國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì):《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》有關(guān)情況
國(guó)務(wù)院新聞辦公室定于2024年6月26日(星期三)下午3時(shí)舉行國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì),國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)副主任李春臨和國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)、國(guó)家金融監(jiān)督管理總局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》有關(guān)情況,并答記者問。
國(guó)務(wù)院新聞辦新聞局局長(zhǎng)、新聞發(fā)言人 壽小麗:
女士們、先生們,大家下午好,歡迎出席國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)。近日,《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》已經(jīng)公開發(fā)布,為幫助大家更好的了解相關(guān)情況,今天我們非常高興邀請(qǐng)到國(guó)家發(fā)展改革委副主任李春臨先生,請(qǐng)他為大家介紹有關(guān)情況,并回答大家關(guān)心的問題。出席今天政策例行吹風(fēng)會(huì)的還有,國(guó)務(wù)院國(guó)資委資本運(yùn)營(yíng)與收益管理局局長(zhǎng)王海琳女士、金融監(jiān)管總局政策研究司司長(zhǎng)李明肖先生、中國(guó)證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管二司司長(zhǎng)吳萌先生。
下面,首先請(qǐng)李春臨先生作介紹。
2024-06-26 15:02:04
國(guó)家發(fā)展改革委副主任 李春臨:
各位媒體朋友們,大家下午好!很高興與國(guó)務(wù)院國(guó)資委、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的同事參加今天的國(guó)務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì)。
大家都知道,黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資。習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào),鼓勵(lì)發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資;要積極發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)投資,壯大耐心資本。
發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資是促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)的重要舉措。創(chuàng)業(yè)投資已成為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系、構(gòu)建新發(fā)展格局、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的重要力量。創(chuàng)業(yè)投資具有“投早、投小、投硬科技”的典型特征,更加適應(yīng)種子期、初創(chuàng)期和成長(zhǎng)期科技型企業(yè)的融資需求。可以說,沒有創(chuàng)業(yè)投資的支持,科技創(chuàng)新的效果將大打折扣,很多“小巨人”、“獨(dú)角獸”等創(chuàng)新型企業(yè)也難以像今天這樣發(fā)展壯大、快速成長(zhǎng)。
為落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署,國(guó)家發(fā)展改革委會(huì)同國(guó)務(wù)院國(guó)資委、金融監(jiān)管總局、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等部門深入了解當(dāng)前我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展總體情況,充分聽取各方意見建議,在此基礎(chǔ)上形成了《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》。近日,該文件已報(bào)請(qǐng)國(guó)務(wù)院辦公廳印發(fā),并向社會(huì)公開發(fā)布。
《政策措施》也被稱為“創(chuàng)投十七條”,是繼2016年國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》以來,國(guó)家層面出臺(tái)的又一部促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的系統(tǒng)性政策文件。《政策措施》出臺(tái),對(duì)完善創(chuàng)業(yè)投資“募投管退”全鏈條政策環(huán)境和管理制度,支持創(chuàng)業(yè)投資做大做強(qiáng),具有十分重要的意義。
《政策措施》的主要內(nèi)容,可以概括為五句話,也就是“培育創(chuàng)投主體、拓寬資金來源、加強(qiáng)引導(dǎo)扶持、健全退出機(jī)制、優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境”。
培育創(chuàng)投主體,主要是加快培育一批高質(zhì)量的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu),支持專業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)發(fā)展,發(fā)揮政府出資的創(chuàng)業(yè)投資基金作用,落實(shí)和完善國(guó)資創(chuàng)業(yè)投資管理制度。
拓寬資金來源,主要是鼓勵(lì)長(zhǎng)期資金投向創(chuàng)業(yè)投資,支持資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)加大對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的投入,擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司直接股權(quán)投資試點(diǎn)范圍,豐富創(chuàng)業(yè)投資基金產(chǎn)品類型。
加強(qiáng)引導(dǎo)扶持,主要是建立創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目對(duì)接機(jī)制,實(shí)施專利產(chǎn)業(yè)化促進(jìn)中小企業(yè)成長(zhǎng)計(jì)劃,持續(xù)落實(shí)落細(xì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)稅收優(yōu)惠政策,實(shí)施符合創(chuàng)業(yè)投資基金特點(diǎn)的差異化監(jiān)管,有序擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)投資對(duì)外開放。
健全退出機(jī)制,主要是拓寬創(chuàng)業(yè)投資退出渠道,優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金退出政策。
優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境,主要是建立創(chuàng)業(yè)投資新出臺(tái)重大政策會(huì)商機(jī)制,讓各部門、各地方“心往一處想、勁往一處使”,有利于創(chuàng)投行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的好政策要盡快出臺(tái),審慎出臺(tái)收縮性、抑制性舉措,更多釋放政策紅利,以實(shí)實(shí)在在的政策利好穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期、激活創(chuàng)投市場(chǎng)。
下一步,國(guó)家發(fā)展改革委將會(huì)同各有關(guān)部門,推動(dòng)各項(xiàng)政策措施落實(shí)落細(xì),扎實(shí)做好促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展這篇文章,更好服務(wù)科技創(chuàng)新和高水平科技自立自強(qiáng)。謝謝大家!
2024-06-26 15:05:51
壽小麗:
謝謝春臨主任的介紹。下面進(jìn)入提問環(huán)節(jié),提問前請(qǐng)通報(bào)一下所在的新聞機(jī)構(gòu)。
2024-06-26 15:06:16
每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾?
我們注意到,此次《政策措施》是繼2016年國(guó)務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資持續(xù)健康發(fā)展的若干意見》后,國(guó)家層面再次出臺(tái)推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展重要文件,想請(qǐng)問一下,時(shí)隔八年再次出臺(tái)相關(guān)文件的主要考慮是什么?《政策措施》有哪些關(guān)鍵性舉措?謝謝!
2024-06-26 15:14:29
李春臨:
謝謝您的提問,我很高興回答您的問題。大家都知道,創(chuàng)業(yè)投資一頭連著產(chǎn)業(yè)、一頭連著金融,既要銜接上游的研發(fā)端,又要適配下游的應(yīng)用端,很多創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和被投企業(yè)還都是中小民營(yíng)企業(yè),可以說涉及面廣、影響范圍大。創(chuàng)業(yè)投資對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展具有十分重要的積極意義,這次國(guó)家出臺(tái)《政策措施》旨在優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資的發(fā)展環(huán)境,進(jìn)一步激發(fā)創(chuàng)業(yè)投資活力,促進(jìn)行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。
《政策措施》圍繞創(chuàng)業(yè)投資“募投管退”全鏈條全生命周期各環(huán)節(jié),提出了以下幾方面的政策舉措。
在募資端,引導(dǎo)保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金投資創(chuàng)業(yè)投資,擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司直接股權(quán)投資試點(diǎn)范圍,動(dòng)員有條件的社會(huì)資本做“耐心資本”,解決行業(yè)“缺長(zhǎng)錢”和“無米下鍋”的問題。
在投資端,很多創(chuàng)投機(jī)構(gòu)反映“有錢也難投出去”,找不到好的投資對(duì)象和投資項(xiàng)目。為解決這個(gè)事情,在這個(gè)文件里面也明確了,由國(guó)家發(fā)展改革委牽頭,會(huì)同相關(guān)部委,建立創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的對(duì)接機(jī)制,為廣大創(chuàng)投機(jī)構(gòu)提供一批優(yōu)質(zhì)的、符合國(guó)家發(fā)展方向和戰(zhàn)略導(dǎo)向的好項(xiàng)目,解決錢往哪里投的問題。
在管理端,提出要持續(xù)加強(qiáng)對(duì)政府和國(guó)有企業(yè)出資的創(chuàng)業(yè)投資基金的管理,建立健全符合行業(yè)特點(diǎn)和發(fā)展規(guī)律的管理體制和盡職合規(guī)責(zé)任豁免機(jī)制。針對(duì)各方普遍關(guān)心的稅收和監(jiān)管問題,提出持續(xù)落實(shí)落細(xì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。同時(shí),按照《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》相關(guān)要求,對(duì)創(chuàng)投基金實(shí)施與其他私募基金區(qū)別對(duì)待的差異化的監(jiān)管政策。
在退出端,重點(diǎn)是拓寬退出渠道,優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金的退出政策。
下一步,國(guó)家發(fā)展改革委將按照國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議的要求,以《政策措施》出臺(tái)為契機(jī),會(huì)同相關(guān)部門和地方政府不折不扣的抓好《政策措施》的貫徹落實(shí),推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展。我們也相信,在社會(huì)各界的關(guān)心和支持下,我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資將不斷做大做強(qiáng)。謝謝。
2024-06-26 15:14:58
21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者:
前面有提到長(zhǎng)期資金的話題,是我這一次重點(diǎn)關(guān)注的。我們看到,近期召開的國(guó)常會(huì)提出要鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金等開展長(zhǎng)期投資,營(yíng)造支持創(chuàng)業(yè)投資的良好生態(tài)。那么請(qǐng)問,如何引導(dǎo)保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金進(jìn)入創(chuàng)投行業(yè),為行業(yè)引來源頭活水?謝謝!
2024-06-26 15:23:48
李春臨:
謝謝你的提問,這個(gè)問題請(qǐng)金融監(jiān)管總局政研司李明肖司長(zhǎng)回答。
2024-06-26 15:24:01
金融監(jiān)管總局政策研究司司長(zhǎng) 李明肖:
謝謝春臨主任,謝謝這位記者的提問。這個(gè)問題非常好,正如剛才春臨主任提到的,國(guó)家金融監(jiān)督管理總局一直以來認(rèn)真貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于鼓勵(lì)發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資的重要決策部署,我們積極引導(dǎo)保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金投資創(chuàng)業(yè)投資,引導(dǎo)銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)按照市場(chǎng)化、法治化的原則,依法合規(guī)出資創(chuàng)業(yè)投資。
這些年來,金融監(jiān)管部門持續(xù)優(yōu)化保險(xiǎn)資金監(jiān)管政策,我們先后印發(fā)了保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金、財(cái)務(wù)性股權(quán)投資等五份監(jiān)管政策文件,全面破除阻礙保險(xiǎn)資金開展股權(quán)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、支持科技創(chuàng)新的制度障礙,允許保險(xiǎn)資金投資由非保險(xiǎn)類金融機(jī)構(gòu)實(shí)際控制的股權(quán)投資基金,取消了投資單只創(chuàng)業(yè)投資基金募集規(guī)模的限制,支持保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)與專業(yè)股權(quán)投資機(jī)構(gòu)合作,拓寬創(chuàng)業(yè)企業(yè)長(zhǎng)期資金的來源。目前,保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金在監(jiān)管政策層面上是暢通的。
為進(jìn)一步引導(dǎo)保險(xiǎn)資金發(fā)揮長(zhǎng)期資金、耐心資本的作用,更好支持創(chuàng)業(yè)投資,金融監(jiān)管總局于2023年9月發(fā)布《關(guān)于優(yōu)化保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的通知》,明確了科技保險(xiǎn)適用財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)因子計(jì)量的最低標(biāo)準(zhǔn),推動(dòng)釋放更多保險(xiǎn)資金進(jìn)入到科技創(chuàng)新領(lǐng)域。比如,部分保險(xiǎn)公司前期投資的國(guó)家集成電路“大基金”、國(guó)家中小企業(yè)發(fā)展基金等,這些都是一些重要的體現(xiàn)。這些保險(xiǎn)資金投資的項(xiàng)目領(lǐng)域聚焦的都是國(guó)家科技創(chuàng)新的重大戰(zhàn)略,取得了良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效應(yīng)。
此外,為滿足金融市場(chǎng)多層次的投資需求,金融監(jiān)管總局積極支持信托公司、理財(cái)公司等資管機(jī)構(gòu)加大創(chuàng)業(yè)投資支持力度,按照“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”原則,開發(fā)與創(chuàng)業(yè)投資相適應(yīng)的長(zhǎng)期投資資管產(chǎn)品。為有效控制金融風(fēng)險(xiǎn),“資管新規(guī)”對(duì)資管產(chǎn)品向下投資,也就是資管產(chǎn)品再投資資管產(chǎn)品,實(shí)際上叫嵌套,對(duì)層數(shù)作出了限制。總局本著大力支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的原則,積極配合國(guó)家發(fā)展改革委出臺(tái)了專項(xiàng)政策,允許符合條件的創(chuàng)業(yè)投資基金在接受資管產(chǎn)品投資的時(shí)候,不視為一層資管產(chǎn)品,相當(dāng)于在風(fēng)險(xiǎn)可控的基礎(chǔ)上,一定程度放松了監(jiān)管要求,這也有利于更好發(fā)揮資管產(chǎn)品的作用、積極支持創(chuàng)業(yè)投資“母基金”的發(fā)展。
下一步,金融監(jiān)管總局將持續(xù)優(yōu)化保險(xiǎn)資金運(yùn)用的規(guī)則,研究提高保險(xiǎn)資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金集中度的比例上限,更好引導(dǎo)保險(xiǎn)資金和相關(guān)資管機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,加大創(chuàng)業(yè)投資基金的配置力度,積極促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展。謝謝!
2024-06-26 15:24:15
中宏網(wǎng)記者:
我們注意到,此次《政策措施》自公布后就生效施行了,請(qǐng)問如何推動(dòng)政策落實(shí)實(shí)施,確保各項(xiàng)措施得到有效執(zhí)行?謝謝!
2024-06-26 15:25:48
李春臨:
謝謝您的提問,我來回答您的問題。在起草政策的過程中,我們會(huì)同相關(guān)部門,多次召開創(chuàng)投機(jī)構(gòu)和科技型企業(yè)座談會(huì),邀請(qǐng)全國(guó)知名的私募基金負(fù)責(zé)人參會(huì),聽取大家對(duì)促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的意見和建議。大家提了很多非常好的意見和建議,這些意見和建議已經(jīng)反映到了出臺(tái)的《政策措施》里面去了。可以說,《政策措施》的出臺(tái)充分凝聚了各方的共識(shí)。我也注意到,社會(huì)各界對(duì)相關(guān)舉措的落實(shí)執(zhí)行充滿了期待。
一分部署,九分落實(shí)。下一步,我們將會(huì)同有關(guān)部門完善工作機(jī)制,加強(qiáng)統(tǒng)籌協(xié)調(diào),還要出臺(tái)配套措施。看得準(zhǔn)的就盡快出臺(tái),需要試點(diǎn)的要適當(dāng)擴(kuò)大試點(diǎn)范圍,形成支持創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的綜合性政策體系,并加強(qiáng)各項(xiàng)政策措施落實(shí)情況的跟蹤監(jiān)測(cè),形成工作閉環(huán),以務(wù)實(shí)有效的措施穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期、激發(fā)創(chuàng)投市場(chǎng)活力。
優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資“募投管退”全鏈條的支持政策,是推動(dòng)體制機(jī)制創(chuàng)新、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的內(nèi)在要求。我們也相信,《政策措施》的落地實(shí)施及后續(xù)相關(guān)配套政策的出臺(tái),將進(jìn)一步激發(fā)我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)發(fā)展的動(dòng)能和潛力,為培育更多“小巨人”和“獨(dú)角獸”企業(yè),支持科技創(chuàng)新和高水平科技自立自強(qiáng)貢獻(xiàn)更大的力量。促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展這項(xiàng)工作沒有完成時(shí),只有進(jìn)行時(shí)。請(qǐng)廣大創(chuàng)投行業(yè)的企業(yè)家們堅(jiān)定信心、堅(jiān)守初心,大家在科技創(chuàng)新的時(shí)代浪潮中必定會(huì)大有可為、大有作為。謝謝!
2024-06-26 15:26:05
中國(guó)證券報(bào)記者:
發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資是促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性循環(huán)的重要舉措,請(qǐng)問證監(jiān)會(huì)在優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)環(huán)境方面有哪些具體舉措?謝謝!
2024-06-26 15:33:53
李春臨:
請(qǐng)證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)二司吳萌司長(zhǎng)回答。
2024-06-26 15:34:03
中國(guó)證監(jiān)會(huì)市場(chǎng)監(jiān)管二司司長(zhǎng) 吳萌:
謝謝這位記者朋友的提問。正如前面春臨主任介紹的,創(chuàng)業(yè)投資在促進(jìn)科技、產(chǎn)業(yè)、金融的良性循環(huán)方面,推動(dòng)創(chuàng)新資本形成方面都具有非常重要的作用。我們有一些統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù),到今年一季度末,在中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募股權(quán)創(chuàng)投基金管理人有1.25萬家,管理的基金有5.5萬只,管理的基金規(guī)模約14萬億元,其中在信息技術(shù)、半導(dǎo)體以及生物醫(yī)藥等重點(diǎn)科創(chuàng)領(lǐng)域在投項(xiàng)目有10.4萬個(gè),在投的本金有4.6萬億元,可見我們創(chuàng)投行業(yè)發(fā)揮了非常重要的作用。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)始終高度重視立足資本市場(chǎng),為創(chuàng)業(yè)投資營(yíng)造更為有利的市場(chǎng)環(huán)境,主要有三個(gè)方面:
第一,持續(xù)深化資本市場(chǎng)改革,提升多層次資本市場(chǎng)的服務(wù)覆蓋面和精準(zhǔn)度,努力為創(chuàng)業(yè)投資發(fā)揮作用提供更加有效的工具和平臺(tái)。《關(guān)于加強(qiáng)監(jiān)管防范風(fēng)險(xiǎn)推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》,也就是我們所說的新“國(guó)九條”發(fā)布之后,證監(jiān)會(huì)深入貫徹落實(shí),在各方的支持下加快完善資本市場(chǎng)相關(guān)配套政策體系,有針對(duì)性地豐富資本市場(chǎng)工具、產(chǎn)品和服務(wù),努力為暢通創(chuàng)業(yè)投資的“募投管退”循環(huán)提供更加好的市場(chǎng)基礎(chǔ)和支撐。
第二,做好差異化監(jiān)管安排。首先從制度層面來看,去年7月份,《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》正式發(fā)布,其中明確對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金實(shí)施分類監(jiān)管,并且還專門設(shè)置了專章,在投資范圍、投資期限、投資策略等方面都明確了應(yīng)該符合的相關(guān)條件,在登記備案、資金募集、投資運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、現(xiàn)場(chǎng)檢查等方面也明確了要實(shí)施差異化監(jiān)管和自律管理,對(duì)于主要從事長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資、重大科技成果轉(zhuǎn)化的創(chuàng)業(yè)投資基金在投資退出方面提供便利。前期證監(jiān)會(huì)也指導(dǎo)基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)一步完善有關(guān)自律規(guī)則,比如,對(duì)于《登記備案辦法》作了修訂,其中對(duì)創(chuàng)投基金的首期最低實(shí)繳資金做了差異化安排。
第三,積極支持行業(yè)不斷提升自身綜合能力。我們加強(qiáng)與有關(guān)方面的協(xié)同,圍繞“募投管退”全鏈條優(yōu)化支持政策。引導(dǎo)私募股權(quán)創(chuàng)投基金“投早、投小、投長(zhǎng)”,更好體現(xiàn)和發(fā)揮耐心資本的作用;同時(shí)支持行業(yè)提升綜合實(shí)力,包括建立差異化和前瞻性研究、篩選和估值能力,強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控和合規(guī)能力建設(shè),不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理和規(guī)范運(yùn)作水平。謝謝!
2024-06-26 15:34:22
新華社新華財(cái)經(jīng)記者:
近幾年,國(guó)有資本在創(chuàng)業(yè)投資市場(chǎng)上的活躍度不斷增加,其中中央企業(yè)開展創(chuàng)業(yè)投資基金業(yè)務(wù)很受關(guān)注,請(qǐng)問一下,目前的進(jìn)展情況如何?此次《政策措施》出臺(tái)以后,下一步還有哪些計(jì)劃和部署呢?謝謝!
2024-06-26 15:35:20
李春臨:
好,謝謝您的提問,這個(gè)問題請(qǐng)國(guó)務(wù)院國(guó)資委資本局的王海琳局長(zhǎng)回答。
2024-06-26 15:35:44
國(guó)務(wù)院國(guó)資委資本運(yùn)營(yíng)與收益管理局局長(zhǎng) 王海琳:
謝謝這位記者朋友的提問,也感謝您對(duì)中央企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的關(guān)心和支持。正如您所提到的,近年來,中央企業(yè)圍繞增強(qiáng)核心功能、提高核心競(jìng)爭(zhēng)力,有序開展了有關(guān)基金投資業(yè)務(wù),充分利用基金聚集資本、決策靈活、分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)和特征,通過有效投資積極推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。
一直以來,國(guó)資委高度重視并積極推動(dòng)創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展,近年來也出臺(tái)了一些政策文件,尤其是對(duì)創(chuàng)業(yè)投資基金提出了差異化的支持政策。截止到目前,中央企業(yè)共管理了126只創(chuàng)投基金,認(rèn)繳規(guī)模529億元,已投資金額313億元,主要投向了先進(jìn)制造、能源、電子信息等領(lǐng)域,在推動(dòng)科技攻關(guān)、加大科研投入等方面取得了積極成效。
這次國(guó)辦印發(fā)的《政策措施》,正如剛才李春臨副主任介紹的,從培育創(chuàng)投主體、拓寬資金來源、加強(qiáng)引導(dǎo)扶持、健全退出機(jī)制、優(yōu)化市場(chǎng)環(huán)境等方面為創(chuàng)投行業(yè)發(fā)展?fàn)I造了更好的政策環(huán)境。下一步,國(guó)資委將立足自身職責(zé)定位,加強(qiáng)與相關(guān)部門的溝通協(xié)同,在放寬規(guī)模限制、提高出資比例、注重整體業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期回報(bào)考核,明確盡職免責(zé)容錯(cuò)條件等方面,給予中央企業(yè)創(chuàng)投基金更大支持。同時(shí),我們也將指導(dǎo)中央企業(yè)用足用好現(xiàn)行相關(guān)政策,聚焦主責(zé)主業(yè),結(jié)合自身優(yōu)勢(shì)和條件,利用創(chuàng)業(yè)投資基金加大對(duì)行業(yè)科技領(lǐng)軍企業(yè)、科技成果轉(zhuǎn)化和產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小企業(yè)的投資力度,鼓勵(lì)投早、投小、投長(zhǎng)期、投硬科技,發(fā)揮長(zhǎng)期耐心資本作用,支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè),助力培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力,進(jìn)一步推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。謝謝!
2024-06-26 15:35:53
總臺(tái)央廣網(wǎng)記者:
我的問題是關(guān)于創(chuàng)業(yè)資金來源的,我們知道,對(duì)于創(chuàng)業(yè)者尤其對(duì)于從初創(chuàng)期跨入成長(zhǎng)期的企業(yè)來說,資金非常重要甚至可以說是關(guān)鍵因素,請(qǐng)問接下來如何多渠道拓寬創(chuàng)業(yè)資金的資金來源?以及如何增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資基金籌資長(zhǎng)期穩(wěn)定資金的能力?謝謝!
2024-06-26 15:55:00
李春臨:
謝謝你的提問,你的這個(gè)問題非常重要,我也非常愿意回答你這個(gè)問題。正如你所說,長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金來源對(duì)于創(chuàng)投行業(yè)健康發(fā)展極為重要。當(dāng)前,我國(guó)金融規(guī)模體系已經(jīng)很大了,但融資結(jié)構(gòu)還有待改善。耐心資本的培育對(duì)于促進(jìn)我國(guó)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展和實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)至關(guān)重要。
耐心資本,“耐心”這兩個(gè)字是關(guān)鍵,穩(wěn)定性和長(zhǎng)期性是其內(nèi)在要求。大家都知道,科技創(chuàng)新是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素,很多從0到1的原創(chuàng)性、顛覆性的早期科技創(chuàng)新活動(dòng),難以產(chǎn)生立竿見影的投資回報(bào)。所以說,這就需要耐心資本為企業(yè)提供長(zhǎng)期而穩(wěn)定的資金支持,也正因?yàn)槿绱耍覀兇蠹叶及涯托馁Y本稱為“時(shí)間的朋友”,是陪伴“硬科技”發(fā)展的親密伙伴。
耐心資本應(yīng)該如何培育發(fā)展壯大呢?除了充分尊重市場(chǎng)規(guī)律以外,政府這只“有形的手”也可以發(fā)揮重要作用,引導(dǎo)各類資本摒棄“急功近利、快進(jìn)快出、掙快錢”的浮躁心態(tài),堅(jiān)持做長(zhǎng)期投資、戰(zhàn)略投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資。
這次新出臺(tái)的《政策措施》中也對(duì)這項(xiàng)工作作了相應(yīng)的政策安排。關(guān)于保險(xiǎn)資金,剛才明肖同志提到了保險(xiǎn)資金,保險(xiǎn)資金是傳統(tǒng)意義上的“長(zhǎng)錢”,資金期限長(zhǎng),以穩(wěn)定收益為投資策略,為此,《政策措施》提出,引導(dǎo)保險(xiǎn)資金加大對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度,進(jìn)一步釋放創(chuàng)業(yè)投資基金長(zhǎng)期資金來源潛力。
關(guān)于銀行資金,我國(guó)是銀行主導(dǎo)型的金融體系,銀行業(yè)資產(chǎn)占金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比重超過了90%,在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的前提下,引導(dǎo)銀行加大對(duì)科技創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)投資的支持力度,可以說還有很大的潛力。為此,《政策措施》提出,以金融資產(chǎn)投資公司為平臺(tái),擴(kuò)大股權(quán)投資試點(diǎn)范圍,加大對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度,積極支持資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)加大對(duì)創(chuàng)業(yè)投資的投入,發(fā)行適配創(chuàng)投基金特點(diǎn)的長(zhǎng)期資管產(chǎn)品。
關(guān)于國(guó)資和政府投資基金,剛才國(guó)資委的海琳同志也回答了大家的問題,主要是要處理好政府性基金和市場(chǎng)化基金的關(guān)系。為此,《政策措施》提出,聚焦基金考核,容錯(cuò)免責(zé)機(jī)制、績(jī)效評(píng)價(jià)制度等體制機(jī)制的關(guān)鍵環(huán)節(jié),率先將國(guó)資和政府投資基金培育為耐心資本,發(fā)揮引領(lǐng)示范作用。比如,投資十個(gè)項(xiàng)目,部分出現(xiàn)損失了怎么辦;再比如,創(chuàng)業(yè)投資的項(xiàng)目從種子期、天使期到變成“獨(dú)角獸”,與基金的期限錯(cuò)配了怎么辦,針對(duì)這些問題,都做了安排。
下一步,國(guó)家發(fā)展改革委將會(huì)同有關(guān)部門多措并舉,增強(qiáng)創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定資金的能力,為發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供長(zhǎng)期穩(wěn)定的耐心資本。謝謝大家!
2024-06-26 15:55:15
解放日?qǐng)?bào)記者:
前期,上海已經(jīng)試點(diǎn)開展了金融資產(chǎn)投資公司直接股權(quán)投資,剛才李春臨副主任也提到,這次《政策措施》要擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司的直接股權(quán)投資方式,請(qǐng)問金融監(jiān)管總局在這方面是否有新的安排和新的進(jìn)展?謝謝!
2024-06-26 16:02:31
李春臨:
這個(gè)問題請(qǐng)金融監(jiān)管總局李明肖司長(zhǎng)回答。
2024-06-26 16:03:12
李明肖:
謝謝這位記者的提問。金融資產(chǎn)投資公司開展科技企業(yè)的直接投資業(yè)務(wù),大家都非常關(guān)注,總局也高度重視上海開展的試點(diǎn)情況。2021年12月,原銀保監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)支持高水平科技自立自強(qiáng)的指導(dǎo)意見》,提出鼓勵(lì)金融資產(chǎn)投資公司在業(yè)務(wù)范圍內(nèi),在上海依法依規(guī)試點(diǎn)開展不以債轉(zhuǎn)股為目的的科技企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù),并在股權(quán)投資業(yè)務(wù)當(dāng)中建立符合早中期科創(chuàng)企業(yè)投資特點(diǎn)的容錯(cuò)和激勵(lì)約束機(jī)制。
近期,很多初創(chuàng)期科技企業(yè)向我們反映,希望在資本方面獲得金融支持。金融監(jiān)管總局李云澤局長(zhǎng)在今年全國(guó)兩會(huì)部長(zhǎng)通道上正式對(duì)外表示,我們正在研究探索推進(jìn)擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司試點(diǎn)范圍。金融監(jiān)管總局堅(jiān)決貫徹黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署,高度重視實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是民營(yíng)、小微科創(chuàng)企業(yè)的融資訴求,積極順應(yīng)市場(chǎng)呼聲,正在按照有關(guān)安排,研究論證工作方案。深入梳理總結(jié)前期上海試點(diǎn)開展的直接股權(quán)投資經(jīng)驗(yàn),研究擴(kuò)大試點(diǎn)地區(qū)范圍,充分發(fā)揮金融資產(chǎn)投資公司在創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資和企業(yè)重組等方面的專業(yè)優(yōu)勢(shì),加大對(duì)科技創(chuàng)新的支持力度。股權(quán)融資不同于債權(quán)融資,該項(xiàng)工作還需要審慎論證工作方案,合理有效控制風(fēng)險(xiǎn)。在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,金融監(jiān)管總局積極支持相關(guān)銀行與金融資產(chǎn)投資公司開展業(yè)務(wù)合作,促進(jìn)項(xiàng)目信息共享交流,充分發(fā)揮好股權(quán)融資和債權(quán)融資的兩種機(jī)制、兩類優(yōu)勢(shì),積極探索多樣化的科技創(chuàng)新金融服務(wù)模式,鼓勵(lì)銀行與創(chuàng)業(yè)投資基金等加強(qiáng)對(duì)接,規(guī)范發(fā)展“貸款+外部直投”的業(yè)務(wù),切實(shí)解決初創(chuàng)企業(yè)融資難點(diǎn)和痛點(diǎn),促進(jìn)企業(yè)“資金—資本—資產(chǎn)”三資良性循環(huán)。謝謝!
2024-06-26 16:03:39
第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)記者:
我的問題是創(chuàng)業(yè)投資的退出機(jī)制一直是各界關(guān)注的重要問題,也影響到了創(chuàng)業(yè)投資的成效,請(qǐng)問在拓寬退出渠道和優(yōu)化退出流程方面有什么考慮?謝謝!
2024-06-26 16:04:28
李春臨:
這個(gè)問題請(qǐng)證監(jiān)會(huì)的吳萌司長(zhǎng)回答。
2024-06-26 16:04:43
吳萌:
謝謝您的提問。退出機(jī)制是各個(gè)方面都普遍關(guān)注的,同時(shí)也是需要系統(tǒng)考慮的一個(gè)重要問題。這次《措施》的第五部分主要是從拓寬創(chuàng)業(yè)投資退出渠道,優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金退出政策這兩個(gè)方面做了相應(yīng)的安排。近年來,證監(jiān)會(huì)高度重視這個(gè)問題,不斷深化資本市場(chǎng)的改革和開放,努力為緩解“退出難”提供良好的基礎(chǔ)