截至11月底，上證指數(shù)上漲幅度達(dá)到75.49%。從主動投資基金業(yè)績與市場指數(shù)比較來看，20%的基金(占20只)超越同期上證指數(shù)獲得超額收益。
20%主動投資偏股基金跑贏市場
按照國金基金分類標(biāo)準(zhǔn)，開放式指數(shù)型基金在普漲行情中獲益最為明顯，整體凈值平均增長85.16%(截至11月30日，下同)，成為2009年最賺錢的一類產(chǎn)品。主動投資偏股型基金中，股票型開放式基金凈值平均增長69.02%、混合-靈活配置型開放式基金凈值平均增長66.13%、混合-積極配置型開放式基金凈值平均增長53.92%、混合-保守配置型開放式基金凈值平均增長40.68%，均取得了良好的收益。
從主動投資基金業(yè)績與市場指數(shù)比較來看，20%的基金(占20只)超越同期上證指數(shù)獲得超額收益，與06年、07年同樣牛市環(huán)境中的情況相比，超越市場的基金比例明顯減少。一方面，08年大跌的市場環(huán)境使得部分基金年初的股票倉位調(diào)整滯后，對市場的疑慮也使得部分基金的操作依舊謹(jǐn)慎；另一方面，從市場風(fēng)格來看，在中小盤股整體表現(xiàn)好于大盤股的背景下，整體資產(chǎn)規(guī)模約束下對于大盤藍(lán)籌的配置需求亦使得基金并不具備優(yōu)勢。
傳統(tǒng)封閉式基金受限于倉位以及一貫穩(wěn)健的操作風(fēng)格，凈值平均上漲56.68%，與開放式股票型基金相比尚有差距。但從二級市場價(jià)格來看，在全年較好的市場環(huán)境下，年度分紅預(yù)期使封閉式基金進(jìn)入四季度后備受關(guān)注。26只傳統(tǒng)封閉式基金今年以來價(jià)格平均上漲77.04%，其中12只基金漲幅超過80%。
從表現(xiàn)居前的20只主動投資偏股型基金來看，08年熊市中即有良好表現(xiàn)的華夏精選、華夏復(fù)興在09年再度憑借較強(qiáng)的管理能力表現(xiàn)突出，顯示出對不同市場環(huán)境的適應(yīng)性；而中郵優(yōu)選、東方精選、廣發(fā)小盤、銀華優(yōu)選、華寶收益這些曾在06年或07年牛市中有突出表現(xiàn)的基金在09年頗有“王者歸來”的氣勢；當(dāng)然，也有像新華成長、興業(yè)社會、華商盛世、銀華領(lǐng)先、大成回報(bào)這樣成立時(shí)間較短的產(chǎn)品。
基金發(fā)行市場回暖
基金業(yè)績的回暖也給新基金發(fā)行市場帶來契機(jī)，截至12月3日，共有58家基金公司發(fā)行募集了新基金，新成立基金數(shù)量達(dá)到103只，合計(jì)募集超過三千億元。產(chǎn)品創(chuàng)新繼續(xù)推動行業(yè)發(fā)展，比如，創(chuàng)新型封閉式基金長盛同慶、瑞和分級通過不同的收益分配機(jī)制，給各風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期的投資者提供了更加匹配的選擇。與此同時(shí)，指數(shù)型基金在2009年迎來大發(fā)展，共有超過20只指數(shù)型基金成立，這一數(shù)量已經(jīng)超過2009年以前全部指數(shù)型基金的總和。而指數(shù)型基金在標(biāo)的指數(shù)的選擇上也逐漸豐富，比如跟蹤上證綜指、上證央企50、中證500的指數(shù)型基金相繼推出，而ETF聯(lián)接基金的推出更是給不習(xí)慣場內(nèi)交易的投資者提供了又一選擇。
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