不論是股市投資者，還是期市投資者，面對聯(lián)系日趨緊密的金融市場和商品市場，只有采取金融市場間的組合投資策略，才能提高投資效率，有效地擴展投資盈利，縮減虧損風險。
正因如此，在國內股市因美次貸風險蔓延、全球股市動蕩以及國內宏觀調控力度加重等諸多因素影響而出現(xiàn)調整行情的時候，具有短線做空博取回調盈利和中長期做多獲取牛市盈利的期貨市場，因其獨特的雙向投資投機機制而彰顯投資價值。
期市功能的發(fā)揮首先得益于其自身的發(fā)展和完善。毋庸置疑，在政策面逐漸回暖的利好背景下，國內期市已進入健康發(fā)展的軌道。目前國內期市交易品種已達到19個，同時涵蓋了貴金屬、基本金屬、能源、化工、糧食、油脂油料、棉糖軟商品、塑料等多種大宗商品。隨著品種范圍和領域的不斷拓展，期市與A股市場上市公司的聯(lián)系也日趨緊密。例如：山東黃金（600547）與黃金、江西銅業(yè)（600362）與銅、中國鋁業(yè)（601600）與鋁、鋅業(yè)股份（000751）與鋅、黔輪胎（000589）與天膠、南寧糖業(yè)（000911）和貴糖股份（000833）與糖、中國服裝（000902）與棉花等等。甚至出現(xiàn)相同板塊的股票股價和期貨品種期價同步上漲或同步下跌跡象。其原因在于，股市和期市主力持倉排行榜顯示，有部分券商主力資金或股市投資者同時進入股市和期市，并有做多跡象，同時也不排除期市部分資金進入股市，追捧同行業(yè)板塊或股票的可能性。
其背景是，在全球金融市場受相同因素影響、波動日趨一體化以及市場間投機資金流動性空前強勁的背景下，大宗商品市場價格劇烈波動，不但導致商品期貨和現(xiàn)貨市場價格密切聯(lián)動，而且還導致期市品種與相同行業(yè)上市公司股價密切聯(lián)動，進而使經(jīng)營該大宗商品的上市公司業(yè)績劇烈變化。由于國內股市缺乏做空機制，使得期市投資投機、套期保值、期現(xiàn)套利的價值愈加顯現(xiàn)。具體表現(xiàn)為，A股上市公司經(jīng)營產(chǎn)品與期市品種一致或接近，投資者在持有某板塊A股的同時，可以做空期市相同或相近品種，獲取該商品價格下跌并導致期價回落的風險盈利，以回避A股市場的風險。顯然，在A股和商品期市中的組合投資策略，可以強化投資者在市場中規(guī)避風險和贏利的能力。
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