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銀行資金“閑不住” 投資逐利呈現(xiàn)“內(nèi)憂外患”
關鍵詞： 資金池 銀行資金 銀行代客 銀行信貸資金 民間借貸 理財產(chǎn)品 銀行員工 銀行存款 央行
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資金永遠是追逐利益的，銀行信貸資金流入民間借貸和熱錢外逃的隱患，讓資金愈發(fā)“閑不住”。
“經(jīng)濟趨緩”“政策寬松”等一系列字眼近期頻頻被用來形容時下的經(jīng)濟局面，央行年內(nèi)兩次下調(diào)存款準備金率的舉動，為銀行業(yè)“放水”，仍沒有解決銀行資金面的緊張局勢。據(jù)央行近日公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，6月底中國企業(yè)固定資產(chǎn)貸款增速呈現(xiàn)反彈現(xiàn)象，經(jīng)濟增長已出現(xiàn)“緩中趨穩(wěn)”跡象；但資金永遠是追逐利益的，銀行信貸資金流入民間借貸和熱錢外逃的隱患，讓資金愈發(fā)“閑不住”，信貸口子易開難補、儲戶資本易去難回。
信貸投放加速 7月新增信貸或達7000億
一直以來，銀行資金吃緊、信貸緊縮是的許多中小企業(yè)面臨“無米下鍋”的局面，企業(yè)固定資產(chǎn)貸款出現(xiàn)季度環(huán)比連續(xù)下降的現(xiàn)象。為了緩解銀行資金干渴的局面，央行年內(nèi)兩次下調(diào)了存款準備金率，為銀行業(yè)直接放水。據(jù)央行最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，6月末我國企業(yè)固定資產(chǎn)貸款增速比3月末高0 .4個百分點，6月份新增貸款逼近萬億元。
固定資產(chǎn)貸款的反彈，從一個側面反映了銀行資金面的逐漸放松和對于企業(yè)信貸的支持。截至6月份，我國新增銀行貸款達9198億元，同比多增2800多億元。上半年我國新增貸款達4 .86萬億元，比去年同期多增近7000億元。
雖然中國經(jīng)濟在經(jīng)過六個季度增速連續(xù)下滑，近幾個月CPI呈現(xiàn)“節(jié)節(jié)敗退”之勢，6月CPI指數(shù)更是被打回“2時代”，但依舊難以影響業(yè)界對于銀行貸款增長的預期。據(jù)《經(jīng)濟參考報》30日報道，權威人士表示，7月銀行業(yè)新增信貸預計在7000億元左右。該人士分析說，政策的相對寬松和微調(diào)在一定程度上提升了銀行信貸供應能力，中長期貸款在新增貸款中的占比顯現(xiàn)出進一步增加趨勢，企業(yè)和個人信貸需求都有所增長。
內(nèi)憂：過分追逐利益 銀行信貸流入民間借貸
追求利益最大化，是每一個投資機構的理性選擇，但過分追求利益，將會導致復雜而嚴重的后果。隨著銀行信貸的不斷放松，民間借貸的高利率猶如一個黑洞，不斷吞噬著銀行信貸資金。
隨著銀行業(yè)資金的緊張和民間資本的不斷擴張，民間資本的放貸能力和風險都在不斷聚集，而民間借貸的昌盛和借貸利率的高企也使得銀行中的貸款“蠢蠢欲動”。銀行員工充當起資金中介和掮客的身份，直接參與民間借貸，把本該走正規(guī)路線的資金投放到民間借貸的資金池中，企圖謀求暴利，從而富裕了自身，卻擠壓了銀行的正常信貸。
根據(jù)銀監(jiān)會的統(tǒng)計，2011年全國銀行業(yè)案件發(fā)案92起，涉案總金額21億元，較之上年的89起和5.1億元，發(fā)案率和涉案金額增幅達到3%和311%。其中個人開戶、存款、轉賬等業(yè)務成為2011年銀行案件重災區(qū)，銀行普通柜員，特別是綜合柜員頻繁現(xiàn)身多起案件，使得藏身其中的危機隱現(xiàn)，壞賬問題一觸即發(fā)。
外患：境內(nèi)資金外逃 規(guī)模超2008年最高峰
人民幣兌美元即期匯率連續(xù)呈現(xiàn)震蕩之勢，多天最大波幅接近1%的跌停下限，創(chuàng)下人民幣兌美元匯率今年以來的新低，而CPI也可謂是“屢戰(zhàn)屢敗”，6月CPI增速更是被打回到“2時代”；而連續(xù)的降息，也使得銀行存款和理財產(chǎn)品的光環(huán)逐漸模糊，越來越多的資金持有者不得不重新考慮資金的走向。
據(jù)國家外管局公布的銀行代客結售匯數(shù)據(jù)顯示，今年6月中國結售匯逆差達35億美元，這是4月出現(xiàn)逆差后再度出現(xiàn)大額結售匯逆差。與此同時，國家外匯管理局的數(shù)據(jù)顯示，今年6月銀行代客遠期結匯簽約105億美元，遠期售匯212億美元，遠期凈售匯107億美元，這顯示未來企業(yè)或者個人持有美元會更多。
中國社科院世界經(jīng)濟與政治研究所國際金融研究室副主任張明表示，預計2011年第四季度至2012年第二季度資本月均流出203億美元。與2008年四季度到2009年一季度的月均流出141億美元相比，當前的資本外流嚴重程度超過了次貸危機的高峰期。
CPI預期繼續(xù)下行 “1時代”呼喚降準降息
CPI的變化總是在人們的意料之中，同時也是意料之外。
繼6月CPI增速跌回2.2%之后，7月的CPI增速預期更是回到了1.7%，或將創(chuàng)出30個月以來新低。經(jīng)濟低迷的同時，各個企業(yè)的信貸情況仍不樂觀，外界缺少刺激，內(nèi)部缺少資金的狀況使得企業(yè)不斷陷入惡化局面。
由此情況來看，多為專家預計，降準降息或勢在必行，更多的從政策面為銀行市場注入活水，使整個資金池流動起來，從而帶動經(jīng)濟的回暖。
興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委表示，目前經(jīng)濟正在企穩(wěn)回升，預計7月CPI為1.7%，8月央行將下調(diào)存準率0.5個百分點，但降息可能性不大。中信建投證券表示，物價的趨勢性下行為貨幣政策的操作空間提供了支撐，預計三季度可能再降息一次，且降準窗口將開啟。