中國船舶今天發(fā)布公告稱，公司董事會已通過“發(fā)行分離交易可轉(zhuǎn)換公司債券”的預(yù)案，其中債券部分?jǐn)M募集不超過37億元，權(quán)證部分?jǐn)M募集不超過37億元。據(jù)悉，此次債券存續(xù)期限為5年，公司原股東享有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。本次募集資金的具體投向包括：造船業(yè)務(wù)20億元、修船業(yè)務(wù)11億元、柴油機(jī)業(yè)務(wù)15億元、海洋工程業(yè)務(wù)28億元。
分析人士昨天告訴記者，在目前市場承受能力偏弱情況下，發(fā)行利用分離交易可轉(zhuǎn)債具有在短期內(nèi)不攤薄公司每股收益的特點，避免融資行為對市場產(chǎn)生較大負(fù)面影響。權(quán)證如在到期時被行權(quán)，公司的股本雖會相應(yīng)擴(kuò)大，但由于部分投資項目已開始產(chǎn)生效益，公司業(yè)績被攤薄的壓力將會大幅減輕。此外，由于當(dāng)前市場整體偏弱，認(rèn)購權(quán)證可使投資者將來有機(jī)會獲得公司成長及資本市場好轉(zhuǎn)帶來的機(jī)會。
一位行業(yè)研究員也表示，此次資金投向呈現(xiàn)“3＋1”分布：在鞏固公司造船、修船和造機(jī)三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，形成海洋工程的新業(yè)務(wù)增長點，為利潤增長補(bǔ)充新的動力。兼顧了周期性業(yè)務(wù)（造船）、次周期性業(yè)務(wù)（造機(jī)）、穩(wěn)定性業(yè)務(wù)（修船）和新興業(yè)務(wù)（海洋工程），有利于增強(qiáng)公司抵御行業(yè)周期性波動的能力和業(yè)績穩(wěn)定性。
據(jù)悉，造船業(yè)務(wù)資金主要用于支付收購江南長興65％股權(quán)的剩余款項（15億元）。公司旗下外高橋造船于1月啟動收購江南長興，現(xiàn)已成為國內(nèi)最大、全球第二的造船企業(yè)。修船業(yè)務(wù)資金將投向中船澄西和遠(yuǎn)航文沖，行業(yè)人士稱，“目前常規(guī)修船每公斤換板價格已比1年前上升了60%以上。中船的修船業(yè)務(wù)代表了目前中國修船業(yè)的最高水平，控股子公司中船澄西和遠(yuǎn)航文沖分別位于航運業(yè)最發(fā)達(dá)的長三角和珠三角地區(qū)，發(fā)展空間廣闊”。
針對近二分之一的募集資金將投向海洋工程的規(guī)劃，業(yè)內(nèi)人士解釋稱，海洋工程領(lǐng)域已成為世界造船企業(yè)新的利潤增長點和未來爭奪的主要領(lǐng)域，但產(chǎn)品技術(shù)含量高，研發(fā)投入較大，外高橋自2002年開始進(jìn)入海洋工程領(lǐng)域，去年接獲中海油3000米深水半潛式鉆井平臺合同，影響很大，本次募投項目完成后，將有利于外高橋全面進(jìn)入海洋工程領(lǐng)域。
|
