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2013年05月20日10:16 | 中國發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號：T|T

美國成績最好，南非墊底

芝加哥2013年5月16日電 /美通社/ -- 領(lǐng)先的獨立投資研究機構(gòu)美國晨星公司 (Morningstar, Inc.) (NASDAQ: MORN) 今天發(fā)布了其《全球基金投資者經(jīng)驗報告》(Global Fund Investor Experience)，評估分析了北美、歐洲、亞洲和非洲24個國家和地區(qū)的共同基金投資者的經(jīng)驗。晨星對全球基金市場中有利于投資者的實踐進(jìn)行了分析，發(fā)現(xiàn)對基金投資者來說美國市場最佳，其依據(jù)是美國在投資者保護(hù)、透明度、收費、稅收和投資結(jié)構(gòu)等方面做得很好。南非則被認(rèn)為是最差的市場。今年的報告還首次納入了對韓國和丹麥基金投資者經(jīng)驗的評估分析。

晨星研究部副總裁 John Rekenthaler 表示：“我們在2009年推出了首份《全球基金投資者經(jīng)驗報告》，目的是為了調(diào)查16個國家和地區(qū)的共同基金投資者的處理方法，從而在全球范圍內(nèi)加快有關(guān)最佳實踐的對話。自那以后，我們與多個國家和地區(qū)的監(jiān)管機構(gòu)和投資公司就他們的現(xiàn)有政策和改良途徑進(jìn)行了會談。通過與我們在世界各地的分析師合作，我們今年將調(diào)查的范圍拓展到24個國家和地區(qū)。我們希望我們的調(diào)查結(jié)果將能幫助投資公司、分銷商和監(jiān)管機構(gòu)繼續(xù)專注于改善投資環(huán)境?！?/p>

晨星研究員從四個方面對這些國家和地區(qū)進(jìn)行了分析：監(jiān)管和稅收、信息披露、收費和開支，以及銷售和媒體。晨星認(rèn)為，這些問題和答案應(yīng)該更注重實際和經(jīng)驗，并認(rèn)為收費、稅收和透明度是最值得高度重視的問題。晨星對每個國家和地區(qū)的四個方面一一進(jìn)行了字母評級，然后將這幾個方面的成績相加，得出每個國家和地區(qū)的綜合評級。報告作者收集到的信息來自現(xiàn)有的公開數(shù)據(jù)和晨星分析師的觀點。下面是各個國家和地區(qū)的綜合評級（從高到低依次排列，然后按字母順序排列）：

美國： A	瑞典： B-
韓國： B+	瑞士： B-
荷蘭： B	英國：B-
新加坡： B	澳大利亞： C+
臺灣： B	比利時： C+
泰國： B	加拿大： C+
中國大陸：B-	法國： C+
丹麥： B-	意大利： C+
德國： B-	日本： C
印度： B-	香港： C-
挪威： B-	新西蘭： C-
西班牙： B-	南非： D

美國連續(xù)第三次斬獲最佳戰(zhàn)績，獲得最高評級 A。雖然美國在監(jiān)管和稅收方面并不是表現(xiàn)最好的，但它在信息披露和最低收費方面卻是數(shù)一數(shù)二的。相反，南非之所以獲得最低評級主要就是因為它不良的信息披露實踐。今年的報告新增了韓國和丹麥，這兩個國家分別獲得了 B+ 和 B- 評級。

新西蘭是進(jìn)步最大的國家，從2011年報告中的 D- 評級上升到 C- 評級，原因是其在監(jiān)管方面的積極變化和采取的鼓舞人心的加強信息披露規(guī)范的措施。晨星預(yù)計，新西蘭政府對所有基金規(guī)章的持續(xù)審核將在接下來的幾年里帶來更多的進(jìn)步和有利于投資者的實踐。

主要研究結(jié)果如下：

對征收顧問傭金的禁令正在世界范圍內(nèi)蔓延。英國零售分銷審查 (RDR) 已經(jīng)將這個禁令付諸實施，與此同時澳大利亞和荷蘭也正在采取類似的行動。盡管美國和歐洲的基金市場規(guī)模差不多大，但美國投資者繳納的費用要比歐洲投資者少很多。多數(shù)國家和地區(qū)的基金公司仍認(rèn)為投資組合經(jīng)理的名字屬于商業(yè)機密，這讓投資者無從得知誰該為一筆成功或失敗的基金投資負(fù)責(zé)。澳大利亞和新西蘭并不要求公開披露基金投資組合的全部持有情況，而法國、南非、韓國和英國只要求向當(dāng)前所有者公開持有情況。

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