日前，理財“管理員”紛紛交出成績單。Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，在弱市格局下，券商集合理財產(chǎn)品整體業(yè)績較公募基金仍略勝一籌。
Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，6只股票型券商集合理財產(chǎn)品單位凈值平均跌幅27.33%，其中，除中金公司兩只新發(fā)券商集合理財產(chǎn)品外，其余4只累計單位凈值平均縮水35.3%，跌幅略小于公募股票型基金平均跌幅。值得注意的是，在全部的股票型券商集合理財產(chǎn)品中，中金公司占六成，5月8日成立的股票策略二號與2月28日成立的大中華股票配置累計凈值分別下滑6.12%和8.7%。其他兩個理財產(chǎn)品累計單位凈值縮水較大，與股票型基金的凈值跌幅相近。上海證券理財1號凈值縮水達43.28%。
從混合型來看，10只券商集合理財產(chǎn)品凈值平均下滑了兩成以上，相比混合型公募基金34.33%的跌幅較小。其中，跌幅較大的中信股債雙贏與今年3月成立的平安年年紅1號凈值縮水近三成。
除此之外，F(xiàn)OF也未能“獨善其身”，凈值平均下跌16.97%。廣發(fā)增強型基金優(yōu)選4號與招商基金寶二期，分別下跌34.77%和30.04%。長江超越理財2號與東海東風2號都在近期成立，虧損幅度較小。除此之外，招商基金寶最具抗跌性，只跌了7.85%。
事實上，某些券商早已將“控制倉位”作為主要的投資思路，并且與公募基金不同的是，券商集合理財可以減倉至空倉，投資靈活度較大。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，海通與申萬兩家券商理財產(chǎn)品股票投資倉位已接近10%，數(shù)據(jù)顯示半年以來這兩家券商集合理財產(chǎn)品虧損程度也較小。
理財專家分析，某些券商集合理財產(chǎn)品的抗跌性要強過基金，若全部以股票配置比例上限來投資，則股票型基金90%投資股票，非限定性集合理財產(chǎn)品的資金會以80%買基金，據(jù)此計算，目前偏股型基金凈值下跌30%，則券商集合理財產(chǎn)品凈值縮水24%，因此目前的虧損幅度理論上是較為合理的。
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