中國網(wǎng)/中國發(fā)展門戶網(wǎng)訊 自2013年秋天，習(xí)近平總書記提出共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀(jì)海上絲綢之路——“一帶一路”倡議以來，“一帶一路”建設(shè)已走過4個年頭。中國的發(fā)起與推動得到了沿線國家的廣泛參與及配合，“一帶一路”的理想藍圖正日漸成為現(xiàn)實。“一帶一路”要實現(xiàn)政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通五大共同努力的目標(biāo)，“五通”發(fā)展目標(biāo)中的“設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通和資金融通”與金融支持密不可分。2017年5月14-15日召開的“一帶一路”國際合作高峰論壇是對前期經(jīng)驗和成果總結(jié)的盛會，也是對未來的深入推進凝心聚力、共商大計的盛會。習(xí)近平總書記在開幕式上發(fā)表的主旨演講中特別指出，“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的血液。血脈通，增長才有力?！?/p>

中國對“一帶一路”建設(shè)的金融支持不遺余力

金融支持是“一帶一路”建設(shè)的核心工具，具有引領(lǐng)和主導(dǎo)作用。在“一帶一路”倡議下，中國投入大量“真金白銀”，積極爭取沿線國家的合作與參與，釋放出充分的誠意。設(shè)施聯(lián)通方面，中國與相關(guān)國家共同推進了以雅萬高鐵、中老鐵路、亞吉鐵路、匈塞鐵路、瓜達爾港、比雷埃夫斯港等為代表的眾多互聯(lián)互通項目，中國進出口銀行與中國國家開發(fā)銀行為項目建設(shè)提供了貸款支持。金融支持貿(mào)易暢通方面，截至2016年6月30日，中國與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)經(jīng)常項下跨境人民幣結(jié)算金額超過2.63萬億元。2014年至2016年，中國對“一帶一路”沿線國家投資累計超過500億美元。資金融通方面，中國主導(dǎo)成立的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行已經(jīng)為“一帶一路”建設(shè)參與國的9個項目提供17億美元貸款，中國出資設(shè)立的絲路基金投向“一帶一路”建設(shè)投資達40億美元。

“一帶一路”倡議提出以來的四年間，中國秉持和平合作、開放包容、互學(xué)互鑒、互利共贏為核心的絲路精神，對“一帶一路”建設(shè)主要圍繞四方面給予了充分的金融支持。

一是充分發(fā)揮國內(nèi)金融機構(gòu)的資金供給作用，為“一帶一路”建設(shè)提供資金保障。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，中國國家開發(fā)銀行在“一帶一路”沿線國家累計發(fā)放貸款超過1600億美元；2014年至2016年底，中國進出口銀行在“一帶一路”沿線國家發(fā)放貸款5400多億元人民幣。除了開發(fā)性金融機構(gòu)和政策性金融機構(gòu)外，中國商業(yè)銀行也是“一帶一路”建設(shè)資金的來源之一。截至2016年底，工農(nóng)中建四大行對于“一帶一路”項目各類授信支持超過2000億美元。除銀行外，中國保險資金也發(fā)揮其長期穩(wěn)定優(yōu)勢，通過債權(quán)、股權(quán)、股債結(jié)合、股權(quán)投資計劃、資產(chǎn)支持計劃和私募基金等方式，積極參與長周期、大規(guī)模的“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施項目。截至2016年底，中國已成立總規(guī)模3000億元的保險投資基金，主要投向包括“一帶一路”在內(nèi)的國家戰(zhàn)略項目。

二是主導(dǎo)成立區(qū)域投融資機構(gòu)，加強區(qū)域金融合作。為解決“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)融資瓶頸，中國積極推動建立亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行和絲路基金等區(qū)域投融資機構(gòu)。中國倡議設(shè)立的亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行于2015年底成立，是中國主導(dǎo)創(chuàng)建的政府間性質(zhì)的區(qū)域多邊開發(fā)機構(gòu)，中國持有的股本占比為30.34%，投票權(quán)占總投票權(quán)的26.06%。絲路基金總規(guī)模400億美元，首期100億美元，由中國出資，于2014年底正式啟動運作。截至目前，已有77個國家加入了亞投行。絲路基金并非政策性的機構(gòu)，要按照“市場化、國際化、專業(yè)化”原則開展投資業(yè)務(wù)和公司的運營。絲路基金主要為“一帶一路”建設(shè)中的基礎(chǔ)設(shè)施、資源開發(fā)、產(chǎn)業(yè)合作、金融合作提供資金支持?！皝喭缎小钡倪\營主要采取債權(quán)投資的方式，即向某個建設(shè)項目發(fā)放貸款，絲路基金以股權(quán)投資為主，兼顧債權(quán)、貸款及基金等多種投融資形式。

三是將“一帶一路”建設(shè)與人民幣國際化相結(jié)合，兩者相互促進。“一帶一路”倡議的提出與人民幣國際化進程的加快推進起到了促進的作用，中國央行不斷擴大“一帶一路”沿線國家雙邊本幣互換以及人民幣結(jié)算的范圍和規(guī)模。目前，中國人民銀行已先后與22個“一帶一路”沿線國家央行簽訂了總額超過9000億元人民幣本幣互換協(xié)議，還與8個沿線國家實現(xiàn)了貨幣的直接交易，并與兩個沿線國家實現(xiàn)了貨幣的區(qū)域直接交易。中國還在7個“沿線國家”建立了當(dāng)?shù)氐娜嗣駧徘逅惆才拧Ｖ袊罅Πl(fā)展人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS），參與者有不少是來自“一帶一路”沿線國家的金融機構(gòu)。人民幣在境外流通量繼續(xù)增長，同時建立了多個離岸人民幣市場。

四是中資金融機構(gòu)在“一帶一路”沿線國家積極進行業(yè)務(wù)布局。近年來，在國家“一帶一路”倡議的鼓勵下，為更好地服務(wù)“走出去”的中資企業(yè)，中國銀行業(yè)金融機構(gòu)不斷擴展在沿線國家的機構(gòu)布局。截至2016年底，共有9家中資銀行在26個“一帶一路”沿線國家設(shè)立了62家一級機構(gòu)，其中包括18家子行、35家分行、9家代表處。從機構(gòu)類型看，5家大型銀行是中資銀行“走出去”的主力軍，在“一帶一路”沿線國家的機構(gòu)布局初具規(guī)模。目前，中國出口信用保險公司承保沿線國家出口和投資超過3200億美元。

中國對“一帶一路”建設(shè)的金融支持將“更上層樓”

在2017年5月14-15日召開的“一帶一路”國際合作高峰論壇，各國政府、地方、企業(yè)等達成一系列合作共識、重要舉措及務(wù)實成果。從成果清單可以看出，未來中國對“一帶一路”建設(shè)的金融支持將“更上層樓”。中國將向絲路基金新增資金1000億元人民幣，鼓勵金融機構(gòu)開展人民幣海外基金業(yè)務(wù)，規(guī)模預(yù)計約3000億元人民幣。中國國家開發(fā)銀行、進出口銀行將分別提供2500億元和1300億元等值人民幣專項貸款，用于支持“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、產(chǎn)能、金融合作。習(xí)近平總書記在高峰論壇開幕式的演講中提出，“我們要建立穩(wěn)定、可持續(xù)、風(fēng)險可控的金融保障體系，創(chuàng)新投資和融資模式，推廣政府和社會資本合作，建設(shè)多元化融資體系和多層次資本市場，發(fā)展普惠金融，完善金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)?！鳖A(yù)計未來中國對“一帶一路”建設(shè)的金融支持將呈現(xiàn)以下特點：

一是在保持開發(fā)性金融主導(dǎo)的同時，創(chuàng)新投資和融資模式，建設(shè)多元化融資體系。在當(dāng)前“一帶一路”建設(shè)所涉及的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和產(chǎn)業(yè)合作中，主要依靠中國國內(nèi)銀行融資，以國家開發(fā)銀行為代表的中國式開發(fā)性金融機構(gòu)為主。目前國家開發(fā)銀行已經(jīng)發(fā)展為全球最大的開發(fā)性金融機構(gòu)、中國最大的對外投融資合作銀行。此外，還有亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行等政府間多邊開發(fā)性金融機構(gòu)的參與。開發(fā)性金融既不同于具有優(yōu)惠性質(zhì)的政策性金融，也不同于以盈利為主的商業(yè)性金融?！耙粠б宦贰毖鼐€國家經(jīng)濟狀況差異大，而且大部分是欠發(fā)達國家和地區(qū)，能源資源開發(fā)、交通基礎(chǔ)設(shè)施等各領(lǐng)域均存在投融資期限較長、未來收益不確定、資金需求量大、回報周期長的問題。而這正是開發(fā)性金融的優(yōu)勢，開發(fā)性金融以服務(wù)國家發(fā)展戰(zhàn)略為宗旨，以國家信用為依托，以市場運作為基本模式，以保本微利為經(jīng)營原則，以中長期投融資為載體，有利于突破建設(shè)需求的融資瓶頸。據(jù)初步統(tǒng)計，“一帶一路”沿線基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)潛在資金需求將達到20萬億美元，而目前全世界基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金供給每年還不到需求量的5%，投融資的供給跟不上需求。在巨大的資金缺口面前，未來開發(fā)性金融仍將是“一帶一路”投融資的先鋒，但中國商業(yè)性金融、沿線各國的金融機構(gòu)以及多邊開發(fā)金融機構(gòu)等將更多參加進來，未來中國金融機構(gòu)將加強與沿線各國金融機構(gòu)之間的合作，加強與亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、金磚國家開發(fā)銀行、世界銀行及其他多邊開發(fā)機構(gòu)的合作，利用中國-東盟、中國-歐亞、中國-中東歐等多類政府性基金，開拓新的合作領(lǐng)域，探討新的合作模式。通過開發(fā)性金融、政策性金融、商業(yè)性金融、國際多邊機構(gòu)的合作創(chuàng)新等來形成成本可接受的融資方案。推行政府和社會資本合作（PPP）模式，鼓勵社會資本參與。

二是進一步發(fā)揮人民幣在“一帶一路”建設(shè)中的作用，推動人民幣從貿(mào)易結(jié)算貨幣提升至國際投融資貨幣。2015年末，人民幣被國際貨幣基金組織納入特別提款權(quán)（SDR），加入SDR有助于提升人民幣的國際地位，人民幣也就更易獲得“一帶一路”沿線國家的認可和接受。據(jù)國家發(fā)改委副主任寧吉喆預(yù)測，今后五年中國的對外投資能夠達到每年1200億到1300億元以上，其中會有相當(dāng)多落在“一帶一路”沿線國家。未來我國將繼續(xù)借助“一帶一路”戰(zhàn)略加快推進人民幣國際化。進一步發(fā)揮人民幣在“一帶一路”建設(shè)中的作用，在深入拓展人民幣貿(mào)易跨境結(jié)算空間的同時，積極探索擴大人民幣在“一帶一路”建設(shè)投融資中的使用，鼓勵企業(yè)開展人民幣對外直接投資，推動境外人民幣貸款。抓住“一帶一路”建設(shè)契機，推動人民幣國際化推進模式從以人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算為主的模式向以國際投融資為主的模式升級。

三是全面推進金融互聯(lián)互通。除了國內(nèi)金融機構(gòu)進一步“走出去”，尋求“一帶一路”沿線國家的機構(gòu)與業(yè)務(wù)布局外，包括金融市場聯(lián)通、金融基礎(chǔ)設(shè)施的聯(lián)通以及金融監(jiān)管當(dāng)局之間的交流與合作等在內(nèi)的金融互聯(lián)互通也將全面推進。金融市場聯(lián)通的重點是提高中國債券市場對外開放水平，便利境外機構(gòu)進入中國債券市場發(fā)行和投資債券，為“一帶一路”拓寬資金來源。金融基礎(chǔ)設(shè)施聯(lián)通主要包括支付結(jié)算體系、法律體系等金融運行的監(jiān)管規(guī)則和制度安排。在金融科技的發(fā)展和帶動下，各國可以更有效地推動以互聯(lián)網(wǎng)/電信支付、手機銀行為核心的普惠金融，加強經(jīng)驗交流。金融監(jiān)管方面，中國監(jiān)管部門應(yīng)加強與沿線各國金融監(jiān)管當(dāng)局的交流與合作，選擇并推動與沿線尚未正式建立監(jiān)管合作機制的國家簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄，建立雙邊監(jiān)管合作機制，擴大信息共享范圍，加強日?？缇潮O(jiān)管溝通協(xié)調(diào)。 （作者：李若愚 國家信息中心）