隨著華夏銀行(600015.SH)2007年年報(bào)的出臺(tái),甚囂塵上一年多的定向增發(fā)事宜也終于敲定。
3月17日,華夏銀行(600015行情,股吧)正式披露2007年年報(bào),與此同時(shí),華夏銀行董事會(huì)也通過了非公開發(fā)行股票的議案,將向首鋼公司、國家電網(wǎng)公司和德意志銀行進(jìn)行定向增發(fā),計(jì)劃募集資金總額為115.6億元。
其中,首鋼將認(rèn)購3942055839.47元,國家電網(wǎng)認(rèn)購3706468151.02元,德意志銀行認(rèn)購3909000000元。預(yù)計(jì)增發(fā)完成后,華夏銀行的資本充足率將達(dá)到10.7%,核心資本充足率超過7.4%。
國金證券測算,華夏銀行此次定向增發(fā)的發(fā)行價(jià)約為14.58元,約增發(fā)7.9億股。增發(fā)后,將使2008年每股盈利攤薄為15.8%,每股凈資產(chǎn)增加至41.5%。
此外,定向增發(fā)完成后,華夏銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)也將發(fā)生微調(diào)。
增發(fā)完成后,首鋼公司、國家電網(wǎng)公司和德意志銀行的持股比例將分別上升為13.96%、11.92%和11.25%。由于德意志銀行盧森堡公司目前持有華夏銀行2.88%股權(quán),定向增發(fā)后,將被攤薄至2.43%。據(jù)此,德意志銀行將總共持有華夏銀行13.68%的股權(quán),但仍低于第一大股東首鋼公司,位列第二。
截至2007年末,華夏銀行實(shí)現(xiàn)不良貸款總額和不良率雙降。其中,不良貸款率為2.25%,比上年末下降0.48個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)撥備方面也有所提高,截至年末,撥備覆蓋率為109.3%,比上年末提高了25.1%,當(dāng)年撥備為35億元。按照華夏銀行的計(jì)劃,2008年末將努力把不良貸款率控制在2.15%以內(nèi)。
不過,根據(jù)年報(bào)數(shù)據(jù)分析,損失類貸款在不良貸款中的占比不降反升,由2006年的8.9%上升至2007年的16.1%。
事實(shí)上,在過去的幾年中,華夏銀行對(duì)于歷史包袱較重的分行采取了限制規(guī)模發(fā)展、化解存量。以華東地區(qū)為例,由于歷史原因上海分行資產(chǎn)質(zhì)量較差,因此華夏銀行采取在江浙等省市加快發(fā)展,而在上海則著力化解包袱的經(jīng)營策略。
接近華夏銀行的人士說,對(duì)于不良貸款的清收,總行表示,要逐步降低借新還舊比例,合理界定借新還舊和重組貸款。
截至2007年末,華夏銀行仍有重組貸款余額10.77億元,其中逾期金額0.56億元。由于需要重組的貸款應(yīng)至少歸為次級(jí)類;若仍然逾期,或借款人無力償還,應(yīng)至少歸為可疑類。截至期末,華夏銀行次級(jí)類和可疑類貸款總額為57.8億元,若以此估算,重組貸款在其中占比為18.6%。
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