工商銀行等4家銀行進(jìn)入?yún)⒐杀ｋU(xiǎn)首輪“選秀”試點(diǎn)名單的消息，拉開(kāi)了銀行投資保險(xiǎn)的序幕。無(wú)論從長(zhǎng)期還是短期角度來(lái)看，參股保險(xiǎn)公司之后，銀行都存在著大力促進(jìn)銀行保險(xiǎn)的利益驅(qū)動(dòng)，由此期待“混業(yè)”在國(guó)內(nèi)未來(lái)的銀行保險(xiǎn)發(fā)展中起到催化劑的作用。
銀行系保險(xiǎn)公司的出現(xiàn)，影響最直接的當(dāng)然是銀保業(yè)務(wù)。聯(lián)合證券分析師張黎認(rèn)為，銀行參股保險(xiǎn)使得銀行的獲利模式由傳統(tǒng)的收取代理手續(xù)費(fèi)進(jìn)一步擴(kuò)展到分享銀行保險(xiǎn)快速擴(kuò)張帶來(lái)的保險(xiǎn)公司盈利增長(zhǎng)。由于銀行內(nèi)在利益的驅(qū)動(dòng)增大，銀行參股保險(xiǎn)后將會(huì)推動(dòng)銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)入加速通道。
混業(yè)對(duì)于獲參股的保險(xiǎn)公司是重大利好。張黎認(rèn)為，獲銀行參股的保險(xiǎn)公司在得到銀行渠道的大力支持后，中短期內(nèi)保費(fèi)將會(huì)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，同時(shí)未來(lái)有望進(jìn)一步壟斷該銀行渠道，最大限度地享有銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的高增長(zhǎng)。
而對(duì)于未獲參股的保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，其銀行保險(xiǎn)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額將會(huì)受到不斷的擠壓和吞噬。在彭玉龍看來(lái)，在A 股上市保險(xiǎn)公司中，平安受到銀行保險(xiǎn)綜合經(jīng)營(yíng)的沖擊最小?！笆紫仁瞧桨驳你y保業(yè)務(wù)比例最低，其次是平安本身走的就是綜合經(jīng)營(yíng)的道路。”
除在銀保渠道上占盡優(yōu)勢(shì)外，彭玉龍認(rèn)為，銀行系保險(xiǎn)公司進(jìn)入個(gè)險(xiǎn)仍存在一定壁壘?！般y行系保險(xiǎn)公司要建立和維護(hù)龐大的個(gè)險(xiǎn)營(yíng)銷(xiāo)渠道，需要品牌和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于通過(guò)收購(gòu)小保險(xiǎn)公司進(jìn)入的銀行而言，這一方式既困難又要冒較大的風(fēng)險(xiǎn)，短期內(nèi)將專(zhuān)注于銀保業(yè)務(wù)。如果收購(gòu)的本身就有較強(qiáng)個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司，對(duì)其他保險(xiǎn)公司也不會(huì)形成新的威脅?！?/p>
值得注意的是，銀行全面進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)后，有可能導(dǎo)致產(chǎn)品銷(xiāo)售渠道的分化趨勢(shì)更加明顯。張黎分析說(shuō)，“復(fù)雜性高、需要專(zhuān)業(yè)人士指導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)保障型產(chǎn)品（如退休金、工程險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)等）仍需通過(guò)保險(xiǎn)公司的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售，而標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)型產(chǎn)品（如萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)等）以及與銀行業(yè)務(wù)相關(guān)的保險(xiǎn)產(chǎn)品（如房屋抵押貸款保險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)等）則主要通過(guò)銀行渠道進(jìn)行銷(xiāo)售?！?/p>
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