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下載安裝Flash播放器業(yè)內(nèi)分析人士在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時總結(jié)說，陽光私募凈值披露不及時原因復(fù)雜，大致有三，一是產(chǎn)品提前終止；二是合同約定披露間隔期較長；三是為避免投資人情緒波動
近幾個月，A股市場起伏不定，上證指數(shù)先是4月中旬到6月底期間大跌24.25%，接著在7月份反彈9.97%，8月份寬幅震蕩。在這種波動市場中，投資者最急于掌握的就是理財產(chǎn)品的最新凈值數(shù)據(jù)。然而，有340只私募基金未能在8月份及時披露業(yè)績，且有9只陽光私募產(chǎn)品已經(jīng)有三個月未披露凈值，這與銀監(jiān)會去年明文規(guī)定的“陽光私募凈值應(yīng)每周披露一次”相悖。《證券日報》基金周刊記者電話聯(lián)系了相關(guān)私募公司、信托公司及業(yè)內(nèi)分析師，背后的玄機逐漸浮出水面。
367只陽光私募凈值披露不合規(guī)
早在2009年3月，銀監(jiān)會發(fā)布了《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》，為陽光私募單位凈值的披露設(shè)立了“業(yè)內(nèi)標(biāo)準”，規(guī)定陽光私募凈值應(yīng)每周披露一次。但該規(guī)定生效近一年半時間，仍有多達4成的陽光私募們依然我行我素。8月份已經(jīng)過快兩周了，但有340只陽光私募未及時披露最新凈值，占全部陽光私募產(chǎn)品總數(shù)的41.77%。
北京鼎天聚富投資旗下的鼎天聚富1期，最新凈值披露日是今年6月30日，而該產(chǎn)品上期凈值披露日是2009年12月31日，中間相隔181天；上海景林資產(chǎn)旗下的景林穩(wěn)健2號于今年5月31日披露最新凈值，與上期凈值披露日相差110天。民森H號、融興進取、套利通2號三只私募基金凈值披露日與上期相比相差90天以上；另有136只私募基金凈值披露日與上期相比相差30天以上。
《證券日報》基金周刊記者翻閱了《信托公司證券投資信托業(yè)務(wù)操作指引》，其中第十六條規(guī)定，信托公司辦理集合管理的證券投資信托業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按以下要求披露信托單位凈值：一、至少每周一次在公司網(wǎng)站公布信托單位凈值；二、至少每30日一次向委托人、受益人寄送信托單位凈值書面材料；三、隨時應(yīng)委托人、受益人要求披露上一個交易日信托單位凈值。
以此來看，不僅8月份不披露凈值的340只私募基金不合規(guī)，還有27只盡管在8月份已披露最新凈值，但與上期凈值披露日相隔也超過一周，甚至有20只私募基金上期凈值披露相隔一個多月。也就是說，目前共有367只陽光私募基金凈值披露疑似違規(guī)，占比高達45%。
“今年以來，每周披露一次凈值的陽光私募較前期增加很多，但每個月公布一次凈值或者每兩周公布一次的陽光私募仍然是多數(shù)。”一私募基金分析師表示，“目前規(guī)模較小的信托公司發(fā)行的產(chǎn)品，披露凈值不合格的情況比較嚴重?！?/p>