銀行業(yè)供給側(cè)改革進行時：投貸聯(lián)動"解渴"科創(chuàng)企業(yè)融資
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企業(yè)的體驗究竟如何？“對我們來說，通過商業(yè)銀行投貸聯(lián)動融得的資金在一定程度上利率更低、品牌形象獲得提高、放款方式也更靈活寬泛。”浙江贏視科技有限公司總經(jīng)理吳洋說。
記者從較早試水投貸聯(lián)動的各家銀行獲悉，建立“科技支行”是全國各地銀監(jiān)分局普遍的著力點?！爱?dāng)?shù)馗鱾€科技分行正分別試點投貸聯(lián)動產(chǎn)品，而并非簡單地“千人一面”給于基準(zhǔn)利率優(yōu)惠?！奔闻d銀監(jiān)分局副局長孫宏杰告訴記者，轄內(nèi)各科技支行與初創(chuàng)期的科技企業(yè)建立起更緊密的利益共同體，專門為初創(chuàng)、成長、成熟三個階段的科技企業(yè)設(shè)計了信用貸、訂單貸、貿(mào)易貸、知識產(chǎn)權(quán)貸、股權(quán)貸等一系列的信貸產(chǎn)品?！斑@為所處不同階段的科創(chuàng)企業(yè)，較大程度上破解了增信難題?！彼硎?。
資料顯示，截至目前，浙江僅嘉興市就已成立科技專營機構(gòu)14家，累計對科技型企業(yè)授信戶數(shù)超400戶，累計放貸69億元，目前貸款余額369戶、24.3億元。其中，農(nóng)業(yè)銀行嘉興科技支行和嘉興銀行科技支行通過全面剝離其他業(yè)務(wù)、免除傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)績效考核、建立單獨業(yè)務(wù)管理辦法、放寬不良容忍率等，成為浙江銀監(jiān)局批準(zhǔn)設(shè)立的全省首批 “持牌經(jīng)營”專營支行，郵儲銀行科技城支行也由總行特批為專營機構(gòu)。
在上個月召開的2017年全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作會議上，銀監(jiān)會主席尚福林發(fā)表講話，強調(diào)繼續(xù)積極穩(wěn)妥、有序推進投貸聯(lián)動試點工作，全力協(xié)助試點銀行機構(gòu)設(shè)立投資功能子公司，適時擴大試點范圍；繼續(xù)推動設(shè)立科技信貸專營機構(gòu)，加快科技成果有效轉(zhuǎn)化，支持創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略。
資金的“邊界”在哪里？
記者采訪的多位銀行人士普遍認(rèn)為，銀行的貸款支持具有除利息收入之外的商業(yè)價值，是傳統(tǒng)銀行綜合化經(jīng)營的新嘗試。
記者調(diào)研了解到，農(nóng)業(yè)銀行嘉興科技支行曾對浙江德康醫(yī)療器械有限公司新增1000萬元授信，并與其簽訂股貸合作協(xié)議。據(jù)悉，該公司研發(fā)及主營的產(chǎn)品主要集中于脊柱外科中使用的骨科植入物，用于替代國外同類產(chǎn)品，目前尚處于藍(lán)海。
科技支行行長李良介紹，基于德康醫(yī)療目前22000萬元的估值，農(nóng)業(yè)銀行嘉興科技支行擁有該公司0.7%的股權(quán)未來收益權(quán)，股權(quán)由德康醫(yī)療實控人許小波代持。在持有期間，農(nóng)行有優(yōu)先退出選擇權(quán)，在公司B輪或C輪股權(quán)融資時退出。
銀行業(yè)資深人士向記者坦言，投行業(yè)務(wù)的確擁有較高收益，但監(jiān)管的“韁繩”仍需要勒緊，需要有配套機制安排以確保風(fēng)險補償。畢竟，銀行經(jīng)營的目的不是獲得高風(fēng)險收益，而是為了支持實體經(jīng)濟，且以股權(quán)收益抵補信貸風(fēng)險。
另一方面，面對科技創(chuàng)新高風(fēng)險和債務(wù)融資低收益的局面，如何做好風(fēng)險隔離，打造可持續(xù)性的商業(yè)模式，成為各參與方的痛點。
此外，根據(jù)我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機構(gòu)和企業(yè)投資。這意味著銀行在投貸聯(lián)動時需通過子公司或創(chuàng)投基金代投，而由此或可能醞釀出的一些額外問題，例如：對某個行業(yè)的了解相對匱乏、利率靈活度不高等。
為了更好地解決上述問題，記者了解到，地方政府持續(xù)推進發(fā)揮分擔(dān)和補償信用風(fēng)險方面的舉措。
以嘉興市為例，據(jù)嘉興銀行副行長章張海介紹，當(dāng)?shù)乜萍贾袑?jīng)認(rèn)定的科技型企業(yè)發(fā)放貸款發(fā)生的風(fēng)險，由補償基金和銀行按6:4的比例分擔(dān)。目前，全市已成立風(fēng)險補償基金總額達(dá)1.3億元，其中市本級7000萬元，全市科技型企業(yè)數(shù)據(jù)庫已納入企業(yè)1921家，其中市本級779家。
此外，為保證防范風(fēng)險的可持續(xù)性，地方還進行多方合作嘗試初步搭建科技金融生態(tài)圈，以及引入擔(dān)保公司等。
監(jiān)管當(dāng)局還強調(diào)做好風(fēng)險企業(yè)前瞻性退出工作。對于成長情況不佳的企業(yè)果斷制定退出計劃，及時“止血”，以保證科技支行的可持續(xù)發(fā)展。
其實，投貸聯(lián)動并非新鮮話題，這已經(jīng)成為銀行業(yè)供給側(cè)改革的重頭戲之一。毫無疑問，雨后春筍般的科創(chuàng)企業(yè)和日益升級的融資需求，正推動金融服務(wù)更好地實現(xiàn)其價值。而隨著這種趨勢不斷的潮流化，政府在制定金融政策時亦為創(chuàng)新預(yù)留了更多的空間。