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下載安裝Flash播放器并提出完善創(chuàng)業(yè)板制度建設(shè)，建立健全創(chuàng)業(yè)板退市機(jī)制
資本市場建設(shè)已成央行《中國金融穩(wěn)定報告》濃墨重彩之筆。
9月17日，央行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告(2010)》(下稱《報告》)表示，隨著資本市場運(yùn)行環(huán)境和證券期貨機(jī)構(gòu)經(jīng)營面臨的環(huán)境日益復(fù)雜，應(yīng)關(guān)注證券公司收入結(jié)構(gòu)單一、部分基金管理公司內(nèi)部控制有待加強(qiáng)，以及投資者適當(dāng)性制度有待完善等問題。
《報告》提出，下一階段證券期貨業(yè)將關(guān)注繼續(xù)深化發(fā)行體制改革，提高市場融資效率；健全創(chuàng)業(yè)板市場和場外市場建設(shè)；完善基礎(chǔ)性制度，促進(jìn)證券公司創(chuàng)新發(fā)展；完善治理與強(qiáng)化監(jiān)管并舉，促進(jìn)基金業(yè)平穩(wěn)較快發(fā)展；深化期貨公司分類監(jiān)管，確保股指期貨平穩(wěn)運(yùn)行；深入推進(jìn)法制建設(shè)，加大違法違規(guī)案件查辦力度等六方面內(nèi)容。
就新股發(fā)行改革，《報告》指出，下一步要繼續(xù)研究推出改革后續(xù)措施，加強(qiáng)對詢價、定價過程的監(jiān)督，完善一級市場價格形成機(jī)制，優(yōu)化發(fā)行條件和程序，提高市場融資效率，同時出臺《保薦業(yè)務(wù)內(nèi)控指引》，督促保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善內(nèi)控體系。
在多層次資本市場體系的完善方面，一是應(yīng)繼續(xù)完善創(chuàng)業(yè)板市場制度建設(shè)，從源頭保障上市公司質(zhì)量，完善創(chuàng)業(yè)板發(fā)行監(jiān)管規(guī)則，研究制定創(chuàng)業(yè)板上市公司再融資辦法，同時完善發(fā)審標(biāo)準(zhǔn)，提高發(fā)審效率，根據(jù)市場情況積極擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)模。
二是建立健全上市公司退市和轉(zhuǎn)板機(jī)制，推進(jìn)主板退市制度改革，建立健全創(chuàng)業(yè)板退市機(jī)制，防范和打擊通過操縱利潤等手段規(guī)避退市的行為，統(tǒng)籌研究各層次市場間的轉(zhuǎn)板制度。
三是加快推進(jìn)場外市場建設(shè)，制定代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)擴(kuò)大試點(diǎn)具體方案，并盡快付諸實(shí)施。明確代辦系統(tǒng)管理體制框架，研究擬定場外市場建設(shè)總體方案。
《報告》認(rèn)為，目前我國證券公司風(fēng)控水平和創(chuàng)新發(fā)展能力有待進(jìn)一步提高，應(yīng)當(dāng)不斷完善證券公司可持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)制度，完善以凈資本為核心的證券公司風(fēng)險監(jiān)管制度，全面建立以風(fēng)險管理能力為基礎(chǔ)的分類監(jiān)管機(jī)制，同時確保融資融券創(chuàng)新業(yè)務(wù)規(guī)范有序開展。
針對基金行業(yè)規(guī)模急劇增加、產(chǎn)品創(chuàng)新較為活躍的現(xiàn)狀，《報告》指出，應(yīng)進(jìn)一步加大創(chuàng)新、加強(qiáng)監(jiān)管、改進(jìn)服務(wù)，探索建立持有人利益優(yōu)先的內(nèi)在機(jī)制，保護(hù)投資者權(quán)益；加強(qiáng)基金公司內(nèi)部風(fēng)控能力，強(qiáng)化從業(yè)人員問責(zé)機(jī)制；探索建立包括專業(yè)人員在內(nèi)的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)，同時根據(jù)需要鼓勵積極開展產(chǎn)品、組織和制度創(chuàng)新。
“隨著股指期貨等新品種陸續(xù)推出，期貨公司應(yīng)加快制度銜接，防范和化解風(fēng)險?！薄秷蟾妗繁硎荆瑧?yīng)繼續(xù)深化期貨公司分類監(jiān)管，以凈資本和保證金監(jiān)管為基礎(chǔ)，推動期貨公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新；切實(shí)落實(shí)股指期貨投資者適當(dāng)性管理各項(xiàng)制度；建立健全期市和股市的跨市場監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)跨市場監(jiān)測和風(fēng)險監(jiān)控，維護(hù)資本市場穩(wěn)定。
另外，《報告》還提出，要深入推進(jìn)法制建設(shè)，加大違法違規(guī)案件查辦力度，重點(diǎn)打擊內(nèi)幕交易、“老鼠倉”和損害上市公司利益等違法違規(guī)行為。同時積極推動《證券投資基金法》和《期貨交易管理?xiàng)l例》的修訂工作。 (記者 馬婧妤)