證監(jiān)會告誡上市公司“勿闖三個禁區(qū)”：一是堅決勿闖虛假信息披露的禁區(qū)；二是堅決勿闖操縱股價和內(nèi)幕交易的禁區(qū)；三是堅決勿闖損害上市公司利益的禁區(qū)。
各位來賓，各位專家，同志們：
在大家的共同努力下，2007年上市公司高峰論壇已圓滿完成了各項議題，即將閉幕。本次論壇圍繞提高上市公司質(zhì)量的主題，以倡導(dǎo)“誠信自律，創(chuàng)新發(fā)展”為宗旨，大家進(jìn)行了深入交流，廣泛對話，集思廣益，增進(jìn)共識，體現(xiàn)出“交流互動，和諧共建”的論壇精神。
上午，尚福林主席就上市公司與資本市場的和諧發(fā)展、健康發(fā)展、科學(xué)發(fā)展做了重要講話，尚主席指出資本市場是上市公司實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，提升競爭力的重要平臺，上市公司要適應(yīng)股權(quán)分置改革后市場環(huán)境的變化，認(rèn)真落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，從公司治理、信息披露、盈利能力、科學(xué)發(fā)展等方面，大力提高上市公司質(zhì)量，進(jìn)一步夯實(shí)資本市場健康發(fā)展的基礎(chǔ)。中國證監(jiān)會第一任主席劉鴻儒同志是舉辦本次論壇的積極倡導(dǎo)人，劉主席在演講中，深刻揭示了提高上市公司質(zhì)量面臨的各種現(xiàn)實(shí)問題和前瞻性問題，對如何改善上市公司的外部環(huán)境提出了許多充滿智慧的意見和建議，并提出自律是提高上市公司質(zhì)量的內(nèi)部基礎(chǔ)，上市公司只有依法規(guī)范運(yùn)作才是長久發(fā)展之計等觀點(diǎn)，劉主席的發(fā)言高屋建瓴，發(fā)人深省。在五個專題的交流對話中，與會嘉賓暢所欲言，針砭時弊，尋求共識，共謀發(fā)展。大家在論壇上的真知灼見，一定能夠成為推動中國上市公司健康發(fā)展的強(qiáng)大推動力。
兩年前，國務(wù)院以國發(fā)34號文批轉(zhuǎn)了中國證監(jiān)會關(guān)于提高上市公司質(zhì)量的意見。溫家寶總理又就提高上市公司質(zhì)量做出多次重要批示。上市公司是資本市場的基石，上市公司質(zhì)量直接關(guān)系到資本市場的吸引力和競爭力，是資本市場實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的源泉。經(jīng)過市場參與各方多年的共同努力，中國資本市場和上市公司在制度建設(shè)與績效方面，已取得長足的進(jìn)步。上市公司是中國建立現(xiàn)代企業(yè)制度的先行者和排頭兵，是所在行業(yè)的“領(lǐng)頭羊”，是推動中國經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的主力軍，這是不爭的事實(shí)。對此，必須予以充分的估計和肯定。在這個問題上決不能妄自菲薄。但是，在肯定成績的同時，我們必須清醒的認(rèn)識到，我國上市公司在發(fā)展和自身建設(shè)上仍然存在許多問題，還有很多矛盾沒有得到有效解決。有些薄弱環(huán)節(jié)嚴(yán)重阻礙著上市公司質(zhì)量的提高，這些問題的解決和矛盾的化解，有賴于外部環(huán)境的改善和公司內(nèi)部治理水平的提升，尤其重要的是要靠我們上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員切實(shí)轉(zhuǎn)變觀念，勤勉盡責(zé)。我們必須認(rèn)識到，在建設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度的征程中，我們?nèi)蕴幱趧倓偲鸩降碾A段。公司治理架構(gòu)的完善，只是有了公司治理的軀體，在最重要的公司治理文化方面，即公司運(yùn)作的靈魂和行為方式上，我們還處于比較幼稚的階段。這就是我們常說的，上市公司法人治理結(jié)構(gòu)是“形備而神不至”的原因。
利用這次高峰論壇的機(jī)會，我吁請上市公司的董事、監(jiān)事、經(jīng)理和全體高級管理人員，一定要“牢固樹立三個觀念，勿闖三個禁區(qū)”。
第一，牢固樹立全方位的市場觀念。
所謂全方位的市場觀念，就是在商品市場上要對用戶負(fù)責(zé)，對消費(fèi)者負(fù)責(zé)；在資本市場上對全體股東負(fù)責(zé)的觀念。每個上市公司都面對著兩個市場，一個是商品市場，一個是資本市場。在商品市場上要對消費(fèi)者負(fù)責(zé)、讓消費(fèi)者滿意，這就要通過上市公司技術(shù)創(chuàng)新、改進(jìn)管理來保持產(chǎn)品和服務(wù)在市場上的競爭力，這個觀念經(jīng)過市場競爭的洗禮，大家已經(jīng)樹立起來了。在資本市場上，上市公司作為公眾公司，必須對全體股東負(fù)責(zé)，對投資者負(fù)責(zé)，尊重股東，善待股東，回報股東，努力追求股東利益最大化。要對全體股東負(fù)責(zé)，不能只對大股東負(fù)責(zé)，并把這個觀念體現(xiàn)在公司重大決策以及日常經(jīng)營管理的每一個具體環(huán)節(jié)中。只有真正解決了這個觀念問題，上市公司的法人治理結(jié)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作才有堅實(shí)的基礎(chǔ)。
第二，牢固樹立依法規(guī)范運(yùn)作的觀念。
資本市場是最活躍、法規(guī)最完善、動態(tài)變化最豐富、最迅速的市場，作為市場主體的上市公司，必須嚴(yán)格依法規(guī)范運(yùn)作，自覺遵守法律、法規(guī)和公司章程的相關(guān)規(guī)定。依法規(guī)范運(yùn)作，要特別強(qiáng)調(diào)遵守公司章程。要把公司章程作為規(guī)范全體股東和公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的行為準(zhǔn)則。公司章程不能束之高閣，而要成為公司各方的行為準(zhǔn)繩，這應(yīng)成為我們的共識。
第三，牢固樹立可持續(xù)發(fā)展的觀念。
公司的眼前利益和長遠(yuǎn)利益是一對矛盾，處理好了，可以相輔相成，相得益彰，處理不好，將會給公司和股東帶來不可估量的損失。如何保障上市公司又好又快地發(fā)展，實(shí)現(xiàn)做優(yōu)做強(qiáng)做大的目標(biāo)，就必須克服急功近利的浮躁心態(tài)，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，牢固確立可持續(xù)發(fā)展的觀念。
落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀，樹立可持續(xù)發(fā)展的觀念，除了必須緊緊抓住科學(xué)決策這個關(guān)鍵之外，還必須正確處理好公司與外部環(huán)境、公司內(nèi)部人與人之間的關(guān)系。公司與外部環(huán)境的關(guān)系，就是要把公司發(fā)展的目標(biāo)與國家建立和諧社會的目標(biāo)統(tǒng)一起來，堅持把追求企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益與社會效益相結(jié)合。公司內(nèi)部人與人的關(guān)系就是要處理好法人治理結(jié)構(gòu)內(nèi)部的幾個關(guān)系，一是股東之間的關(guān)系，二是董事會與股東大會的關(guān)系，三是董事會與經(jīng)理層的關(guān)系，四是監(jiān)事會與董事會、經(jīng)理層的關(guān)系，五是董事長和董事會的關(guān)系，六是董事長與總經(jīng)理的關(guān)系等等，使公司治理得以有效運(yùn)行。同時，也要處理好所有者、經(jīng)營者與職工之間的關(guān)系，在我們的社會主義制度下，所有者、經(jīng)營者和生產(chǎn)者是一個有著共同利益基礎(chǔ)的統(tǒng)一體，所有者、經(jīng)營管理者必須堅持以人為本，在實(shí)行科學(xué)管理的同時，一定要切實(shí)尊重和維護(hù)廣大職工的合法權(quán)益，做到尊重職工，善待職工，注意傾聽職工的呼聲，要為職工的自身發(fā)展和自身價值提升創(chuàng)造條件，努力構(gòu)建公平、上進(jìn)、和諧的企業(yè)文化。
在牢固樹立三個觀念的同時，做到勿闖三個禁區(qū)：
《公司法》、《證券法》和《刑法》對董事和高管應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任已經(jīng)做出了明確的規(guī)定，所有上市公司都必須保持清醒的認(rèn)識，絕不能觸犯刑法規(guī)定的三個禁區(qū)，第一是披露虛假信息，第二是操縱股價，第三就是違規(guī)占用上市公司資金。
第一，堅決勿闖虛假信息披露的禁區(qū)。
資本市場是由信息構(gòu)成的虛擬市場，信息披露是資本市場隊上市公司最基本、最重要的要求，也是資本市場的立足之本。只有通過真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時的信息披露，投資者才能做出正確的判斷和選擇，市場約束機(jī)制才能發(fā)揮作用，社會資源才能得到有效配置。這是市場所有參與者的共識。上市公司作為公眾公司，必須依法履行信息披露義務(wù)，并切實(shí)保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時。任何與其不符的行為，都構(gòu)成違法，證券法和刑法對此都有明確的規(guī)定。每個上市公司，必須時刻告誡自己，虛假信息披露是上市公司的禁區(qū)，闖不得。
第二，堅決勿闖操縱股價和內(nèi)幕交易的禁區(qū)。
在全流通的形勢下，股價上漲對上市公司的控股股東以及高管人員形成了巨大的利益驅(qū)動，控股股東以及高管人員一定要保持清醒的認(rèn)識，在任何時候任何情況下都不能做操縱股價和內(nèi)幕交易謀取非法利益的事情，否則將面臨承擔(dān)法律責(zé)任的嚴(yán)重后果。
第三，堅決勿闖損害上市公司利益的禁區(qū)。
上市公司做為獨(dú)立的法人實(shí)體，其法人財產(chǎn)權(quán)不容侵犯，任何人都沒有損害上市公司利益的特權(quán)。兩年來，中國證監(jiān)會會同地方政府和有關(guān)部門，開展了清欠攻堅戰(zhàn)，著力糾正違法占用上市公司資金的問題，并取得了顯著成效。上市公司必須建立健全內(nèi)控機(jī)制，切實(shí)防止這類問題的再次發(fā)生。
提高上市公司質(zhì)量，是中國經(jīng)濟(jì)改革和資本市場發(fā)展過程中的一項長期任務(wù)。在社會各界的共同幫助下，通過自身的努力，上市公司必將成為引領(lǐng)中國經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的火車頭，為社會主義祖國的繁榮富強(qiáng)，為中華民族的偉大振興做出更大的貢獻(xiàn)！
最后，我代表中國證監(jiān)會，對承辦這次論壇的上海證券交易所，對出席這次論壇的各位專家、各位嘉賓，再次表示最誠摯的感謝！
謝謝大家！
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