中國股市向來不缺少陰謀與傳奇。上周一場無從證實的基金界群毆的陰謀竟引發(fā)招商銀行與中國平安接踵跌停。
然而，“群毆”陰謀的收尾，卻發(fā)生在之后的7月3日。在這一天，中國平安(601318,股吧)竟在跌停的陰影中爆出僅次于上市首日的109.54萬手天量，而這一切竟成交在低于之前所有二級市場曾經(jīng)出現(xiàn)的“地板價”上。
按隨后出爐的上交所TOPVIEW數(shù)據(jù)，昔日中國保險股最堅定的鼓手諾安基金，疑似在這天狂拋71565萬元中國平安；而抄底者如中信證券自營盤，更在這日狂吸該股67656萬元。于是，一場罕見的機(jī)構(gòu)倒手在處處彌漫恐慌的氣氛下完成。
天量換手
7月3日中國平安盤面的異動似乎早有先兆。
隨著兩日前(7月1日)招商銀行的突然跌停，華夏基金遭遇同業(yè)圍剿的傳聞開始彌散坊間。作為另一只傳聞被該基金近期大量買入的金融藍(lán)籌，兩則消息纏上中國平安。
在對海外投資巨額浮虧減值計提及國稅總局例行檢查巨額罰金的雙重恐懼之下，7月2日午后，中國平安被蜂擁而出的拋盤資金打向跌停板。
按之后披露的TOPVIEW數(shù)據(jù)，疑似上投摩根基金的兩個席位，在這天共計賣出29354萬元，疑似招商基金的一個交易席位，也賣出了13802萬元的中國平安股份。均遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過當(dāng)日三個繼續(xù)建倉的同行——嘉實基金(10026萬元)、華夏基金(9422萬元)和博時基金(6467萬元)。
盡管2日晚，中國平安緊急發(fā)出稅務(wù)檢查澄清公告，但依舊未能阻擋眾基金在次日盤前便掛出的巨額拋單。7月3日開盤僅8分鐘，中國平安的股價已被打至38.90元，跌幅9.62%，與跌停再度僅一步之遙。
但是，在停板附近徘徊的股價在午間收盤前竟被強(qiáng)力托起，午盤收于40.98元，跌幅收窄至4.79%。最終，平安收于40.24元，成為當(dāng)日金融板塊集體反彈中唯一下跌的個股。
“按往日的情景，這許多拋盤一下子涌出，跌停是毫無疑問的。關(guān)鍵是力道相當(dāng)?shù)馁I盤也一下子沖了出來?！笔掳l(fā)數(shù)日后，接受記者訪問的上海一家QFII操盤手告訴記者。
TOPVIEW數(shù)據(jù)顯示，3日，基金的身影占據(jù)了當(dāng)日做空平安前十大席位中的八席，其中疑似諾安基金的一個席位拋盤高達(dá)71565萬元，疑似融通基金的兩個席位合計賣出42009萬元，疑似大成基金的兩個席位拋出28902萬元，疑似嘉實基金與興業(yè)基金的席位各自賣出23243萬元和20059萬元。
而在買入方面，“抄底者”的意愿同樣堅定。來自中信證券的自營席位的買入額高達(dá)68167萬元，凈買入亦有67565萬元。按記者觀察，這是該席位近期建倉中國平安的高潮，在上周，中信證券自營盤對中國平安的凈買入額合計已接近9億元。此外，南方基金的買入意愿同樣明確，旗下兩席位的合計凈買入額亦達(dá)42966萬元。
相比之下，傳聞中的被狙擊者——華夏基金的動作則并不出眾，疑似席位的凈買入額只有3896萬元，列于當(dāng)日做多榜的第6位。
“扛不住了！”
“與其說是利益格局交錯的基金業(yè)群毆，不如說更像是恐慌心態(tài)膨脹到極致的一種非理性殺跌。”深圳某機(jī)構(gòu)投資總監(jiān)感嘆。據(jù)他了解，在上周指數(shù)急速下探的過程中，已有不少重倉指標(biāo)股的機(jī)構(gòu)“扛不住了”。
上述基金操盤手分析，3日平安最低的價格已探至38.76元，其全日成交的40.24元的均價也遠(yuǎn)低于之前二級市場曾出現(xiàn)最低的43.04元(2007年3月5日)。這意味著，如果拋盤者的籌碼來自二級市場的吸籌，便是“實實在在割肉行為”。而“即便拋盤者的籌碼來自上市之初的配售(33.8元)，加上打新的資金成本，拋售者的手中剩下的利潤應(yīng)該也所剩無多?！彼f。
據(jù)一位終日盤桓于眾基金之間的上海某券商銷售人員的推測，能夠在3日一下子拋出逾1800萬股中國平安籌碼的共同基金席位，極可能來自諾安基金公司旗下的諾安股票基金。
按公開數(shù)據(jù)，諾安股票基金一向是保險股的忠實擁躉。2007年三季度末時，其對保險股的鐘情發(fā)揮到極致，分別購入2430.55萬股中國平安和3796.42萬股中國人壽(02628.HK，601628.SH)，兩者分列該基金重倉名單前兩位，累計占其凈值的比例高達(dá)15.07%。
其后該基金對中國人壽有所減持，但依舊繼續(xù)買入中國平安，至2008年一季度末，持倉量已達(dá)到2994.61萬股，在“小非”解禁后的中國平安巨大流通盤中，占據(jù)0.7596%的權(quán)重，是除平安內(nèi)外資股東之外的最大流通股股東。
這樣的堅持并未給諾安股票基金帶來太多好運(yùn)氣，盡管出于“最大限度保護(hù)基金持有人的利益”的立場，該基金在3月5日的中國平安再融資股東大會上投出反對票，但依舊無可挽回平安之后的一路下跌。
“諾安股票的基金經(jīng)理楊谷，早年曾在平安證券做研究工作，對保險業(yè)非常了解，甚至可以說是有所偏愛的。但該公司研究部門的態(tài)度一直比較謹(jǐn)慎，雙方意見并不統(tǒng)一，現(xiàn)在股價暴跌，看多者的壓力可想而知。”一位熟悉諾安基金公司的深圳券商人士透露。
按記者粗略測算，若在過去的二季度中，諾安并未大幅增減手中的中國平安權(quán)益，則7月3日一天，便有幾乎六成的持倉被一舉清空。
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