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2012年08月15日16:11 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

經(jīng)歷了2011年業(yè)績“滑鐵盧”之后，2012年以來中小盤基金業(yè)績出現(xiàn)兩極分化。截至2012年8月13日，既有業(yè)績在主動投資偏股基金前3%的中小盤基金，又有業(yè)績處于后6%的，最大業(yè)績差距已接近20個百分點。

天相統(tǒng)計顯示，今年以來有3只中小盤基金業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，截至8月13日的業(yè)績超過10%。目前業(yè)績表現(xiàn)最好的是諾德中小盤，今年以來凈值上漲了14.58%，在全部500多只主動投資偏股基金中處在第15名，在前3%的位置。

國富小盤和上投中小盤的業(yè)績略低于諾德中小盤，今年以來凈值分別上漲了13.67%和11.78%，也都處在主動投資偏股基金業(yè)績前6%的位置。

而在2011年，中小盤基金業(yè)績表現(xiàn)普遍不佳，20多只中小盤基金無一進入主動投資偏股基金業(yè)績前20%，僅2只產(chǎn)品業(yè)績略好于行業(yè)平均水平，大批產(chǎn)品處在業(yè)績后20%的位置，主要原因在于2011年股市大中小盤股風格表現(xiàn)差異巨大，中小盤股全年跌幅整體明顯大于大盤藍籌股，拖累了中小盤基金的投資業(yè)績。

據(jù)悉，諾德中小盤、國富小盤和上投中小盤3只基金業(yè)績領(lǐng)先具體原因各有不同。具體來看，諾德中小盤主要得益于白酒股，特別是二線白酒股的優(yōu)異表現(xiàn)，該基金今年中期前兩大重倉股分別為酒鬼酒和沱牌舍得；國富小盤則是依靠建筑、機械、公用事業(yè)和商業(yè)方面的一些暴漲重倉股，特別是今年以來暴漲接近90%的亞廈股份；上投中小盤在建筑、醫(yī)藥等行業(yè)的重倉股今年以來表現(xiàn)優(yōu)異，除了亞廈股份之外，該基金重倉的東方園林和廣田股份2只建筑股也分別有45%和27%的上漲。

然而，今年以來仍有部分中小盤基金業(yè)績表現(xiàn)不佳，4只中小盤基金今年以來凈值下跌4%左右，明顯低于行業(yè)平均的正收益2.46%。工銀中小盤、中銀中小盤、諾安中小盤和泰信中小盤今年以來截至8月13日的凈值分別下跌4.34%、4.29%、3.89%和3.79%，在全部主動投資偏股基金業(yè)績的后6%~8%之間。

業(yè)內(nèi)專家分析，中小盤基金業(yè)績分化明顯和今年以來股市行情特征有關(guān)。今年以來大盤股的整體股價表現(xiàn)和中小盤股整體股票表現(xiàn)基本相同，行業(yè)表現(xiàn)差異取代了2011年的大中小盤股的風格表現(xiàn)差異，使得同樣投資在中小盤股的基金業(yè)績差異明顯，因此投資者要對中小盤基金區(qū)別對待，選擇行業(yè)分布較好的中小盤基金進行投資。

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