隨著過去幾天全球救市高潮漸漸退去，世界各國(guó)開始更為冷靜地反思本輪危機(jī)。在上周末的IMF和世行年會(huì)期間，業(yè)界對(duì)于大力改革當(dāng)前國(guó)際貨幣和金融體系的呼聲四起。以歐洲央行行長(zhǎng)特里謝等為代表的一些歐洲官員本周提出，為了重塑世界金融體系，各國(guó)有必要重新制定類似于二戰(zhàn)后布雷頓森林體系的相關(guān)原則。
特里謝吁重歸布雷頓體系
14日在紐約經(jīng)濟(jì)俱樂部發(fā)表演講時(shí)，特里謝表示，為重塑世界金融體系，各國(guó)的政策制定者應(yīng)該努力向第二次世界大戰(zhàn)后約束市場(chǎng)數(shù)十年的紀(jì)律回歸。
特里謝表示，毫無(wú)疑問金融市場(chǎng)穩(wěn)定需要宏觀經(jīng)濟(jì)方面的原則、貨幣方面的原則和市場(chǎng)方面的原則。如果沒有這些基本原則，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的有效性將會(huì)受到質(zhì)疑。
特里謝稱，全球可能需要回歸至最初的布雷頓森林體系，需要“重返紀(jì)律”。他表示，很明顯，現(xiàn)在金融市場(chǎng)比任何時(shí)候都需要紀(jì)律約束，包括宏觀經(jīng)濟(jì)紀(jì)律、貨幣紀(jì)律和市場(chǎng)紀(jì)律。
特里謝說：假如我們沒有紀(jì)律，我們便會(huì)質(zhì)疑市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)及金融市場(chǎng)的運(yùn)作。他指出，近來的市場(chǎng)動(dòng)蕩不定，部分原因正是布雷頓森林協(xié)定中止后，市場(chǎng)上出現(xiàn)的失序。在特里謝看來：此前布雷頓森林體制的崩潰，某種程度上可以理解為抗拒紀(jì)律的結(jié)果。
布雷頓森林體系啟蒙于二戰(zhàn)后期。1944年7月，44個(gè)國(guó)家的代表在美國(guó)新罕布什爾州布雷頓森林舉行了“聯(lián)合國(guó)國(guó)際貨幣金融會(huì)議”，由此建立起以美元為中心的布雷頓森林體系。該體系實(shí)行美元和黃金直接掛鉤以及固定匯率制度。
國(guó)際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行是布雷頓森林體系的兩大最主要機(jī)構(gòu)，前者負(fù)責(zé)向成員國(guó)提供短期資金，保障國(guó)際貨幣體系的穩(wěn)定；后者則提供長(zhǎng)期信貸來促進(jìn)世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和發(fā)展。
在相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，布雷頓森林體系幫助促進(jìn)了國(guó)際金融的穩(wěn)定發(fā)展。但是，上世紀(jì)60至70年代，在經(jīng)歷多次美元危機(jī)后，布雷頓森林體系徹底崩潰，只有世行和IMF這兩大布雷頓森林機(jī)構(gòu)繼續(xù)存在。70年代后，巨大的通脹壓力迫使美國(guó)放棄美元與黃金掛鉤的體制，開啟浮動(dòng)匯率時(shí)代。
一些專家對(duì)特里謝的提議表示部分認(rèn)同。倫敦一家咨詢機(jī)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家科米列瓦表示，通過修改既有的金融體系框架來構(gòu)建市場(chǎng)穩(wěn)定，可能有助于改善市場(chǎng)公信力，增強(qiáng)政策穩(wěn)定措施的功效。
歐盟峰會(huì)將向全球提出倡議
在特里謝之前，歐洲其他官員也表示了類似的看法。英國(guó)首相布朗13日提出，應(yīng)該重新審視二戰(zhàn)后開始至20世紀(jì)70年代結(jié)束的布雷頓森林體系，從中汲取經(jīng)驗(yàn)幫助設(shè)計(jì)新的規(guī)則。布朗表示，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管，并盡快增加市場(chǎng)的透明度。他呼吁世界各國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人一起重建布雷頓森林體系，以應(yīng)對(duì)21世紀(jì)的全球化金融挑戰(zhàn)。
布朗說：我們必須重新制定全球資本流動(dòng)的新規(guī)定，正如布雷頓森林協(xié)定最初發(fā)起時(shí)一樣，設(shè)計(jì)一套限制資本流動(dòng)的規(guī)定。
“有時(shí)候，人們確實(shí)需要經(jīng)受一場(chǎng)危機(jī)才能達(dá)成共識(shí)，那些非常明顯且在多年前就應(yīng)該采用的措施不應(yīng)該再一推再推了。但我們現(xiàn)在必須為全球化時(shí)代創(chuàng)建一個(gè)適宜的新金融框架?！辈祭收f。
布朗表示，他將在15日開始的歐盟峰會(huì)上提出這一主張。他表示，自己在10年前對(duì)這一想法存有疑慮，但經(jīng)過本輪危機(jī)之后，他愈加發(fā)現(xiàn)當(dāng)前是重提布雷頓體系的新機(jī)會(huì)。
布朗稱，類似IMF這種國(guó)際組織“是由具有偉大構(gòu)想的人們所創(chuàng)建”，“帶著同樣的勇氣和這些機(jī)構(gòu)創(chuàng)始人的遠(yuǎn)見，我們現(xiàn)在必須在透明、完整、負(fù)責(zé)和良好的內(nèi)部及跨國(guó)合作的原則下改革國(guó)際金融體系?！?/p>
此前，法國(guó)總統(tǒng)薩科奇等其他歐洲領(lǐng)導(dǎo)人也表示，近期的金融動(dòng)蕩表明，二戰(zhàn)后的世界金融結(jié)構(gòu)亟待改革。作為歐盟輪值國(guó)主席的薩科奇還表示，他將最早于下月召集其他26個(gè)成員國(guó)召開國(guó)際會(huì)議，討論改革1944年布雷頓森林會(huì)議確定的世界金融秩序。
國(guó)際金融體系面臨重大改革
事實(shí)上，在上周末的會(huì)議上，各界就已提出了改革全球金融體系的最強(qiáng)烈呼聲。聯(lián)合國(guó)主管經(jīng)濟(jì)與社會(huì)事務(wù)的副秘書長(zhǎng)沙祖康13日指出，將美元作為全球的主要儲(chǔ)備貨幣以及發(fā)達(dá)國(guó)家掌控主要國(guó)際經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)是導(dǎo)致全球金融失衡的重要原因。
他說，現(xiàn)行的全球經(jīng)濟(jì)管理機(jī)制無(wú)法避免全球金融失衡，對(duì)于國(guó)際金融體系中的體制性問題，需要系統(tǒng)性的解決方案。國(guó)際貨幣和金融體系的改革已經(jīng)迫在眉睫，其根本目標(biāo)是建立一個(gè)實(shí)現(xiàn)包容性和公平性并具有高信用和高效率的世界經(jīng)濟(jì)管理機(jī)制。
沙祖康說，布雷頓體系以及經(jīng)合組織等國(guó)際機(jī)構(gòu)由發(fā)達(dá)國(guó)家掌控，發(fā)達(dá)國(guó)家所出臺(tái)的政策只寄望于本國(guó)的政策調(diào)整，缺乏通盤考慮，很多措施僅停留在挽救單個(gè)金融公司的層面上，這些政策只能是暫時(shí)的修補(bǔ)，卻不能帶來一個(gè)透明的全球機(jī)制，以協(xié)調(diào)政策制定，提供管理和對(duì)金融的監(jiān)督。
聯(lián)合國(guó)秘書長(zhǎng)潘基文本周也發(fā)表聲明說，世界金融系統(tǒng)存在嚴(yán)重漏洞，國(guó)際社會(huì)應(yīng)考慮對(duì)其進(jìn)行“深入和系統(tǒng)的改革”。潘基文說，各國(guó)政府在應(yīng)對(duì)金融危機(jī)方面的臨時(shí)做法反映出現(xiàn)有金融體系中存在的嚴(yán)重漏洞。為確保持續(xù)穩(wěn)定，保護(hù)發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果，國(guó)際社會(huì)應(yīng)考慮進(jìn)行“深入和系統(tǒng)的改革”。
世界銀行行長(zhǎng)佐立克則表示，在經(jīng)歷了數(shù)十年來最嚴(yán)重的金融危機(jī)后，全球必須通過改革來加強(qiáng)金融監(jiān)督管理機(jī)制。他說，當(dāng)前金融監(jiān)督管理機(jī)制已不再有效，全球金融與發(fā)展的首要任務(wù)便是機(jī)制改革。(記者 朱周良)
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