從去年的一日售罄到今年延長銷售期才賣2.43億元，不到一年時間，基金銷售成績天差地別，呈現(xiàn)出冰火兩重天的景象。是什么造成了該種現(xiàn)象？是市場行情造就還是其他原因?qū)е拢?/p>
從1100億到2.43億
2007年基金銷售的成績創(chuàng)下多項歷史紀(jì)錄，基金熱銷的程度超出了大家的預(yù)期。上投摩根旗下的QDII產(chǎn)品一日售罄，并創(chuàng)下超千億元的歷史紀(jì)錄。與此同時，A股其他基金的銷售同樣讓人瞠目結(jié)舌，一日售罄，按比例配售成為了當(dāng)年的熱門詞匯。而到今年，一切都呈現(xiàn)出180度大逆轉(zhuǎn)。
天治創(chuàng)新先鋒股票型基金上周五公告稱，該基金凈認購金額僅2.43億元人民幣。這也創(chuàng)下開放式基金首發(fā)規(guī)模的新低。這并非個例，華寶興業(yè)旗下的QDII基金募集規(guī)模也僅為4.63億元，成為首發(fā)規(guī)模最小的QDII基金。此外，在今年首發(fā)的基金里，募集額度為十幾億的基金也屢見不鮮，和2007年市場表現(xiàn)出的盛極一時不可同日而語。
“市場的原因當(dāng)然是最主要的，今年以來市場行情不好，投資者信心不足，是造成此輪基金難以銷售的主要原因，從目前情況來看，基金銷售比2005年還要慘，因為2005年的時候銀行渠道還不如現(xiàn)在，目前銀行渠道已經(jīng)很好地被開發(fā)了，但是銷售成績?nèi)圆槐M如人意。”上海某家基金公司的老總對記者表示。
基金品牌戰(zhàn)愈演愈烈
基金公司的品牌成為基金銷售的一個決定性因素。
值得注意的是，盡管都是在今年開賣，但是基金命運各有不同。華夏基金公司和交銀施羅德公司旗下的兩只債券基金都交出了募集近百億元的成績單。即便是在低迷的5月份，國泰旗下金鹿保本基金銷售首日達到了2億元，創(chuàng)下了近期銷售的新高。而一些小的基金公司不僅銷售成績不佳，甚至需要通過延長銷售期來達到成立條件。
資料顯示，近期延長銷售的基金就達5只，除了已經(jīng)結(jié)束募集的天治先鋒基金，銀河旗下的優(yōu)勢基金也延期銷售，此外，益民多利、信誠藍籌和富國天成3只基金均先后宣布延長募集期限，其中，信誠藍籌的募集截止日從5月9日拉長到5月30日，募集期足足增加了20多天。在這5家基金公司中， 除了富國基金品牌較響以外，其他4家基金公司在市場上名頭并不響。業(yè)內(nèi)人士稱，基金公司也跨入了品牌時代，不同的基金品牌給不同的基金銷售帶來了不同的命運?；鸬钠放茟?zhàn)已經(jīng)是愈演愈烈。
北京某基金公司戴姓工作人員對記者表示，經(jīng)過了牛熊市的交替，基金公司的品牌效應(yīng)和業(yè)績效應(yīng)凸顯出來，而隨著這個趨勢持續(xù)下去，基金公司的兩極分化會越來越厲害，“強者恒強，弱者恒弱”。大的基金公司由于有好的代銷渠道，可能會在接下來的競爭中形成良性循環(huán)，而小的基金公司則可能墮入惡性循環(huán)。
此外，基金的產(chǎn)品類型也成為了基金銷售的另一因素。數(shù)據(jù)顯示，由于今年市場呈現(xiàn)出震蕩格局，因此，穩(wěn)健投資風(fēng)格的基金成為了基民的首選，這也正是債券基金、保本基金受青睞的原因。
“就選擇基金來說，首先是市場情況，然后是產(chǎn)品類型，最后才是公司品牌?；鹂倸w是要靠業(yè)績說話，如果過往業(yè)績好的話，也有利于基金的銷售，我現(xiàn)在頭上是‘四座壓力大山’，分別是來自客戶和銀行客戶經(jīng)理的壓力，公司方面的銷售壓力，渠道上的壓力，還有自己給自己的壓力，讓我苦不堪言?！币晃换鸸纠峡傁蛴浾咄嘎?。
同樣苦不堪言的還有銀行等基金銷售渠道。中國銀行上海某分行客戶經(jīng)理焦先生對記者表示，今年基金難賣已經(jīng)不是新聞了，其中不成熟的投資者也是此輪基金滯銷的原因之一。“國內(nèi)的投資者投機心理太重，做投資都是跟風(fēng)的，并不理性，他們不會根據(jù)基本面來判斷投資產(chǎn)品的價值，因此，碰到市場低迷自然是退避三舍?！苯瓜壬鷮τ浾弑硎尽?/p>
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