全球規(guī)模最大的金融集團——美國花旗集團（Citigroup）上周五宣布，已經(jīng)以77億美元的全現(xiàn)金方式成功收購日本第三大券商日興證券（Nikko Cordial），從而將其在后者的持股比例由原先的4.9%提高到了61.1%。這也成為了花旗集團在亞洲最大的一宗收購交易。
花旗的最終收購價格維持在此前提高后的報價水平上，即每股1700日元。上周四是花旗收購要約有效期最后一天，日興證券股價收盤下跌0.1%至1691日元，考慮到交易成本，這基本和花旗的收購報價相當。日興股價在過去幾個交易日里跌至1700日元下方，并一度觸及5周低點1681日元。
今年3月份花旗提出的最初報價為每股1350日元，迫于日興的一些主要股東先后對花旗施壓，要求其提高收購價格，后來花旗報價提高至1700日元。
這也是花旗在首席執(zhí)行官查爾斯·普林斯（Charles Prince）上任以來的最大一宗收購交易，還是花旗在美國境外規(guī)模第二大的交易，更是有史以來最大規(guī)模的外國公司收購日本公司的交易。
但是，由于不少持有日興股票的股東拒絕了該收購建議。雖然他們持有的股份占少數(shù)，但可以預料花旗入主日興后可能將面對不少麻煩。對此，安田資產(chǎn)管理公司首席投資主任伊藤正樹表示，花旗須得到2/3的股東支持，才能在日后作出重大決策時防止有人否決。花旗也表示，會繼續(xù)增持股權(quán)，并使其成為全資附屬公司，以取得完全控制權(quán)。該消息令日興上周五股價上升2.8%，至1783日元。
普林斯說，此次成功完成對日興證券的收購凸顯了花旗致力于通過加強內(nèi)部管理以及實施外部并購來拓展國際業(yè)務(wù)的決心。不過，花旗目前正面對來自自己股東的壓力，要求集團削減成本、精簡架構(gòu)，因此普林斯在過去六個月積極行動，宣布了一些有關(guān)大中華區(qū)的收購項目，以表明決心。分析員表示，為了進軍日本這個世界第二大經(jīng)濟體，花旗表現(xiàn)得非常積極。
業(yè)內(nèi)人士認為，花旗收購日興證券將獲得“雙贏”結(jié)果。對于日興證券來說，花旗的國際地位將幫助其擺脫粉飾業(yè)績的不良形象，重新開展業(yè)務(wù)。日興證券因高層主管人員偽造公司收益，不久前被日本證券監(jiān)管機構(gòu)處以5億日元罰款，這是日本歷史上最大數(shù)額的一筆企業(yè)罰金,該公司還被監(jiān)管當局列為關(guān)注對象，面臨被東京證券交易所摘牌的危險。上周該證券行公布了今年第一財季業(yè)績，凈收益較上年同期增加了38%，至2.07億美元。
而在2004年,花旗集團因參與洗黑錢，被日本監(jiān)管當局責令關(guān)閉在該國的私人銀行業(yè)務(wù)。因此，花旗集團希望通過收購日興來提升自身在日本因丑聞造成的不良影響。花旗目前在日本擁有一家法人銀行，還與日興組建了一家經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)的合資公司日興花旗公司，另外還包括一家規(guī)模不大、但頗受消費者歡迎的零售銀行。收購日興證券將使花旗獲得前者擁有的109家分支機構(gòu)的零售經(jīng)紀網(wǎng)絡(luò)、前者所開展的網(wǎng)上經(jīng)紀業(yè)務(wù)以及其旗下的一家日本資產(chǎn)管理公司，并向日興客戶提供財富管理等服務(wù)。
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