麥道夫的“金融創(chuàng)新”無(wú)底洞波及面越來(lái)越大，從好萊塢到體育界再到華爾街從投資公司到銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)再到慈善業(yè)從美國(guó)本土到歐洲大陸再到大洋彼岸的日韓。日前，美國(guó)聯(lián)邦法院還請(qǐng)求美國(guó)政府盡快設(shè)立一個(gè)特殊的政府儲(chǔ)備基金以保護(hù)在詐騙案中受害的投資人，美國(guó)新一輪的救市方案又將上演。
百年一遇危機(jī)下才能暴露驚天騙局
“以高資金回報(bào)率為許諾，騙取投資者投資，用后來(lái)投資者的投資償付前期投資者。”麥道夫的騙術(shù)很簡(jiǎn)單，但也很有效，持續(xù)２０余年，騙到５００億美元。
“只有在大的危機(jī)下才能暴露這樣的驚天大案，市場(chǎng)下跌時(shí)往往容易暴露出問(wèn)題，而這些暴露出的問(wèn)題又會(huì)加劇市場(chǎng)的波動(dòng)，對(duì)人們的信心產(chǎn)生巨大打擊?！敝袊?guó)人民大學(xué)金融與證券研究所教授李永森在接受本報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為，麥道夫的騙局是建立在金融市場(chǎng)資金周轉(zhuǎn)順暢的基礎(chǔ)之上，完成騙局的每一個(gè)環(huán)節(jié)都離不開金融市場(chǎng)資金的流動(dòng)和市場(chǎng)信心的穩(wěn)定。
而如今，中國(guó)美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)會(huì)理事、前駐舊金山和紐約總領(lǐng)館經(jīng)濟(jì)商務(wù)參贊何偉文對(duì)本報(bào)記者表示，“金融危機(jī)以來(lái)，美國(guó)銀行系統(tǒng)都相互不信任，金融市場(chǎng)信用體系崩潰，市場(chǎng)流動(dòng)性幾乎停滯?！?/p>
本月初，客戶要求贖回７０億美元投資，令麥道夫出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題他無(wú)法再撐下去，于１２月１０日向兒子坦白稱，其實(shí)自己“一無(wú)所有”，一切“只是一個(gè)巨大的謊言”。
而“謊言在市場(chǎng)繁榮時(shí)被掩蓋，繁榮時(shí)資金流動(dòng)比較快，‘拆東墻補(bǔ)西墻’還能順利運(yùn)行，騙局就這樣循環(huán)下去。”李永森說(shuō)。
此外，上海國(guó)際問(wèn)題研究所世界經(jīng)濟(jì)研究室查曉剛對(duì)本報(bào)記者表示，金融監(jiān)管主要是對(duì)市場(chǎng)上出現(xiàn)的問(wèn)題對(duì)癥下藥，在市場(chǎng)的良性循環(huán)下，問(wèn)題沒(méi)有暴露時(shí)，監(jiān)管也容易放松。
不僅如此，市場(chǎng)繁榮時(shí)投資者也容易放松警惕，李永森認(rèn)為，“騙局不可能天衣無(wú)縫，肯定有人覺(jué)察，但沒(méi)人拿出確實(shí)的證據(jù)，而麥道夫?qū)ν顿Y者的回報(bào)不錯(cuò)，質(zhì)疑的聲音就會(huì)弱化?！?/p>
麥道夫的投資一直很有吸引力，其客戶平均每月曾有過(guò)近２％的盈利紀(jì)錄。高額回報(bào)下被騙的不乏著名的機(jī)構(gòu)投資者，包括匯豐銀行、蘇格蘭皇家銀行、法國(guó)ＢＮＰ Ｐａｒｉｂａｓ、西班牙國(guó)際銀行、歐洲最大的對(duì)沖基金Ｍａｎ Ｇｒｏｕｐ、管理著１４０億美元的美國(guó)對(duì)沖基金Ｆａｉｒｆｉｅｌｄ Ｇｒｅｅｎｗｉｃｈ Ｇｒｏｕｐ等。
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