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下載安裝Flash播放器綜合經(jīng)營倒逼金融國資強監(jiān)管
金融危機過后，“金融國資委” 籌建風聲再起。
據(jù)記者了解，目前匯金公司所掌控的國資金融企業(yè)幾乎都已經(jīng)涉足“綜合經(jīng)營”領(lǐng)域，特別是銀行業(yè)參股控股基金、證券、保險公司已經(jīng)成為趨勢。這些公司又參與組建期貨、投行等各類衍生金融業(yè)務(wù)，內(nèi)部譜系盤根錯節(jié)，十分復(fù)雜。
今年3月，中國人民銀行副行長劉士余指出，要繼續(xù)扎實開展對銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、金融控股公司及交叉性金融工具等領(lǐng)域金融風險的監(jiān)測和評估，研究分析金融業(yè)綜合經(jīng)營試點和產(chǎn)融結(jié)合等問題，提升金融風險評估預(yù)警水平。
普華永道中國區(qū)金融服務(wù)主管合伙人容顯文告訴記者：“國際金融危機使金融混業(yè)經(jīng)營模式在業(yè)界和各國政府監(jiān)管層面都受到了更多的關(guān)注。尤其是巴塞爾協(xié)議Ⅲ的預(yù)期出臺，將對混業(yè)經(jīng)營的資本充足率、存款準備金率、財務(wù)杠桿比率及風險控制等運營指標提出更嚴格的標準。”
不過，相較歐美比較發(fā)達的金融體系和市場，我國的金融控股公司數(shù)量有限，包括中信集團、光大集團、中國平安等在內(nèi)的涉及銀行、保險、證券、基金等多個金融領(lǐng)域的金融控股集團已經(jīng)日趨完備，其中相當一部分屬于國有金融資產(chǎn)范疇。
以具有地方國資背景的中國平安為例，自從其推動綜合金融以來，協(xié)同效應(yīng)體現(xiàn)在了交叉銷售的實際效應(yīng)中。中國平安董事長馬明哲向記者表示：“中國平安提出綜合經(jīng)營的意義在于一個客戶多個產(chǎn)品，目前中國平安的客戶有5000多萬（主要是保險客戶），未來相當長的時間，我們將把原有保險客戶轉(zhuǎn)為平安旗下的銀行、投資客戶。”
因此有業(yè)內(nèi)人士擔心，由于缺乏“金融國資委”這樣的大金融監(jiān)管機構(gòu)，綜合經(jīng)營下的金融控股公司可能會“一榮俱榮，一損俱損”。在此輪國際金融危機中表現(xiàn)得更為明顯，子行業(yè)會直接影響集團整體情況，加之金融控股公司內(nèi)部復(fù)雜，多頭監(jiān)管有必要改變，成立“金融國資委”是解決這個問題的有效途徑。
跨國投資集團歐力士（亞洲）有限公司主席兼行政總裁沖本一德對記者表示：“中國在發(fā)展金融綜合經(jīng)營上，特別需要注意這個問題。目前中國金融控股公司的形成很可能倒逼包括‘金融國資委’在內(nèi)的超大金融監(jiān)管的組建?！?/p>
如果說金融機構(gòu)的綜合經(jīng)營倒逼“金融國資委”籌建還僅僅是理論推演的話，目前各地所推出的“地方版金融國資委”已經(jīng)開始出現(xiàn)。
地方版“金融國資委”出現(xiàn)
“我們金融辦原本是一個特殊的協(xié)調(diào)部門，中央部委中沒有相應(yīng)的部門進行對應(yīng)?！鄙虾＝鹑谵k一位內(nèi)部人士告訴記者，“隨著去年以來的地方金融國資改革，我們不再僅僅是一個協(xié)調(diào)機構(gòu)，要管的事情更多。”
所謂管的事情更多，正是指對地方金融國有資本實施監(jiān)管。與國家層面對“金融國資委”爭論不休相比，地方金融資產(chǎn)管理的改革一直在有序穩(wěn)步推進。
以上海為例，2009年8月，上海市政府發(fā)布上海金融國資國企改革的指導(dǎo)性文件《關(guān)于進一步推進上海金融國資和市屬金融企業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，該《意見》明確規(guī)定，“按照本市國資委委托監(jiān)管有關(guān)辦法，由市國資委委托市金融辦對國家出資的市屬金融企業(yè)履行出資人職責”，以及“市金融辦根據(jù)相關(guān)法規(guī)和委托監(jiān)管職責，負責研究制定金融國資監(jiān)管的具體辦法，實施對金融國資的具體監(jiān)管”。
據(jù)了解，“上海版”金融國資委模式是通過兩步來完成的。首先一步是將2.45萬億元的地方金融資產(chǎn)納入上海國資委監(jiān)管，使得地方國資委獲得出資人身份和監(jiān)管權(quán)責，然后通過“委托監(jiān)管”的方式把和出資人身份和監(jiān)管權(quán)責授權(quán)給上海金融辦，這在一定程度上使得地方金融辦（或金融局）不僅僅是金融服務(wù)機構(gòu)，成為了地方版的“金融國資委”。
“地方如果有十來家金融機構(gòu)，倘若沒有一個專門的部門代表國資單位進行比較集中的精細管理，通常不太容易做好。”上海市金融辦主任方星海告訴記者，“除了管理包括銀行、保險、證券等地方金融機構(gòu)，我們監(jiān)管職權(quán)還包括小額貸款公司、PE、VC等等各類新興金融行業(yè)?！?/p>
據(jù)上海市金融辦內(nèi)部人士告訴記者，上海的金融國資改革在中央看來具有“試點”意義，如能試點成功，或可推動“自下而上”式的金融國資改革，中央決定成立金融國資委就能夠?qū)崿F(xiàn)與各地方金融辦的對接。