僅僅過了一個(gè)周末，美國(guó)納斯達(dá)克證交所(NASDAQ)前主席伯納德·麥道夫(Bernard Madoff)涉嫌證券詐騙罪(securities fraud)被FBI逮捕的消息，已引發(fā)了一輪強(qiáng)烈的金融地震。受害機(jī)構(gòu)和個(gè)人的名單不斷刷新，跨國(guó)銀行、對(duì)沖基金、名流富商都成了這個(gè)華爾街老手的陪葬品。
美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間12月11日，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)和美國(guó)聯(lián)邦調(diào)查局(FBI)指控70歲的麥道夫通過自己的投資顧問公司伯納德·L·麥道夫投資證券公司(Bernard L. Madoff Investment Securities LLC)進(jìn)行一項(xiàng)規(guī)模高達(dá)500億美元的“龐氏騙局”，并向法官提起凍結(jié)麥道夫及其公司資產(chǎn)請(qǐng)求。
路透社稱，500億美元的規(guī)模，足以使麥道夫及旗下的對(duì)沖基金成為美國(guó)歷史最大的資金詐騙案犯之一。上一個(gè)倒下的巨頭，是2001年破產(chǎn)的能源交易巨頭安然公司，涉案資金高達(dá)634億美元。
如果罪名成立，麥道夫?qū)⒉坏貌幻鎸?duì)20年的監(jiān)禁及高達(dá)500萬美元的罰款。
騙局五大關(guān)鍵因素
麥道夫詐騙的手段可以簡(jiǎn)單歸結(jié)為古老的“龐氏騙局”——類似傳銷組織以高回報(bào)為誘餌，將新客戶的錢付給舊客戶當(dāng)作投資利潤(rùn)，吸引更多的人入局；而麥道夫利用其在華爾街建立的金字招牌，并依靠其在富人俱樂部——棕櫚灘鄉(xiāng)村俱樂部——積累的人脈，拉攏投資者。
美國(guó)PeterS.Cohan&Associat投資公司總裁彼特·科安(Peter Cohan)總結(jié)了5項(xiàng)該騙局中的關(guān)鍵因素，并指出，“麥道夫證券公司每年10%的穩(wěn)定回報(bào)率支撐了這個(gè)巨大的龐氏騙局?！?/p>
彼特·科安總結(jié)的五項(xiàng)因素包括：
其一，“不知名的會(huì)計(jì)公司”。麥道夫聘請(qǐng)一家名為Friehling & Horowitz的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行日常審計(jì)。這家會(huì)計(jì)事務(wù)所截止于2006年12月18日的一份文件顯示，麥道夫投資證券公司當(dāng)時(shí)管理著13億美元的資金，包括7.11億美元有價(jià)證券，0.67億美元國(guó)債及6.04億美元股東資產(chǎn)。
美國(guó)一家對(duì)沖基金咨詢公司Aksia卻在2007年驚奇地發(fā)現(xiàn)，負(fù)責(zé)麥道夫投資證券公司十多億美元資產(chǎn)審計(jì)的會(huì)計(jì)事務(wù)所，居然只有三名員工：合伙人、秘書以及一名會(huì)計(jì)師，并且合伙人自20世紀(jì)70年代后便一直居住在佛羅里達(dá)州。“該公司的辦公地址在紐約新城的喬治敦廳廣場(chǎng)，夾在兒科診所和其他醫(yī)療辦公室之間?！?Aksia致信客戶，要求他們避免投資麥道夫投資證券公司。
其二，“難解的投資策略”?？瓢脖硎荆湹婪蛐Q自己采取名為“分裂轉(zhuǎn)換(split conversion strategy)”的投資策略，這幾乎沒有人可以解釋清楚究竟為何物，因此，基于該“策略”得到的回報(bào),也不可能在其他經(jīng)紀(jì)商處得到復(fù)制。
其三，“技術(shù)欺騙”。麥道夫曾宣稱，該公司使用“尖端科技”，但一名到訪者卻發(fā)現(xiàn)，該公司使用紙制票據(jù)，并通過郵政傳送。
其四，“家族成員控制核心職位”。麥道夫證券是一家家族控制下的公司，這次揭發(fā)詐騙案的兩位公司高管，被外電核實(shí)為麥道夫兩個(gè)分別擔(dān)任董事總經(jīng)理及法規(guī)部門主管的兒子：安德魯和馬克。
其五，“違反隔離的控制原則”。麥道夫投資證券公司的所有交易均為麥道夫一人獨(dú)斷，他管理資產(chǎn)，并同時(shí)匯報(bào)資產(chǎn)的情況，這違背了交易和匯報(bào)分離的基本原則。
然而，麥道夫的公司運(yùn)作是建立在不斷有新的投資者加入的基礎(chǔ)上，金融危機(jī)以來，投資者要求贖回資金的壓力不斷加大，麥道夫的“龐氏騙局”最終露出破綻。
受害者“30人名單”
麥道夫被捕后，受害者名單陸續(xù)曝光。
截至12月15日，包括法國(guó)巴黎銀行(BNP PARIBAS)、西班牙國(guó)際銀行(Banco Santander)、匯豐銀行(HSBC Holdings Plc)、日本野村證券在內(nèi)的超過30家的跨國(guó)銀行、對(duì)沖基金、個(gè)人投資者爆出可能遭受損失。
截至本報(bào)發(fā)稿時(shí)間，最新披露的受害者中，又添蘇格蘭皇家銀行(RBS)身影。15日，該行聲明稱，承認(rèn)因麥道夫欺詐案而面臨4億英鎊的潛在損失。該行表示，主要通過交易和抵押貸款的形式投資麥道夫證券管理的對(duì)沖基金。
倫敦的對(duì)沖基金Man Group同日表示，該公司投資麥道夫證券公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口為3.6億美元。Man Group是全球最大的上市對(duì)沖基金集團(tuán)，旗艦基金RMF旗下累計(jì)金額為3.6億美元的兩只基金，或直接投資于麥道夫證券，或委任其負(fù)責(zé)投資策略。
目前公布的資料中，損失最大的是對(duì)沖基金。位于紐約的Fairfield Greenwich公司已承認(rèn)有75億美元的投資與麥道夫有關(guān)，占該公司總資產(chǎn)141億美元的一半。該公司合伙人Jeffrey Tucker在公司公告中表示，“我們被這則新聞?wù)痼@了，我們與麥道夫合作將近20年，此前一直沒有跡象顯示，我們以及其他公司和個(gè)人投資者會(huì)成為這個(gè)季度復(fù)雜、金額巨大的詐騙計(jì)劃的受害者。”
總部位于康涅狄格州的一家對(duì)沖基金公司Maxam Capital Management上周五也發(fā)布公告，公司此次將會(huì)導(dǎo)致共計(jì)2.8億美元損失。Maxam創(chuàng)始人兼董事長(zhǎng)曼茲克(Sandra Manzke)表示，該公司不得不因?yàn)檫@個(gè)損失而關(guān)門。
據(jù)瑞士法語報(bào)紙《時(shí)報(bào)》(Le Temps)報(bào)道，瑞士金融業(yè)很有可能將是最大的受害者，其中絕大多數(shù)都是私人銀行以及對(duì)沖基金。該國(guó)私人銀行和資產(chǎn)管理公司的虧損額可能超過50億瑞郎。
法國(guó)市值最大的銀行巴黎銀行(BNP)損失可能高達(dá)3億5000 萬歐元。巴黎銀行稱，雖然該行沒有直接投資由麥道夫公司管理的對(duì)沖基金，但卻因與這些對(duì)沖基金的交易及提供給基金貸款受到拖累。
西班牙市值最高的銀行——西班牙國(guó)際銀行——提供給本報(bào)的一份聲明顯示，損失主要來自該行負(fù)責(zé)另類投資運(yùn)作的Optimal投資機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)管理一家名為Optimal Multiadvisors Ireland的對(duì)沖基金公司，這家公司位于愛爾蘭，已在愛爾蘭金融服務(wù)監(jiān)管局(IFSRA)注冊(cè)并獲批準(zhǔn)。
Optimal Multiadvisors屬下有一只Optimal Strategic US Equity基金，委任麥道夫證券進(jìn)行投資。西班牙國(guó)際銀行表示，該行客戶投資Optimal Strategic基金的金額累計(jì)為23.3億歐元，其中20.1億歐元屬于機(jī)構(gòu)投資者和海外私人銀行客戶，而剩下的3.2億歐元主要來自西班牙國(guó)內(nèi)的私人銀行客戶，他們購買了與Optimal Strategic基金表現(xiàn)掛鉤的指數(shù)型結(jié)構(gòu)產(chǎn)品，該行強(qiáng)調(diào)，這些國(guó)內(nèi)客戶都是合格投資者。
Optimal Multiadvisors及Optimal Strategic的托管人都是匯豐(愛爾蘭)信托服務(wù)公司(HSBC Institutional Trust Services)。
此外，西班牙國(guó)際銀行動(dòng)用1700萬歐元自有資金投資麥道夫公司產(chǎn)品，這筆資金也存在風(fēng)險(xiǎn)。
“Optimal基金將采取法律手段，維護(hù)其旗下子基金的股東利益。”該行在聲明中表示。
據(jù)英國(guó)金融時(shí)報(bào)報(bào)道，英國(guó)匯豐銀行將有1.5億美元的資金牽涉進(jìn)去，匯豐銀行(中國(guó))有限公司新聞發(fā)言人回復(fù)本報(bào)咨詢稱，匯豐總部對(duì)相關(guān)報(bào)道沒有置評(píng)。
亞洲國(guó)家方面，日本金融巨頭野村控股12月15日公告，該公司與麥道夫相關(guān)的投資共有275億日元(3.03億美元)，并表示麥道夫事件對(duì)其資本影響有限。
截至發(fā)稿時(shí)間，全球最大的私募股權(quán)公司黑石集團(tuán)(Blackstone Group LP)尚未回復(fù)本報(bào)記者關(guān)于是否投資過麥道夫公司。
韓國(guó)媒體報(bào)道，麥道夫詐騙案將會(huì)給韓國(guó)金融機(jī)構(gòu)帶來1億美元的損失，其中韓國(guó)第二大保險(xiǎn)公司韓國(guó)人壽保險(xiǎn)公司(Korea Life Insurance)已經(jīng)確認(rèn)其曾以3000萬美元投資Fairfield Sentry fund公司，該公司是Fairfield Greenwich的下屬公司。
中國(guó)銀行新聞發(fā)言人15日表示，該行沒有涉及麥道夫的投資。（作者：曹詠 史進(jìn)峰/21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）
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