例可能將規(guī)定證券公司的業(yè)務范圍由中國證監(jiān)會依照《證券法》的規(guī)定，按照公司資本數(shù)額、人員素質(zhì)、管理能力與擬經(jīng)營業(yè)務的風險程度相適應的原則予以核定；具體辦法由中國證監(jiān)會制定。
具體到券商各種業(yè)務，則又有所區(qū)別。例如，鑒于融資融券是一項新業(yè)務，我國市場尚無實踐經(jīng)驗，條例可能會借鑒美國、日本、香港、臺灣的經(jīng)驗，對信用賬戶的開立、融資融券比例、擔保品的收取、客戶可買入賣出的證券種類、逐日盯市制度等融資融券業(yè)務經(jīng)營與監(jiān)管的最基本要素，作出原則性規(guī)定，并授權(quán)證券監(jiān)管機構(gòu)和證券交易所對有關事項作出具體規(guī)定。
而對于已經(jīng)較為成熟的業(yè)務，則可能會有具體一些的規(guī)定。如資產(chǎn)管理業(yè)務。由于《證券法》已禁止證券公司對客戶的證券買賣作出保本保底承諾，針對實踐中暴露出來的問題，條例可能主要從合同標準化、賬戶報備、單筆委托資金的最低限額、集合資產(chǎn)管理計劃單項審批等方面對證券資產(chǎn)管理業(yè)務作出較為具體的規(guī)定。
|
