一位對(duì)沖基金經(jīng)理的真實(shí)版“亡命天涯”正在美國(guó)上演。
紐約時(shí)間6月9日，曾創(chuàng)設(shè)對(duì)沖基金B(yǎng)ayou Securities LLC的薩謬爾·伊斯雷爾三世(Samuel Israel III)在前往美國(guó)聯(lián)邦監(jiān)獄開(kāi)始20年刑期的途中突然消失，至今依然無(wú)影無(wú)蹤。6月19日，美國(guó)首席檢察官宣布逮捕伊斯雷爾的女友，理由是涉嫌幫助和教唆伊斯雷爾逃跑。
日前，美國(guó)警方更明確表示伊斯雷爾沒(méi)有死亡，應(yīng)該在逃亡路上，將全力追捕這名“攜帶了武器的危險(xiǎn)分子”。
基金造假
伊斯雷爾的對(duì)沖基金經(jīng)理生涯開(kāi)始于1995年，他與一個(gè)朋友在康涅狄格州的斯坦福德市共同發(fā)起了Bayou對(duì)沖基金。伊斯雷爾在給客戶的介紹書(shū)中將自己標(biāo)榜為“一個(gè)股市的短線投資者，每個(gè)月?lián)Q手率可高到200%，目標(biāo)是每個(gè)月1%到3%的收益”。
然而，這份看上去很美的介紹書(shū)，并沒(méi)有給他的對(duì)沖基金帶來(lái)想象中的美景。
1998年，Bayou對(duì)沖基金因?yàn)榇罅繐p失而造假。當(dāng)時(shí)公司的首席財(cái)務(wù)官虛設(shè)了一家會(huì)計(jì)師事務(wù)所來(lái)?yè)?dān)任基金公司的審計(jì)工作，并偽造了對(duì)基金公司的相關(guān)會(huì)計(jì)審計(jì)文件。
與此同時(shí)，伊斯雷爾向客戶虛報(bào)基金的收益，不僅沒(méi)有適度披露損失，反而向客戶聲稱(chēng)盈利頗豐。
正因?yàn)榭蛻魝儽贿@“一切正?！彼杀?，與Bayou對(duì)沖基金相安無(wú)事長(zhǎng)達(dá)7年。這套造假游戲直到2005年8月份才被拆穿。當(dāng)時(shí)，Bayou的一家資產(chǎn)管理公司客戶申請(qǐng)撤出5300萬(wàn)美元資金，伊斯雷爾卻一再拖延，而B(niǎo)ayou對(duì)沖基金在2004年底給客戶的信息披露書(shū)中聲稱(chēng)資產(chǎn)規(guī)模已超過(guò)5億美元，于是客戶們疑竇叢生，這才招來(lái)了司法調(diào)查。
最終，伊斯雷爾的Bayou公司在2006年5月申請(qǐng)破產(chǎn)。而此案的檢察官在起訴書(shū)中確認(rèn)Bayou對(duì)沖基金的損失金額為0.4億美元。
2008年4月，紐約法庭宣判伊斯雷爾20年監(jiān)禁及罰金0.3億美元。
如今，伊斯雷爾又制造了一次造假風(fēng)云，當(dāng)然這次與投資無(wú)關(guān)。6月9日深夜12點(diǎn)半，他在哈得遜河大橋留下了他的車(chē)，汽車(chē)發(fā)動(dòng)機(jī)蓋上的灰塵上潦草地寫(xiě)著——“自殺是毫無(wú)痛苦的”，自此再也沒(méi)有他的任何行蹤。
但是，哈得遜河大橋上的數(shù)個(gè)攝像探頭卻沒(méi)有捕捉到任何人從橋上跳河的畫(huà)面，因此，警方推測(cè)伊斯雷爾并沒(méi)有真正自殺，而是借機(jī)欺騙大眾逃跑達(dá)到逍遙法外的目的。
由于身體健康的問(wèn)題，從法庭宣判到6月9日正式通知入獄，伊斯雷爾都享有自由行動(dòng)的權(quán)利。于是，其親朋好友也對(duì)伊斯雷爾是否已經(jīng)逃跑有所質(zhì)疑：如果要逃跑，為何不在之前就開(kāi)始行動(dòng)？
監(jiān)管缺失
除了關(guān)心伊斯雷爾從對(duì)沖基金經(jīng)理變成逃犯后的命運(yùn)，讓美國(guó)司法界和投資界共同關(guān)注還有對(duì)沖基金的監(jiān)管問(wèn)題。
對(duì)沖基金目前面臨的監(jiān)管政策因注冊(cè)地不同而存在較大差異。根據(jù)倫敦國(guó)際金融服務(wù)局(IFSL)的數(shù)據(jù)，45%的對(duì)沖基金采取常規(guī)的境內(nèi)注冊(cè)方式，其中又有約一半以美國(guó)為注冊(cè)地；其余55%的對(duì)沖基金都為離岸注冊(cè)公司，幾乎集中在開(kāi)曼群島等國(guó)際避稅地，幾乎處于完全自由的天堂之中，對(duì)外的信息披露也就無(wú)從談起。
在美國(guó)，對(duì)沖基金一直未被納入與共同基金一樣的監(jiān)管范圍，直到2006年底美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)才頒布相關(guān)規(guī)定，要求在美國(guó)注冊(cè)的對(duì)沖基金公司必須到證券交易委員會(huì)或其分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記。目前，除了在反洗錢(qián)和反欺詐兩方面需要遵從相關(guān)法規(guī)外，僅僅受一些自律組織的監(jiān)督，因此沒(méi)有信息披露的義務(wù)和慣例。
而注冊(cè)在歐洲各國(guó)的對(duì)沖基金則受到十分嚴(yán)格的監(jiān)管，基本上都需要與共同基金遵守同樣的國(guó)家法規(guī)，因此在信息披露方面也沒(méi)有特權(quán)。
正是由于歐洲之外的大部分國(guó)家和地區(qū)針對(duì)對(duì)沖基金的監(jiān)管法規(guī)缺失，一定程度上導(dǎo)致了對(duì)沖基金管理人頻頻涉案。欺瞞客戶，甚至挪用其管理的資金是案件中較普遍的行為。
2007年7月，邁克·伯格(Michael Berger)因?yàn)楣芾淼膶?duì)沖基金損失達(dá)0.4億美元且欺騙客戶而被捕入獄。2007年9月，安哥拉(Angelo Haligiannis)由于在對(duì)沖基金的證券交易中向客戶撒謊而被判入獄15年，他還挪用了客戶委托其管理的錢(qián)進(jìn)行各種奢華的消費(fèi)。
2008年5月，科克·萊特(Kirk Wright)剛?cè)氇z便上吊自殺，他的罪行同樣是欺詐。在其經(jīng)營(yíng)對(duì)沖基金的時(shí)候，購(gòu)買(mǎi)了捷豹等各種名車(chē)。最近的一起對(duì)沖基金經(jīng)理的案件則是6月19日，F(xiàn)BI以涉嫌欺詐活動(dòng)抓捕了兩名貝爾斯登的前對(duì)沖基金經(jīng)理。
另外，經(jīng)濟(jì)案件的增加也和經(jīng)濟(jì)息息相關(guān)。紐約一家著名律師事務(wù)所的合伙人預(yù)言：“隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的惡化，將會(huì)有更多的經(jīng)濟(jì)犯罪行為暴露出來(lái)，肯定還會(huì)有更多入獄的基金經(jīng)理和銀行家?！?/p>
次貸危機(jī)對(duì)金融市場(chǎng)的沖擊遠(yuǎn)未結(jié)束，一批基金公司、銀行及投行的倒閉，其背后的“欺騙和貪婪”也許都會(huì)隨之曝光。
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