長期以來，市場上關(guān)于基金經(jīng)理“老鼠倉”的傳言非常多，但要拿到確鑿證據(jù)并不容易，調(diào)查也就無從下手?！袄鲜髠}”僅僅靠規(guī)范文件是不夠的，不動用非常手段難以奏效。
杭蕭鋼構(gòu)、長城股份……在這一只只令人瞠目結(jié)舌的股票后面，有沒有公募基金的身影？基金經(jīng)理們究竟是否如傳言中那樣遍地“老鼠倉”？近期多家基金公司遭到監(jiān)管層調(diào)查，其中包括一家聲名鵲起、風(fēng)頭甚健的基金公司。隨著監(jiān)管層監(jiān)控的加強(qiáng)，這些謎團(tuán)正在慢慢解開。
多家基金公司被調(diào)查
基金業(yè)內(nèi)的人都知道，近期監(jiān)管部門對基金投資的監(jiān)管正在收緊，多家公司因不同原因被調(diào)查。近期的調(diào)查中，最著名的落馬案出自一家近年來口碑相當(dāng)不錯的基金公司。本月初，該公司突然召開緊急會議，宣布暫停公司一基金經(jīng)理的投資權(quán)限。有消息人士稱，該公司接到對該基金經(jīng)理的舉報，已對其進(jìn)行調(diào)查，相關(guān)資料包括電話錄音等都已上報監(jiān)管部門。雖然事件尚未有定論，但市場傳言四起，稱該基金經(jīng)理涉嫌“老鼠倉”；由于該公司在業(yè)界有相當(dāng)?shù)匚?，口碑頗好，此事在業(yè)內(nèi)引起相當(dāng)大的震動。有分析人士認(rèn)為，這一事件可能是近年來第一起基金經(jīng)理“老鼠倉”被“抓到現(xiàn)形”的案例，以前對基金經(jīng)理的道德風(fēng)險畢竟只是懷疑。消息一旦在市場上傳開，對投資者可能帶來重大的信心打擊。目前，事件確已引起監(jiān)管層高度重視，證監(jiān)會有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)甚至親臨公司調(diào)查。
就在這家著名基金公司被調(diào)查的同時，上海另一家基金公司也因“杭蕭鋼構(gòu)事件”正在接受監(jiān)管部門的調(diào)查。有消息人士透露，該基金公司是在杭蕭鋼構(gòu)“漲得最熱鬧”的時候追進(jìn)去的。監(jiān)管部門向該公司發(fā)了問詢函，要求公司對投資該股的決策流程進(jìn)行說明。
市場盛傳的私募基金與公募基金共同做莊長城股份的消息也引來監(jiān)管層的介入。有人士證實，監(jiān)管層確實在對介入長城股份的四家基金公司進(jìn)行調(diào)查。
一位與監(jiān)管層關(guān)系密切的業(yè)內(nèi)人士稱，監(jiān)管機(jī)關(guān)一直都在嚴(yán)密關(guān)注基金公司的投資行為，并不是現(xiàn)在才開始對基金投資下手的。他透露，去年被市場廣泛質(zhì)疑的一些事件，也確實有基金公司被調(diào)查。調(diào)查結(jié)果是，被調(diào)查的公司存在管理、決策上的問題，目前仍然在整改中。作為對這種公司的處罰，公司至今沒有新基金獲批發(fā)行。
媒體監(jiān)督顯現(xiàn)威力
“現(xiàn)在監(jiān)管部門已經(jīng)加強(qiáng)了監(jiān)管，交易所每周都會上報交易異動情況。”一位長期從事監(jiān)管的人士表示。確實，今年年初，監(jiān)管機(jī)構(gòu)就開始著手整治基金經(jīng)理“老鼠倉”問題。基金經(jīng)理被要求上報直系親屬的身份證號和證券賬戶，同時要求基金公司需上報有關(guān)投資管理人員個人利益沖突的管理制度，要求加強(qiáng)對投資管理人員直系親屬投資等可能導(dǎo)致個人利益沖突行為的管理。
“但是，基金經(jīng)理老鼠倉實在是非常難查的，除非象美國電影那樣弄個FBI探員去臥底?！边@位人士也不得不承認(rèn)，“老鼠倉”僅僅靠規(guī)范文件是不夠的，不動用非常手段難以奏效。他表示，長期以來，市場上關(guān)于基金經(jīng)理老鼠倉的傳言已非常多，但要拿到確鑿證據(jù)并不容易，調(diào)查也就無從下手。就算前期已基本結(jié)束調(diào)查的事件，監(jiān)管層已查得非常細(xì)，但也沒發(fā)現(xiàn)基金投資人員的老鼠倉，只能歸咎于基金公司在投資決策和管理上存在問題。
除了監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管以外，媒體和輿論的監(jiān)督力量也開始顯現(xiàn)。有人士透露，四家基金公司因介入長城股份被調(diào)查，其起因也來自媒體報道。他說，在兩周以前，媒體報道“公私基金”合作炒作長城股份見報后，監(jiān)管部門幾乎是在第二天就開始著手調(diào)查工作。雖然有關(guān)媒體對“公私”合作一事只有短短幾句話，甚至語焉不詳，但已足以讓監(jiān)管部門介入調(diào)查。同樣的，杭蕭鋼構(gòu)的巨額合同被媒體質(zhì)疑，進(jìn)而引發(fā)監(jiān)管部門立案調(diào)查，也就是這樣，追高買入杭蕭鋼構(gòu)的基金公司才會被調(diào)查。
當(dāng)然，外部監(jiān)督并不都來自媒體，也有“大義滅親”的個案。前述某基金經(jīng)理被暫停投資權(quán)限就事發(fā)于身邊人的舉報。據(jù)傳，該基金經(jīng)理因個人生活問題引發(fā)家庭糾紛，最終導(dǎo)致基金經(jīng)理身邊人“大義滅親”，向公司舉報。
不過，雖然已有多起被監(jiān)管部門調(diào)查的事件，但目前已有定論并對外公布的非常少，市場也并沒有看到有人為此付出代價。一位知情人士透露，如果相關(guān)部門調(diào)查確實發(fā)現(xiàn)問題，則要移交稽查局。如何處理的權(quán)力并不在調(diào)查者手中。 （榮籬）
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