“現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，公司在短期內(nèi)無法實(shí)現(xiàn)資本的自我充值。要解決核心資本充足率的燃眉之急，增發(fā)和配股或成可行的選擇?！弊蛉?6日)，浦發(fā)銀行和深發(fā)展銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)表示。
各大銀行公布的三季報(bào)中明顯暴露的一大特點(diǎn)，就是浦發(fā)銀行和深發(fā)展銀行的資本充足率被其他股份制商業(yè)銀行遠(yuǎn)遠(yuǎn)地拋在了身后，剛過銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的8％的最低警戒線。兩家銀行雖都通過發(fā)債融資以增加資本，但是這并不加入銀行資本充足率的提高離不開的核心資本充足率。
三季報(bào)顯示，深發(fā)展9月末的資本充足率和核心資本充足率分別為8.84％和6.48％,均比上半年有所增加。浦發(fā)的資本充足率為8.47％,要低于中報(bào)披露的充足率,而其核心資本充足率5.17％則比中報(bào)有所提升。
有消息稱，深發(fā)展于10月15日召開的2008年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，通過了未來3年內(nèi)分次發(fā)行最多不超過280億元債券的議案。這筆巨額發(fā)債已通過董事會(huì)、股東大會(huì)兩關(guān)，只剩下監(jiān)管層最后的審批關(guān)口。作為資信度僅次于政府債券的金融債，且在銀行間債市3年分次發(fā)行，成功發(fā)行應(yīng)該沒有難度。
分析人士表示，不超過280億債券的成功發(fā)行，將使深發(fā)展上半年剛達(dá)標(biāo)的資本和核心資本充足率進(jìn)一步充足。不過，出于要從根本上突破近年因資本不足擴(kuò)張受阻的困局的考慮，開設(shè)新的異地分行、網(wǎng)點(diǎn)已可預(yù)期。同時(shí)伴隨債券的分次發(fā)行，深發(fā)展或從此埋下增發(fā)的鋪墊。
深發(fā)展和浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人昨天在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，將通過發(fā)債和增發(fā)來增加核心資本充足率，并通過增加銀行業(yè)務(wù)、提高資產(chǎn)質(zhì)量來提高自身利潤。深發(fā)展這位負(fù)責(zé)人告訴記者，“我們將在存貸款、國際業(yè)務(wù)、信用卡、理財(cái)產(chǎn)品等銀行業(yè)務(wù)等方面來增加企業(yè)的利潤。同時(shí)也通過3年內(nèi)分次發(fā)行不超過280億元債券的融資方案，以此來積累我們的資本?！?/p>
日信證券研究員趙鵬飛認(rèn)為，深發(fā)展銀行急需補(bǔ)充資本金。他指出，公司原定公開增發(fā)8億股的計(jì)劃隨著股價(jià)大跌而擱置，如果2009年增發(fā)，那么對(duì)業(yè)績將產(chǎn)生稀釋作用。公司董事會(huì)近期通過了發(fā)行不超過100億元混合債和100億次級(jí)債，如果順利發(fā)行，預(yù)計(jì)將資本充足率提高到12％左右。未來數(shù)項(xiàng)融資計(jì)劃的實(shí)施將為網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張、經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大提供較豐沛的資金來源。
西南證券研究員趙君表示，目前深發(fā)展正在發(fā)行第二期期限為10年期的次級(jí)債券，計(jì)劃發(fā)行規(guī)模為15億元，以補(bǔ)充附屬資本。預(yù)計(jì)發(fā)行完成后，2008年末資本充足率可提高至9.62％、核心資本充足率6.68％。他還表示，深發(fā)展正在申報(bào)包括發(fā)行次級(jí)債券、混合資本債券的資本補(bǔ)充計(jì)劃，這有助于補(bǔ)充公司中長期資金。
浦發(fā)銀行三季報(bào)顯示其資本充足率剛過監(jiān)管警戒線，補(bǔ)充資本金已迫在眉睫。據(jù)消息稱，浦發(fā)行于10月28日召開的董事會(huì)審議通過相關(guān)提案，公司計(jì)劃向銀行間債券市場成員發(fā)行不超過人民幣100億元的混合資本債券，以及不超過人民幣100億元次級(jí)債券的議案，并將提交公司股東大會(huì)審議。
“浦發(fā)銀行目前面臨的主要問題是迅速補(bǔ)充核心資本和附屬資本?！边@是華泰證券研究員劉曉昶的看法。
浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人還告訴記者，“浦發(fā)行相比于去年資本充足率還沒達(dá)標(biāo)的情況已經(jīng)有所進(jìn)步了。由于現(xiàn)在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境不景氣，我們銀行還沒有達(dá)到資本自我充值的水平。如今我們主要通過增發(fā)和配股來提高核心資本充足率，也發(fā)次級(jí)債來擴(kuò)充自有資本。”他很有信心地說，“由于規(guī)模擴(kuò)大會(huì)消耗資本，但在我們利潤達(dá)到幾十個(gè)億時(shí)，增加1％的核心資本充足率會(huì)增加2％的非核心資本充足率，相信在明年我們的資本充足率會(huì)達(dá)到10％”。
國泰君安伍永剛表示，浦發(fā)銀行通過發(fā)行次級(jí)債、金融債各10億元，并調(diào)整發(fā)行混合資本債券有關(guān)條款。該議案的實(shí)施有利于公司增加附屬資本（次級(jí)債、混合資本債），提高資本充足率；或增加公司中長期資金（金融債），有利于公司規(guī)模擴(kuò)展，加快發(fā)展。 （傅蘇穎）
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