企業(yè)家信心穩(wěn)步提升 行業(yè)景氣略有調(diào)整
――2007年三季度上海市企業(yè)景氣高位運(yùn)行
內(nèi)容摘要:上海市三季度企業(yè)景氣調(diào)查顯示,宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的持續(xù)優(yōu)化,使企業(yè)家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境評(píng)價(jià)積極,企業(yè)家信心指數(shù)達(dá)142.6,已連續(xù)四個(gè)季度持續(xù)上揚(yáng);企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況總體良好,企業(yè)景氣指數(shù)143.8,繼續(xù)保持在較高位景氣區(qū)間。受政策調(diào)控、能源原材料價(jià)格上漲、人民幣加速升值等因素影響,多數(shù)行業(yè)景氣有所回落;房地產(chǎn)業(yè)景氣繼續(xù)上升,增幅居八大行業(yè)之首。企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量總體健康趨優(yōu):產(chǎn)量、業(yè)務(wù)量平穩(wěn)增長(zhǎng),盈利穩(wěn)步提升,資金狀況不斷改善,但成本壓力依然沉重。四季度,隨著產(chǎn)能進(jìn)一步放大和市場(chǎng)內(nèi)需動(dòng)力的持續(xù)增強(qiáng),預(yù)計(jì)企業(yè)家信心指數(shù)和企業(yè)景氣指數(shù)將延續(xù)當(dāng)前走勢(shì),并有望在年終穩(wěn)定在近三年高點(diǎn)。
上海市企業(yè)景氣調(diào)查顯示,三季度企業(yè)家信心指數(shù)142.6,企業(yè)景氣指數(shù)143.8,兩指數(shù)均顯著高于去年同期水平,穩(wěn)步運(yùn)行在高位的景氣區(qū)間(見(jiàn)圖1)。從走勢(shì)來(lái)看,企業(yè)家信心指數(shù)穩(wěn)步提升;企業(yè)景氣指數(shù)略有波動(dòng),比上季度有所回調(diào)。
圖1
一、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)優(yōu)化,企業(yè)家信心穩(wěn)步提升
調(diào)查顯示,三季度,有47.8%的企業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境表示樂(lè)觀,這一比重比上季度提高1.9個(gè)百分點(diǎn),認(rèn)為不樂(lè)觀的僅占5.2%。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的持續(xù)向好,使企業(yè)家信心不斷增強(qiáng),企業(yè)家信心指數(shù)已連續(xù)四個(gè)季度持續(xù)上揚(yáng),三季度達(dá)142.6,比上季度提高1.4點(diǎn),比去年同期上升20.5點(diǎn)(見(jiàn)表1)。
表1 各行業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)
單位:點(diǎn)
行業(yè)
|
三季度
|
比上季度增減
|
比去年同期增減
|
全市
|
142.6
|
1.4
|
20.5
|
工業(yè)
|
141.2
|
1.5
|
17.3
|
建筑業(yè)
|
156.3
|
9.2
|
23.6
|
交通運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)
|
160.0
|
4.3
|
42.4
|
批發(fā)和零售業(yè)
|
135.1
|
-8.0
|
20.9
|
房地產(chǎn)業(yè)
|
150.7
|
8.0
|
40.9
|
社會(huì)服務(wù)業(yè)
|
123.6
|
2.2
|
10.7
|
信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)
|
147.7
|
0.0
|
-1.0
|
住宿和餐飲業(yè)
|
134.5
|
-5.4
|
8.2
|
1、交通運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)再度領(lǐng)先
隨著交通供給能力和投資規(guī)模的不斷提高,生產(chǎn)和外貿(mào)進(jìn)出口增速進(jìn)一步加快,物流的需求進(jìn)一步增加,交通運(yùn)輸發(fā)展態(tài)勢(shì)良好。調(diào)查顯示,交通運(yùn)輸業(yè)和倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)中,有三分之二的企業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)市場(chǎng)環(huán)境表示樂(lè)觀,企業(yè)家信心指數(shù)升至160,為八大行業(yè)之首,高出全市平均水平17.4點(diǎn)。其中,超過(guò)七成的城市公共交通業(yè)企業(yè)看好市場(chǎng)環(huán)境,企業(yè)家信心指數(shù)比上季度上升10.8點(diǎn),達(dá)到163.1;水上運(yùn)輸業(yè)企業(yè)家信心指數(shù)在高位繼續(xù)攀升,比上季度又提高2.2點(diǎn),為173.2;在旅游業(yè)快速發(fā)展,國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際交流進(jìn)一步擴(kuò)大的大環(huán)境下,航空運(yùn)輸業(yè)的企業(yè)家信心指數(shù)繼續(xù)保持在200。
2、建筑業(yè)回升至高位
有57.6%的建筑業(yè)企業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境表示樂(lè)觀,企業(yè)家信心指數(shù)比上季度回升9.2點(diǎn),至156.3,重新返回“較強(qiáng)景氣區(qū)間”。其中房屋和土木工程建筑業(yè)和建筑安裝業(yè)中分別有58.4%和64.3%的企業(yè)看好市場(chǎng)環(huán)境,企業(yè)家信心指數(shù)分別為156.8和164.3,高出上季度9.6點(diǎn)和7點(diǎn),高出去年同期25.9點(diǎn)和37點(diǎn)。
3、房地產(chǎn)業(yè)迭創(chuàng)新高
房地產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)者對(duì)市場(chǎng)繼續(xù)持積極的態(tài)度,有52.6%的企業(yè)家對(duì)市場(chǎng)環(huán)境表示樂(lè)觀,表示不樂(lè)觀僅占1.9%。企業(yè)家信心指數(shù)繼續(xù)攀升,自2005年二季度驟降以來(lái),再次回升到“較強(qiáng)景氣區(qū)間”,達(dá)150.7,為近兩年最高點(diǎn),比上季度再漲8點(diǎn),比去年同期上漲40.9點(diǎn)。
工業(yè)和社會(huì)服務(wù)業(yè)微幅上升,企業(yè)家信心指數(shù)保持在“較為景氣區(qū)間”;信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行在較高位景氣通道;批發(fā)零售業(yè)和住宿餐飲業(yè)受季節(jié)性因素影響,略有回落,但仍保持在130以上的“較為景氣區(qū)間”。
4、外商和港澳臺(tái)投資企業(yè)、國(guó)有企業(yè)信心指數(shù)穩(wěn)中微降,但仍列前位
今年以來(lái),外商和港澳臺(tái)投資企業(yè)、國(guó)有企業(yè)信心指數(shù)持續(xù)保持在150點(diǎn)左右的景氣高位。三季度調(diào)查顯示,有56.3%的國(guó)有企業(yè)和54.9%的外商和港澳臺(tái)投資企業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境表示樂(lè)觀,企業(yè)家信心指數(shù)分別為149.8和150.4,雖比上季度微降1.4和1.3點(diǎn),但仍居各經(jīng)濟(jì)類型企業(yè)前位;46.6%的股份有限公司企業(yè)看好宏觀環(huán)境,企業(yè)家信心指數(shù)為145。
5、大型企業(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)看好,中小型企業(yè)信心穩(wěn)步提升
從企業(yè)規(guī)??矗笮推髽I(yè)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境更有信心,持樂(lè)觀態(tài)度的占55.6%,企業(yè)家信心指數(shù)達(dá)153.7,與上季度基本持平;中小型企業(yè)中對(duì)宏觀環(huán)境持樂(lè)觀態(tài)度的比重比上季度上升3.4個(gè)百分點(diǎn),企業(yè)家信心指數(shù)上漲1.7點(diǎn),其中小型企業(yè)持樂(lè)觀態(tài)度比重上升4.3個(gè)百分點(diǎn),信心指數(shù)上升3.7點(diǎn)。與去年同期相比,大型企業(yè)信心指數(shù)上漲15.2點(diǎn),有力拉動(dòng)全市企業(yè)家信心指數(shù)的回升;中小型企業(yè)信心指數(shù)上升10.9點(diǎn)。
二、多數(shù)行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)回落,房地產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)沖高
在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境持續(xù)向好的有力拉動(dòng)下,三季度,各行業(yè)企業(yè)訂貨合同充足,產(chǎn)量、業(yè)務(wù)量穩(wěn)定增長(zhǎng),銷售完成情況良好,企業(yè)景氣指數(shù)繼續(xù)運(yùn)行在較為理想的景氣區(qū)間。
但受價(jià)格、成本、資金等多方面因素制約,企業(yè)效益提升受到抑制,三季度,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)評(píng)價(jià)良好的企業(yè)比重比上季度減少4.7個(gè)百分點(diǎn),全市企業(yè)景氣指數(shù)143.8,比上季度下降5.1點(diǎn)。除房地產(chǎn)業(yè)大幅上揚(yáng),批發(fā)零售業(yè)保持穩(wěn)定外,多數(shù)行業(yè)的企業(yè)景氣指數(shù)出現(xiàn)不同程度的下滑(見(jiàn)表2)。
表2 各行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)
單位:點(diǎn)
行業(yè)
|
三季度
|
比上季度增減
|
比去年同期增減
|
全 市
|
143.8
|
-5.1
|
16.8
|
工業(yè)
|
143.6
|
-8.1
|
16.7
|
建筑業(yè)
|
141.5
|
-14.8
|
0.7
|
交通運(yùn)輸和倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)
|
147.0
|
-9.6
|
10.6
|
批發(fā)和零售業(yè)
|
154.9
|
0.3
|
28.1
|
房地產(chǎn)業(yè)
|
154.7
|
19.8
|
38.6
|
社會(huì)服務(wù)業(yè)
|
123.1
|
-7.4
|
17.0
|
信息傳輸、計(jì)算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)
|
130.6
|
-5.4
|
-19.0
|
住宿和餐飲業(yè)
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132.0
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-4.1
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9.2
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1、工業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)有所回落
三季度,上海市工業(yè)行業(yè)生產(chǎn)、訂貨、銷售保持平穩(wěn)增長(zhǎng),企業(yè)景氣指數(shù)143.6,持續(xù)運(yùn)行在較高位的景氣通道,并有力支撐全市企業(yè)景氣指數(shù)的平穩(wěn)運(yùn)行。但原材料價(jià)格上漲較快而產(chǎn)品銷售價(jià)格升幅有限,阻礙了企業(yè)效益提升。據(jù)統(tǒng)計(jì),前三季度,工業(yè)品出廠價(jià)格漲幅1.3%,原材料、燃料、動(dòng)力購(gòu)進(jìn)價(jià)格漲幅4.4%,其中,有色金屬材料和電線類購(gòu)進(jìn)價(jià)格漲幅達(dá)9.8%,黑色金屬材料類和化工原料類購(gòu)進(jìn)價(jià)格漲幅均達(dá)6.3%,價(jià)格漲幅差距顯著。
三季度,工業(yè)產(chǎn)品銷售價(jià)格景氣指數(shù)比上季度下降7.1點(diǎn),跌至景氣臨界值附近,為100.6;企業(yè)盈利改善面41%,比上季度減少8個(gè)百分點(diǎn),盈利變化景氣指數(shù)下降8點(diǎn),為117.4,跌出“較為景氣區(qū)間”。
三季度,工業(yè)行業(yè)景氣水平整體有所下滑,但部分制造業(yè)仍保持高位景氣。一是部分先進(jìn)制造業(yè)行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)高位運(yùn)行。通用設(shè)備制造業(yè)(160.1)、專用設(shè)備制造業(yè)(154.1)、交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)(152.3)和通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)(168.7)的行業(yè)景氣均運(yùn)行150以上的高位通道;有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)上季度景氣指數(shù)攀高50點(diǎn),達(dá)到180以上,三季度繼續(xù)保持“非常景氣區(qū)間”。二是部分日用消費(fèi)品制造業(yè)保持景氣高位。隨著上海市居民收入水平的提高,部分與日常生活息息相關(guān)的產(chǎn)業(yè)景氣高位運(yùn)行,如農(nóng)副食品加工業(yè),飲料制造業(yè)、紡織服裝、鞋、帽制造業(yè),皮革、毛皮、羽毛(絨)及其制品制造業(yè),企業(yè)景氣指數(shù)分別為151、184.4、151.8和153.4,均處于“較強(qiáng)景氣區(qū)間”;生活質(zhì)量的提高和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的不斷升級(jí)帶動(dòng)了諸如家具制造業(yè)和文教體育用品制造業(yè)的行業(yè)景氣水平,企業(yè)景氣指數(shù)分別為178.4和155.8。
2、消費(fèi)型服務(wù)類行業(yè)景氣指數(shù)提升明顯
近年來(lái),上海市會(huì)展、旅游等行業(yè)蓬勃發(fā)展,內(nèi)需市場(chǎng)全面增長(zhǎng),交通運(yùn)輸、批發(fā)零售業(yè)及住宿餐飲業(yè)的快速發(fā)展,消費(fèi)型服務(wù)類行業(yè)的景氣水平提升明顯。三季度,有65.9%的城市交通運(yùn)輸業(yè)企業(yè)、60.7%的批發(fā)業(yè)企業(yè)、57.8%的零售業(yè)和63.3%的餐飲業(yè)企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果表示滿意,行業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)分別為156.5、155.2、153.6和162.6,皆處于景氣高位。
此外,暑假旅游高峰、國(guó)內(nèi)外商務(wù)活動(dòng)旺季以及航空客運(yùn)平民化趨勢(shì),對(duì)航空運(yùn)輸業(yè)和商務(wù)服務(wù)業(yè)利好。三季度,航空運(yùn)輸業(yè)景氣指數(shù)143.6,商務(wù)服務(wù)業(yè)景氣指數(shù)131.4,均處于景氣較高位。
3、房地產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)升幅居首
今年以來(lái),房地產(chǎn)行業(yè)歷經(jīng)金融機(jī)構(gòu)五次上調(diào)人民幣貸款基準(zhǔn)利率、七次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,以及征收土地增值稅、商品房預(yù)售管理制度等多項(xiàng)調(diào)控政策和措施,在資金、土地供應(yīng)、交易成本等多方面受到影響,但需求進(jìn)一步釋放,房?jī)r(jià)進(jìn)一步上行。同時(shí)上海市房地產(chǎn)商已將投資開(kāi)發(fā)重點(diǎn)外延至周邊及國(guó)內(nèi)二三線城市,投資回報(bào)效應(yīng)逐步開(kāi)始顯現(xiàn)。
調(diào)查顯示,有56.6%的房地產(chǎn)企業(yè)對(duì)三季度經(jīng)營(yíng)成果評(píng)價(jià)良好,比上季度增加15.9的百分點(diǎn);評(píng)價(jià)不佳的只占1.9%,減少3.8個(gè)百分點(diǎn)。房地產(chǎn)企業(yè)景氣指數(shù)154.7,高出上季度19.8點(diǎn),高出去年同期38.6點(diǎn),漲幅為八大行業(yè)之最。有36.2%的企業(yè)表示商品房銷售價(jià)格上升,比重比上季度上升10.6個(gè)百分點(diǎn);其余企業(yè)表示價(jià)格與上季度持平;無(wú)一企業(yè)表示價(jià)格下降。商品房銷售價(jià)格景氣指數(shù)136.2,高出上季度10.6點(diǎn),高出去年同期41.6點(diǎn)。表示盈利增加的企業(yè)占34.7%,盈利改善面比上季度擴(kuò)大14.3個(gè)百分點(diǎn),盈利變化景氣指數(shù)128.5,高出上季度26.3點(diǎn),高出去年同期27.1點(diǎn)。近半數(shù)房地產(chǎn)企業(yè)表示空置房面積減少,比重比上季度增加10.6個(gè)百分點(diǎn),空置商品房面積景氣指數(shù)148.4,高出上季度11.5點(diǎn),高出去年同期23.8點(diǎn)(見(jiàn)圖2)。
由于土地資源短缺,目前房地產(chǎn)行業(yè)的土地開(kāi)發(fā)、新開(kāi)工情況、房屋竣工狀況不理想,景氣指數(shù)仍停留在不景氣區(qū)間,景氣指數(shù)分別為97.2、98.4和98.8。商品房銷售狀況也不容樂(lè)觀,商品房銷售面積減少的企業(yè)由上季度的8.9%升至21.8%,比重上升12.9個(gè)百分點(diǎn)。商品房銷售景氣指數(shù)91.2,比上季度下降16.9點(diǎn),跌入不景氣區(qū)間。
圖2
4、交通運(yùn)輸業(yè)景氣高位回落
三季度,超過(guò)半數(shù)的交通運(yùn)輸業(yè)企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)成果表示滿意,企業(yè)景氣指數(shù)147,繼續(xù)保持在較高位的景氣區(qū)間。其中90.6%的水上運(yùn)輸業(yè)企業(yè)表示經(jīng)營(yíng)狀況良好,企業(yè)景氣指數(shù)達(dá)186,位于“非常景氣區(qū)間”。但因成品油價(jià)格持續(xù)高位及業(yè)務(wù)預(yù)定和業(yè)務(wù)量增幅放緩,交通運(yùn)輸業(yè)企業(yè)景氣指數(shù)高位回落,比上季下降9.6點(diǎn)。
一方面,6月中旬以來(lái),國(guó)際油價(jià)不斷沖高,對(duì)國(guó)內(nèi)成品油價(jià)格回升造成壓力,成品油市場(chǎng)再現(xiàn)資源緊張、價(jià)格高漲的局面,交通運(yùn)輸企業(yè)成本壓力進(jìn)一步加大,企業(yè)盈利空間繼續(xù)受到擠壓。三季度,道路運(yùn)輸業(yè)、城市公共交通業(yè)、水上運(yùn)輸業(yè)的業(yè)務(wù)成本景氣指數(shù)分別僅為50、27和25.5,比上季度深跌42.9點(diǎn)、41.7點(diǎn)和13.1點(diǎn)。
另一方面,業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)有所放緩。調(diào)查顯示,三季度,業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的交通運(yùn)輸企業(yè)比重比上季度下降13.9個(gè)百分點(diǎn),業(yè)務(wù)量景氣指數(shù)141,下降18.9點(diǎn)。其中道路運(yùn)輸業(yè)、城市公共交通業(yè)、水上運(yùn)輸業(yè)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)面顯著減少,業(yè)務(wù)量景氣指數(shù)降幅超過(guò)20點(diǎn)。同時(shí),業(yè)務(wù)預(yù)定增幅減少,業(yè)務(wù)預(yù)定景氣指數(shù)137.6,比上季度下降12.3點(diǎn)。
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