詢價區(qū)間初定26.8至30.1港元，最高融資298億港元
⊙記者 黃蕾 ○編輯 陳羽
上周五一則稅延養(yǎng)老險細則“出水”的消息將中國太保A股推上當日漲停之寶座，這使市場打消了對其H股發(fā)行或再遇不順的疑慮。與此同時，隨著中國太保H股詢價區(qū)間的初步敲定，其本月10日起公開發(fā)售、16日定價、23日掛牌的上市時間表亦同步出爐。內地保險三巨頭將正式會師香江。
本報昨日從相關渠道獲悉，中國太保H股詢價區(qū)間初步定為26.8至30.1港元，上市編號為“02601.HK”。若不考慮超額配售權的行使，以發(fā)行總股數(shù)8.61億股計算，中國太保此番H股融資規(guī)模將達231至259億港元。若行使近15%的超額配售權，總融資規(guī)模預計將高達265至298億港元。居今年亞洲IPO融資額第四，僅次于上月剛完成H股發(fā)行的民生銀行。
市場人士認為，目前H股保險公司的估值相對A 股較高，中國平安與中國人壽H股較A股均有一定程度溢價。如按該價格區(qū)間發(fā)行，就中國太保的內在價值而言其實相對偏低，該定價為二級市場投資者預留了一定獲利空間。
知情人士透露稱，始于11月30日，中國太保在美國、歐洲、亞洲的近10個城市進行了為期5天的分析師預路演，一對一、一對多會議逾400場。中國太保管理層團隊則于昨日正式展開國際配售，海外市場反應良好，普遍認為受益于中國經(jīng)濟增長和人均收入的提高，中國保險行業(yè)整體發(fā)展速度較快，而在上海推進“兩個中心”建設過程中，中國太保有近水樓臺的上海地緣優(yōu)勢和來自政府方面的支持。
據(jù)悉，截至目前，中國太保已接獲6家基礎投資者預定，承諾認購其總值3.95億美元的H股。這6家基礎投資者分別為：德國安聯(lián)保險（1.5億美元）、日本三井住友保險（6500萬美元）、中糧集團（5000萬美元）、中國海外金融投資（5000萬美元）、富豪產業(yè)主席羅旭瑞（5000萬美元）、大新金融（3000萬美元）。上述基礎投資者有6個月禁售期。
此次IPO也將為美國凱雷撤出在中國利潤最為豐厚的一項投資鋪平道路。有關資料顯示，凱雷牽頭的財團在四年前以4.1億美元收購了中國太保17.3%股份，成本價不到5元/股，以中國太保A股昨日收盤價27.1元/股計算，凱雷所持中國太保股份的價值已增長逾11倍。
中國太保本次H股募集資金擬用于充實資本金，用于保險主業(yè)的發(fā)展。市場普遍認為，融資完成后太?？赡荛_始加快業(yè)務擴張的步伐。隨著上海“兩個中心”建設目標的確立，中國太保將有機會參與更多項目，同時也有可能走出跨越式的發(fā)展，甚至是跨行業(yè)的兼并與收購。太保未雨綢繆的融資行為將為后續(xù)發(fā)展注入強勁動力。
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