今日， 修訂后的《開(kāi)放式證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》正式實(shí)施，市場(chǎng)人士表示，短線買賣基金的交易成本最高可能增加3倍。不過(guò)，從目前的情況來(lái)看，新規(guī)中對(duì)短炒基金的懲罰性費(fèi)率暫時(shí)還難以產(chǎn)生實(shí)效，但基金轉(zhuǎn)換中的部分優(yōu)惠將會(huì)從今日起取消。
規(guī)定：
持有超3年費(fèi)用可能為零
新規(guī)定最大的特點(diǎn)之一就是鼓勵(lì)長(zhǎng)期持有。對(duì)于基民而言，今后如果持有期超過(guò)3年，費(fèi)用最低可能降至零。但如果短期頻繁買賣，成本將大大增加。
“在基金新規(guī)出臺(tái)之前,絕大多數(shù)偏股基金只針對(duì)持有期在一年內(nèi)的贖回申請(qǐng)收取最高0.5%的贖回費(fèi),而銷售新規(guī)實(shí)施之后,對(duì)于持續(xù)持有期少于7日的投資人,基金公司可以收取不低于贖回金額1.5%的贖回費(fèi)。對(duì)于持續(xù)持有期少于30日的投資人,收取不低于贖回金額0.75%的贖回費(fèi)。短炒基金的交易成本最高可能增加3倍。”一“老十家”基金公司市場(chǎng)部人士稱。
此外，根據(jù)新規(guī)，選擇后端收費(fèi)方式的投資者根據(jù)其持有期限適用不同的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)于持有期低于3年的投資者，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))費(fèi)用。而目前，多數(shù)股票型基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率為1.2%，申購(gòu)費(fèi)率為1.5%，后端收費(fèi)一般要達(dá)到5年以上才可以免除費(fèi)用。而按照新規(guī)定，持有3年以上，后端模式中費(fèi)用將可以降至零。
現(xiàn)象：
老基金暫未執(zhí)行懲罰費(fèi)率
記者調(diào)查發(fā)現(xiàn),由于新規(guī)并不是強(qiáng)制執(zhí)行，現(xiàn)有基金普遍未在合同中標(biāo)注新的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，投資者短炒基金暫時(shí)不用支付懲罰性費(fèi)率。
首先，對(duì)于老基金來(lái)說(shuō)，修改合同的手續(xù)和流程比較繁瑣。“對(duì)于老基金來(lái)說(shuō)，想要收取懲罰性贖回費(fèi)，就需要修改基金合同，這顯然比較麻煩，至少目前我還沒(méi)有發(fā)現(xiàn)哪家基金公司有為此修改合同的意向。”深圳一家基金公司銷售部人士說(shuō)。
而目前12只正在發(fā)行的新基金中，記者也暫時(shí)未看到銷售新規(guī)在基金契約中貫徹。以今日開(kāi)始發(fā)行的一只新基金為例，其招募說(shuō)明書(shū)中只是注明持有期少于一年的贖回費(fèi)率統(tǒng)一為0.5%，并沒(méi)有寫(xiě)明對(duì)持有期少于7日或30日所征收贖回費(fèi)的費(fèi)率。
對(duì)此，有業(yè)內(nèi)人士表示，目前的新發(fā)基金不少是去年年底就已經(jīng)上報(bào)，當(dāng)時(shí)基金銷售新規(guī)的試行辦法還沒(méi)有出臺(tái)，所以在基金合同中，無(wú)此注明。
新規(guī)部分內(nèi)容
對(duì)于持續(xù)持有期少于7日的投資人,基金公司可以收取不低于贖回金額1.5%的贖回費(fèi)。對(duì)于持續(xù)持有期少于30日的投資人,收取不低于贖回金額0.75%的贖回費(fèi)。
對(duì)于持有期低于3年的投資者，基金管理人不得免收其后端申購(gòu)(認(rèn)購(gòu))費(fèi)用。
轉(zhuǎn)入基金份額的持有期將自轉(zhuǎn)入的基金份額被確認(rèn)之日起重新開(kāi)始計(jì)算。
部分基金公司取消轉(zhuǎn)換優(yōu)惠
不過(guò)，隨著新規(guī)今日實(shí)行，基金轉(zhuǎn)換中的一些優(yōu)惠將會(huì)被取消。
日前，海富通、匯添富等多家基金公司紛紛發(fā)布有關(guān)基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的公告，對(duì)轉(zhuǎn)換涉及的期限計(jì)算以及轉(zhuǎn)換費(fèi)用進(jìn)行了調(diào)整，自今日起開(kāi)始執(zhí)行新規(guī)定。
過(guò)往，不少基金公司在基金轉(zhuǎn)換方面推出一些優(yōu)惠措施，比如只收贖回費(fèi)，申購(gòu)費(fèi)用方面“補(bǔ)差”即可，有些公司還對(duì)同類基金的持有時(shí)間累計(jì)計(jì)算，使得轉(zhuǎn)換時(shí)的贖回成本也大大降低。
例如，投資者原來(lái)持有易方達(dá)策略成長(zhǎng)基金11個(gè)月，然后轉(zhuǎn)為易方達(dá)50指數(shù)基金，持有13個(gè)月，再轉(zhuǎn)為易方達(dá)策略成長(zhǎng)基金。按原來(lái)的規(guī)定，第一次轉(zhuǎn)換時(shí)需支付0.5%的贖回費(fèi)率，第二次轉(zhuǎn)換時(shí)不需要支付贖回費(fèi)。因?yàn)橥惢鸬臅r(shí)間是連續(xù)計(jì)算的，而公司規(guī)定，持有易方達(dá)50指數(shù)基金滿兩年的贖回費(fèi)用為0。
而根據(jù)新規(guī)定，轉(zhuǎn)入基金份額的持有期將自轉(zhuǎn)入的基金份額被確認(rèn)之日起重新開(kāi)始計(jì)算。就上面的例子來(lái)看，按新規(guī)，第二次轉(zhuǎn)換就要交贖回費(fèi)，投資者得多付0.25%的費(fèi)用。
不過(guò)，該規(guī)定并不針對(duì)傘形基金，招商安泰系列、嘉實(shí)理財(cái)系列等轉(zhuǎn)換仍可享受相關(guān)優(yōu)惠措施。(吳倩)
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