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2012年04月09日14:04 | 中國發(fā)展門戶網 www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

向松祚認為，運營體系和業(yè)績考核標準的變革是商業(yè)銀行公司治理改革的重要內容之一。只有通過設置合理的績效考核指標，讓業(yè)務部門和分支機構有強大動力去創(chuàng)新金融服務手段和金融產品，才能改變當前銀行業(yè)過度依賴信貸規(guī)模擴張的增長模式。拼貸款規(guī)模必然導致拼存款大戰(zhàn)，這樣的模式難以持續(xù)。

應當如何看待銀行盈利的高速增長？哪些因素導致中國銀行業(yè)必須進行改革與轉型？未來幾年商業(yè)銀行發(fā)展將呈現(xiàn)怎樣的走勢？上市銀行年報發(fā)布以來，圍繞這些熱點話題的討論層出不窮。中國農業(yè)銀行首席經濟學家向松祚4月6日接受了記者專訪，闡述了他對這些熱點問題的看法。

未來十年是中國銀行業(yè)實施重大改革的戰(zhàn)略機遇期

向松祚認為，三大因素導致銀行利潤近年來實現(xiàn)快速增長。一是股改紅利。據(jù)統(tǒng)計，工、農、中、建、交五大國有銀行股改剝離2萬億元不良資產，國家注入資本金和上市籌集資金為1.2萬億元，新增3.2萬億元資金為銀行近年來的發(fā)展注入強勁動力，每年產生的重組收入近千億元，貢獻了五大行凈利潤的15~18%。二是規(guī)模擴張，2011年底，銀行業(yè)金融機構信貸總量達58.2萬億元，比2007年翻了一番。2009年至2011年三年新增人民幣貸款總額超過25萬億元，銀行業(yè)凈利增長幅度與規(guī)模擴張幅度(即貸款增長幅度和資產增長幅度)一致。三是我國商業(yè)銀行經營效益有明顯提升，運營成本明顯降低，資產盈利能力逐步提高。當然，我國經濟長期維持平穩(wěn)較快增長，是我國銀行業(yè)利潤大幅度提升的前提條件，同時銀行業(yè)也為我國經濟快速穩(wěn)定增長作出了重要貢獻。

“前兩個因素說明，最近幾年我國銀行業(yè)利潤較快增長，相當部分是特殊條件形成的，這兩個因素不可能一直維持下去。市場投資者對銀行利潤增速也有過高預期，我個人覺得我國銀行業(yè)利潤很難維持每年30%以上的增長速度?！彼f。

向松祚判斷：“未來十年，我國商業(yè)銀行將出現(xiàn)重大甚至劇烈的轉折性變革?！?/p>

向松祚認為，這一判斷基于對內外經濟金融形勢的分析。外部形勢有三大力量。其一，全球經濟金融正在重新“洗牌”、整合和深化分工，中國企業(yè)和投資逐漸國際化、“走出去”是大勢所趨，這就要求中國銀行業(yè)和金融業(yè)必須“走出去”，服務于我國居民海外配置資產、我國企業(yè)海外投資的需要。目前，國際知名大型銀行超過40%的收入和利潤都來自海外，而中國銀行業(yè)絕大部分銀行收入和利潤均來自國內業(yè)務。其二，人民幣國際化進程穩(wěn)步推進，要求我國銀行體系必須進一步深化對內放開和對外開放。其三，金融全球化不斷加速，資本國際間流動日益頻繁和加大規(guī)模，我國的整體貨幣金融環(huán)境和政策不可能不面對國際金融的巨大沖擊，這就要求我們必須穩(wěn)步開放資本賬戶，穩(wěn)步推進人民幣國際化。要真正實現(xiàn)人民幣國際化，就必然要求金融國際化，因此銀行金融體系進一步對外開放勢所必然。

內部形勢也有三大力量。其一，銀行金融業(yè)市場準入會逐步放寬，銀行金融業(yè)市場競爭會更加激烈，現(xiàn)有銀行從經營理念、發(fā)展模式和運營體系上都需要做出大的變革。其二，我國社會融資里面，直接融資比重會穩(wěn)步上升，銀行間接融資比重會逐步下降，這對我國商業(yè)銀行目前普遍依賴的規(guī)模擴張模式是致命挑戰(zhàn)。其三，居民對資產管理和理財配置提出了更高要求，直接融資讓居民理財和財富管理有更多的選擇，“脫媒化”趨勢會長期存在，商業(yè)銀行必須改變現(xiàn)有的服務模式，尤其是需要創(chuàng)新金融產品和金融工具，否則競爭會陷入困境和劣勢。

“國內外經濟金融局勢正在發(fā)生深刻變革，可以說是一個巨大的變局。我國商業(yè)銀行必須根本轉變經營理念、增長模式、運營體系和企業(yè)治理結構，包括業(yè)績考核機制。浩蕩潮流，別無選擇?！毕蛩伸裾f。

向松祚認為，運營體系和業(yè)績考核標準的變革是商業(yè)銀行公司治理改革的重要內容之一。只有通過設置合理的績效考核指標，讓業(yè)務部門和分支機構有強大動力去創(chuàng)新金融服務手段和金融產品，才能改變當前銀行業(yè)過度依賴信貸規(guī)模擴張的增長模式。拼貸款規(guī)模必然導致拼存款大戰(zhàn)，這樣的模式難以持續(xù)。

短期內銀行業(yè)將保持平穩(wěn)快速發(fā)展，風險總體可控

“未來三到五年，我國銀行業(yè)仍將會維持平穩(wěn)較快發(fā)展?！毕蛩伸裾J為。他解釋說，我國銀行業(yè)之所以會維持平穩(wěn)較快增長，首先是我國經濟平穩(wěn)較快增長的大趨勢沒有變化。盡管今年GDP增長會有所下降，我國仍然處于工業(yè)化和城市化中期，只要相關政策得當，我國經濟總體走勢將繼續(xù)維持強勁勢頭。綜合世界眾多研究機構的分析結果，我國GDP增速下降到7%以下是小概率事件，維持8%以上增速的可能性很大，經濟平穩(wěn)較快增長是銀行業(yè)平穩(wěn)較快增長的大前提。它意味著我國銀行業(yè)也將繼續(xù)保持前幾年的平穩(wěn)較快發(fā)展勢頭。

房地產信貸風險、地方融資平臺貸款風險、經濟下滑引起的工商業(yè)貸款風險，是銀行業(yè)面臨的三大風險。多方面研究表明，我國房地產調控給銀行體系帶來的風險總體可控。首先，銀行業(yè)房地產貸款占全部貸款比重不是很高，2011年底，房地產貸款余額是10.73萬億元，占全部貸款比例的18.4%。其次，我國銀行業(yè)資產證券化基本沒有發(fā)展起來，房地產貸款的風險特征較簡單，比較容易識別和把控，系統(tǒng)性影響不大。最后，個人按揭貸款在房地產貸款中占比較低，而個人按揭貸款歷來是風險最小的貸款。從以上三點可以看出，房地產貸款風險基本可控。

地方融資平臺貸款方面，去年國務院以及銀監(jiān)會等部門都出臺了一系列整頓和風險化解措施，平臺貸款的風險正在穩(wěn)步下降。

向松祚認為，當前銀行業(yè)更應該關注經濟下滑所導致的一般工商業(yè)貸款風險。從近期上市銀行發(fā)布的年報可以看出，一些股份制上市銀行的一般工商業(yè)貸款風險均呈現(xiàn)上升趨勢，尤其是關注類貸款上升幅度較大。當前，出口需求持續(xù)下滑和內需增速乏力，諸如鋼鐵、汽車、設備制造業(yè)、家用電子等一些行業(yè)銷售利潤率均處于下降態(tài)勢，個別行業(yè)甚至有可能出現(xiàn)全行業(yè)虧損，商業(yè)銀行對經濟下滑必然導致的行業(yè)風險應當引起高度關注。

農行服務“三農”國家隊、主力軍地位不斷強化

年報顯示，農行對縣域“三農”業(yè)務的服務不斷增強。截至2011年末，農行縣域金融業(yè)務發(fā)放貸款及墊款凈額1.67萬億元，較上年末增長15.5%，高于全行2.7個百分點；吸收存款余額4.01萬億元，較上年末增長11.1%，高于全行2.8個百分點；惠農卡發(fā)卡總量達到9822萬張；農戶小額貸款余額達1078.25億元。

向松祚介紹說，農行“三農”業(yè)務呈現(xiàn)出三大亮點：三農金融事業(yè)部改革取得初步成功并在今年再次擴大試點；抓住業(yè)務拓展重點，農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)覆蓋率不斷提升，目前已覆蓋國家級農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)57%，覆蓋省級農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)33%；小額農戶貸款增長速度較快。

向松祚認為，農村生產經營單位分散、技術手段落后，將成為中國經濟發(fā)展的一大挑戰(zhàn)。農行正在探索新的金融服務手段，推動城市化、工業(yè)化、城鄉(xiāng)一體化進程加快。周萃

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