官方微博 首頁(yè) > 新聞追蹤 > 摩根大通陷巨虧風(fēng)暴

2012年05月18日09:23 | 中國(guó)發(fā)展門戶網(wǎng) www.chinagate.cn | 給編輯寫信 字號(hào)：T|T

歐洲局勢(shì)仍不安穩(wěn)，華爾街又來添亂。美國(guó)最大，也是公認(rèn)最穩(wěn)健的銀行之一的摩根大通公布，由于一項(xiàng)“合成對(duì)沖”的交易失誤，該行在過去6周內(nèi)虧損20億美元，并且第二財(cái)政季度可能還會(huì)再蒙受10億美元損失。由于還要考慮到各種法律訴訟因素，摩根大通的最高虧損額可能達(dá)到42億美元。

摩根大通的股價(jià)在11日美股開盤暴跌9%，并拖累美股銀行板塊全線大幅下挫。周五的亞洲和歐洲市場(chǎng)也受到牽連。滬指收盤痛失2400點(diǎn)，報(bào)2394.98點(diǎn)。

承認(rèn)玩大了虧20億美元

摩根大通巨虧20億美元，這條新聞成為國(guó)際各媒體關(guān)注的焦點(diǎn)。昨天，《華爾街日?qǐng)?bào)》頭版頭條披露了摩根大通此次巨額虧損的細(xì)節(jié)。

報(bào)道指出，由于押注錯(cuò)誤，一位供職于公司首席投資辦公室被稱為 “倫敦鯨魚”的交易員導(dǎo)致公司虧損了20億美元，攪亂了債券市場(chǎng)。

受此影響，摩根大通預(yù)計(jì)企業(yè)業(yè)務(wù)部門第二財(cái)季將稅后虧損8億美元，而此前公司預(yù)計(jì)該部門將盈利2億美元。

據(jù)了解，這位綽號(hào)叫“倫敦鯨魚”的摩根大通駐倫敦的交易員本名為?？宋鳡枺˙runo Iksil），他任職于摩根大通的首席投資部門（CIO）。他可不是一個(gè)小人物，美國(guó)雙線資本公司的主管巴哈（Bonnie Baha）指出：“伯南克對(duì)國(guó)債市場(chǎng)的地位有多重要，?？宋鳡栐谘苌肥袌?chǎng)的地位就有多重要。 ”

據(jù)其表示，埃克西爾自2007年1月起為摩根大通工作，近年來他每年都為公司賺取約1億美元。他在辦公室了也顯得頗為“自我”，在人人西裝革履的摩根大通辦公室里，他常穿著穿黑色牛仔褲休閑地工作，幾乎不打領(lǐng)帶。

現(xiàn)在他一下子虧了20億美元，徹底抹光了過去他給公司帶來的 “贏頭”。但據(jù)媒體消息和周四摩根大通披露的情況看，?？宋鳡栠€沒有因?yàn)榫尢?0億美元被解雇。

為何會(huì)出現(xiàn)這次重大事故。摩根大通CEO迪蒙（JamieDimon）昨天在電話會(huì)議中的言論也許能提供一些線索，他指出，?？宋鳡柺录某霈F(xiàn)源自摩根大通上上下下出現(xiàn)了 “太多的失誤、粗心草率和誤判”。

控制風(fēng)險(xiǎn)部門卻創(chuàng)造風(fēng)險(xiǎn)

簡(jiǎn)單來說，摩根大通的虧損就像是輸?shù)袅艘粓?chǎng)賭博，只是因?yàn)橄洛e(cuò)了賭注。

諸多跡象表明，埃克西爾年初為摩根大通建立了巨額的信用違約掉期（CDS）頭寸，后來在3月底之前空翻多賣出了這些保護(hù)，這樣做意味著他在賭一籃子美國(guó)公司的債券不會(huì)違約或貶值，而多家對(duì)沖基金和其他市場(chǎng)參與方隨后投入了巨額對(duì)賭資金，買入針對(duì)這些公司債券的違約保護(hù)，他們希望債券違約或貶值。結(jié)果是，?？宋鳡栙€輸了。

更具諷刺意味的是，埃克西爾所工作部門首席投資辦公室的工作重點(diǎn)正是風(fēng)險(xiǎn)控制。但近年來，該部門卻變成利用銀行資金展開大筆投資的場(chǎng)所，因此反而帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。

摩根大通公司首席投資官伊娜·德魯（InaR.Drew），是造成本次20億美元交易虧損投資部門的主管，她在這家美國(guó)最大的銀行有30年的職業(yè)生涯，她的部門管理著大約3600億美元的資金，這些錢是銀行存款多出貸款的余額。

根據(jù)彭博新聞社報(bào)道，有五位摩根大通公司前雇員透露，在CEO迪蒙的領(lǐng)導(dǎo)下，德魯近年來的業(yè)務(wù)有所改變，利用公司自有資金進(jìn)行大額投機(jī)交易，有些交易數(shù)額如此巨大，摩根大通無法在不擾亂市場(chǎng)的情況下退出交易。

其實(shí)，剛剛發(fā)生損失時(shí)，摩根大通正試圖縮小此類交易規(guī)模，但卻無力挽救。知情人士透露，直到4月13日摩根大通召開一季度盈利分析電話會(huì)議之后，CEO迪蒙才了解到損失的真正規(guī)模。他昨天在電話會(huì)議上表示，“從事后來看，新的投資戰(zhàn)略存在缺陷，過于復(fù)雜、缺乏審查，表現(xiàn)欠佳，疏于監(jiān)管。 ”

摩根大通信貸評(píng)級(jí)被下調(diào)

按資產(chǎn)規(guī)模計(jì)算，摩根大通是美國(guó)最大的銀行。截至3月底，摩根大通的總資產(chǎn)為2.32萬億美元，股東權(quán)益達(dá)1900億美元。過去兩年中，摩根大通平均每季度的盈利均超過40億美元。

華爾街金融分析師認(rèn)為，對(duì)一家以風(fēng)險(xiǎn)管理體系完善著稱的大行而言，摩根大通的此次交易虧損事件對(duì)整個(gè)行業(yè)來說都是一大打擊。整個(gè)華爾街自營(yíng)業(yè)務(wù)都將受到影響。周四美股盤后交易時(shí)段，摩根大通的股價(jià)大幅下跌，跌幅一度接近7%。其他一些大型銀行也遭到拋售?；ㄆ旒瘓F(tuán)盤后跌約3.8%，美國(guó)銀行跌幅約2.7%，高盛、摩根士丹利跌2.5%以上。這只是開始而已。

北京時(shí)間今天凌晨，惠譽(yù)宣布將摩根大通信貸評(píng)級(jí)由 A+調(diào)降至AA-。其他一些機(jī)構(gòu)也已開始下調(diào)摩根大通的股價(jià)目標(biāo)。投行FBR的分析師將摩根大通的股價(jià)目標(biāo)從50美元調(diào)降至37美元，以反應(yīng)該公司披露的巨額損失。分析人士判斷，本次虧損事件或?qū)⒁l(fā)全球監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)所謂自營(yíng)交易進(jìn)行更嚴(yán)格監(jiān)督。

作者：沈夢(mèng)捷 來源新聞晚報(bào)

返回頂部文章來源： 新聞晚報(bào)