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基金潛規(guī)則：大客戶可提前獲知建倉信息
關(guān)鍵詞： 基金公司 基金持倉 大客戶 建倉 基金銷售 基金經(jīng)理 基金規(guī)模 滬指
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普通基民想要獲悉基金經(jīng)理的投資策略，只能通過定期披露的季報、半年報等公告。而記者在采訪中了解到，一些大客戶可以得到與普通基民截然相反的待遇，甚至可以提前獲悉基金經(jīng)理將要建倉等信息。業(yè)內(nèi)人士表示，雖然并未違反有關(guān)法規(guī)，但對普通基民來說待遇極為不公。
大客戶可提前撤退？
近期一只基金結(jié)束了封閉期，該基金公司告知每個銀行客戶經(jīng)理：這只基金即將進行快速建倉，請客戶經(jīng)理通知購買了基金的大客戶此消息，由客戶選擇是否贖回。值得注意的是，此類消息一般客戶經(jīng)理只會通知手中持有量超過百萬的大客戶，普通投資者并無可能得知。
記者在采訪中了解到，這并不是一家公司的行為，整個行業(yè)中都存在這樣的潛規(guī)則。一位業(yè)內(nèi)人士透露，這樣做的主要目的就是為了保障大資金的安全，畢竟現(xiàn)在這種清淡的市場中，客戶已經(jīng)傷不起了。
“為了保證大資金的安全，新基金在打開申購贖回之前，一般都只會保持較低的倉位，就怕凈值出現(xiàn)下跌?！币晃换饦I(yè)內(nèi)人士透露。這位人士表示，現(xiàn)在很多公司也意識到了幫忙資金的危害，會出更高的激勵政策鼓勵銀行客戶經(jīng)理拉來真實客戶。這種客戶更不能傷害，因此一般會在建倉時提前通知，但基金公司并不做繼續(xù)持有或立即贖回的建議。
“幫忙資金”安全有保障
近期滬指連創(chuàng)新低，基金銷售市場依然慘淡，而新基金的發(fā)行密度卻一日勝似一日。在新基金發(fā)行“吸金”數(shù)千億元的背后，卻大多是高額激勵換來的“幫忙資金”。
剛公布完畢的基金二季報顯示，新基金成二季度贖回重災(zāi)區(qū)，水分大面積被榨干。上海兩家大型基金公司旗下產(chǎn)品贖回超九成。7只基金贖回比例在80%至90%之間，有多達45只基金規(guī)模縮水超50%。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，基金公司為達到較高首募規(guī)模，一般會開出了3%以上的高額激勵標(biāo)準(zhǔn)。為了保障“幫忙資金”安全，基金經(jīng)理也大多承諾，在封閉期內(nèi)將以穩(wěn)健操作為主，保證凈值不虧損或略有盈利。他表示，基金公司的操作策略一般不會對外公布，這些公司提前告知大客戶就是為了保障他們資金的安全。
“如果這些資金出現(xiàn)虧損，首先得罪的就是銀行渠道?！鄙虾Ｄ郴鸸鞠嚓P(guān)人士告訴記者。他表示，為了不得罪這些大資金持有人，如果在封閉期內(nèi)基金出現(xiàn)了虧損，甚至基金公司還會另外出費用補償客戶損失。
散戶最受傷害
業(yè)內(nèi)人士表示，雖然基金公司沒有直接給予賣出或買入的指令，但很明顯散戶與大戶之間待遇極為不公。
記者以投資者身份撥打了多家基金公司客服電話，想咨詢目前基金持倉、倉位情況，但均被工作人員以“該信息無法透露”、“具體情況參見基金二季報”等理由拒絕。
某大型基金公司相關(guān)人士表示，這些信息公司只會通過銀行告知給客戶，銀行客戶經(jīng)理也大多只會通知百萬元以上的持有人，至于幾萬、十幾萬的小散戶只能依靠自己的判斷進行操作。雖然有違公平原則，但基金公司也有自己的苦衷。
一位基金分析人士則表示，雖然基金公司此舉并未違反相關(guān)法規(guī)，但信息如此不對等，對散戶來說是極為不公平的。他認(rèn)為，一年、兩年基金可以依靠幫忙資金生存，但是從長遠來看，散戶投資者更有助于市場的發(fā)展?；鸸敬伺e嚴(yán)重傷害了散戶，長此以往還有誰敢信任基金公司？此舉對市場的健康發(fā)展極為不利。