五年前，在中國簽署加入WTO協(xié)議的時(shí)候，不知是否已經(jīng)預(yù)見到五年后中國金融業(yè)全面開放前夕的銀行爭相上市的局面。
走過這五年，中國銀行業(yè)經(jīng)歷了四大國有銀行資產(chǎn)重組，經(jīng)歷了地方銀行兼并收購，經(jīng)歷了優(yōu)質(zhì)銀行或海外或內(nèi)地或同步上市。伴隨著不良資產(chǎn)剔除后的嶄新面孔，銀行的重新定位和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型在過去的一年中紛至沓來。
2003年4月28日，中國銀監(jiān)會(huì)成立，實(shí)現(xiàn)中國人民銀行貨幣政策與監(jiān)管職能分離。三年多的時(shí)間里，銀監(jiān)會(huì)不斷掀起“全國銀監(jiān)風(fēng)暴”?！渡虡I(yè)銀行資本充足率管理辦法》頒布之后，中國銀行業(yè)正式進(jìn)入由合規(guī)性監(jiān)管向資本監(jiān)管的過渡。
不良資產(chǎn)存量清盤
在五年前那場“與狼共舞”的銀行業(yè)大討論中，學(xué)者們發(fā)現(xiàn)，中國銀行業(yè)90%的信貸資金流向了普遍擁有市場壟斷地位的國有企業(yè)。然而，國有企業(yè)在2001年當(dāng)年95933億元的國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）中的貢獻(xiàn)度，僅占六成。也就是說，依靠不到10%的銀行信貸資金和民間融資方式的民營經(jīng)濟(jì)為社會(huì)貢獻(xiàn)了接近半數(shù)的財(cái)富。
一場調(diào)整資本流動(dòng)及改善銀行資產(chǎn)質(zhì)量的運(yùn)動(dòng)由此開始。四大資產(chǎn)管理公司成立，對(duì)口四大國有銀行剝離不良資產(chǎn)累計(jì)1.4萬億，股份制商業(yè)銀行及地方性商業(yè)銀行先后通過引入戰(zhàn)略投資者、地方財(cái)政支持等方式改善資產(chǎn)質(zhì)量，全國34909家法人農(nóng)信社則齊集中央、地方和社會(huì)民間力量共同努力，自2003年開始了漫漫“改革路”。
從2003年底到2005年底，我國資本充足率達(dá)到8％的銀行由8家增加到了53家，資本充足率達(dá)標(biāo)的銀行資產(chǎn)占銀行體系的總資產(chǎn)比重由0.6％上升到75％。此外，全國主要商業(yè)銀行同期的不良貸款率從17.23％下降到了8.9％，風(fēng)險(xiǎn)撥備覆蓋缺口量則下降了60％。
2003年，是中國銀行業(yè)改革的節(jié)點(diǎn)。這一年，銀行業(yè)經(jīng)營開始由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代遺留的“國有銀行———國有企業(yè)”分配模式，向“為提升資產(chǎn)質(zhì)量銀行惜貸”轉(zhuǎn)變。
大規(guī)模引進(jìn)戰(zhàn)略投資者
根據(jù)新老巴塞爾協(xié)議借鑒而來的中國版“資本管理范本”———《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，通過資本充足率計(jì)算、監(jiān)督檢查、信息披露等將市場風(fēng)險(xiǎn)納入資本監(jiān)管的框架中來。到今年年底的五年過渡期內(nèi)，商業(yè)銀行通過股東注資、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整、改善經(jīng)營狀況、招募戰(zhàn)略投資者、發(fā)行長期次級(jí)債可轉(zhuǎn)債、上市等多種方式補(bǔ)充資本。
僅2004年一年，銀監(jiān)會(huì)就頒布各類法律法規(guī)、部門規(guī)章、規(guī)范性文件多達(dá)22項(xiàng)。以風(fēng)險(xiǎn)控制為核心的資本監(jiān)管在這一年開始成型。
這一年的8月6日，匯豐銀行以"香港上海匯豐銀行"名義以人民幣144.61億元入股交通銀行19.9%的股權(quán)。由此，拉開了外資入股國有商業(yè)銀行的序幕。此后的一年中，美國銀行及新加坡淡馬錫入股中國建行，蘇格蘭皇家銀行聯(lián)合美林集團(tuán)、李嘉誠私人基金入股中行，直至今年年初高盛集團(tuán)、安聯(lián)集團(tuán)及美國運(yùn)通公司入股工行。各中小銀行也時(shí)不時(shí)透露出引入戰(zhàn)略投資者的合作計(jì)劃。
一時(shí)間，國有銀行賤賣論、中國金融安全危機(jī)論彌漫在大街小巷。與此同時(shí)，外資銀行與入股銀行開始在銀行卡業(yè)務(wù)、消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等領(lǐng)域陸續(xù)開展戰(zhàn)略合作。
截至今年上半年，全國銀行卡發(fā)卡量已達(dá)9.6億張，比1996年底數(shù)額上升24倍。國內(nèi)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)受惠于房地產(chǎn)市場近五年來的極速發(fā)展而屢創(chuàng)新高。同期，人民幣理財(cái)產(chǎn)品、外匯理財(cái)產(chǎn)品、各類基金業(yè)務(wù)、QDII產(chǎn)品也迎來了中國理財(cái)市場的黃金時(shí)期。
開放后高端競爭時(shí)代
在東部沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，外資銀行的出現(xiàn)已經(jīng)不像五年前那么新鮮。隨著個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的普及，外資銀行也加快了搶占高端客戶市場和人民幣市場業(yè)務(wù)的步伐。
中國社科院金融研究所金融發(fā)展與金融制度研究室主任易憲容認(rèn)為，從國際金融業(yè)開放的經(jīng)驗(yàn)來看，除非是極小規(guī)模市場，外資的進(jìn)入并不會(huì)構(gòu)成本國金融業(yè)安全問題?！扒∏∠喾?，外資銀行的進(jìn)入可以看作是中國銀行業(yè)改革的動(dòng)力，促進(jìn)中資銀行的現(xiàn)代銀行制度由‘形似’向‘神似’轉(zhuǎn)變?！?/p>
借助分支機(jī)構(gòu)眾多的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，中資銀行占據(jù)著中國超過90%的低端客戶市場。"中國的老百姓還是習(xí)慣在中資銀行中進(jìn)行低技術(shù)含量的存貸款業(yè)務(wù)。"復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院副院長孫立堅(jiān)這樣說。然而，在存在高附加值、高技術(shù)含量、高風(fēng)險(xiǎn)伴隨高收益的高端客戶市場，外資銀行已經(jīng)開始加速滲透。
數(shù)據(jù)顯示，在外資銀行最集中的北京和上海地區(qū)，僅2006年前三季度，上海市新增外資銀行營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)就達(dá)9家。截至2005年底，北京市外資金融機(jī)構(gòu)總數(shù)也已達(dá)123家。與此同時(shí)，外資銀行發(fā)力人民幣存貸款業(yè)務(wù)，在外匯及QDII理財(cái)產(chǎn)品方面頻繁推出新品。
孫立堅(jiān)認(rèn)為，即使是在中國金融業(yè)全面開放之后，中外資銀行競爭的著力點(diǎn)仍然將集中在高端客戶市場的爭奪。中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任史建平同樣指出，高端市場是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)高收益的市場，"中資銀行特別是國有銀行受限資本監(jiān)管要求在很多高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)上有心無力，而中小銀行又還處在系統(tǒng)流程建設(shè)階段"。開放后時(shí)代的高端市場爭奪，可以預(yù)見其激烈異常。
開放后監(jiān)管法令先行
臨近開放前夕，廣發(fā)行競購戰(zhàn)在一波三折中塵埃落定。外資行在加快網(wǎng)絡(luò)布局的同時(shí)，是否將目標(biāo)重新瞄準(zhǔn)中小銀行？業(yè)界意見繁雜。
對(duì)此，孫立堅(jiān)認(rèn)為，外資銀行并購中小銀行的趨勢確實(shí)存在，“但是現(xiàn)在中國銀行的資產(chǎn)大多集中在國有銀行，外資銀行如果想要通過并購來與四大行抗衡似乎并不是上策”。他認(rèn)為，如果外資銀行仍有收購意向，那么其并購的目的應(yīng)在于利用中資銀行的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢爭奪高端客戶市場?！斑@同時(shí)必然會(huì)改變中資小銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)導(dǎo)向，對(duì)中小銀行不一定是件好事。”
而易憲容則認(rèn)為，無論外資銀行的下一步行動(dòng)如何，首先應(yīng)該解決的還在監(jiān)管制度改革。“問題總是有的，關(guān)鍵在于當(dāng)問題出現(xiàn)的時(shí)候如何反應(yīng)，反應(yīng)后又如何解決。” 史建平同時(shí)指出，2007年開始外資銀行享受國民待遇，銀行業(yè)監(jiān)管也將逐漸過渡至全球統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管模式。“但是，誰來監(jiān)管監(jiān)管者？在法律法規(guī)不健全的情況下，中國銀行業(yè)采用粗放式的資本監(jiān)管。而到2010年，中國銀行業(yè)監(jiān)管將實(shí)行巴塞爾協(xié)議II，由企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測量和管理，讓資本充足率與風(fēng)險(xiǎn)匹配起來，監(jiān)管者的監(jiān)管應(yīng)該交給法令來做?！保ㄓ浾?鄒靚）
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