二十年彈指一揮間。經歷過1980年代中期和21世紀初兩次大規(guī)模的金融改革，中國銀行業(yè)也在此間上演了從混業(yè)到分業(yè)再到混業(yè)的輪回。無論是國有大型銀行還是股份制銀行近期紛紛旗幟鮮明地提出打造金融產業(yè)集團的口號。
站在金融業(yè)開放的新起點，如何看待綜合經營的過去與未來，27日在北京召開的“綜合經營20年——中國銀行業(yè)變革二十年回顧”研討會上，各大金融監(jiān)管機構和金融機構負責人暫時卸了官員和銀行家身份，以專家的視角各抒己見，尋求共識與啟發(fā)?！ ?/p>
條件
在眾多專家看來，中國銀行業(yè)上世紀80年代初嘗混業(yè)后便轉向混業(yè)，很大程度上是出于風險控制的考慮，這種模式特定階段有利于中國銀行業(yè)推行的市場化改革。但在目前國外銀行業(yè)已轉為混業(yè)經營、中國銀行業(yè)全面開放的背景下，中國銀行業(yè)重推混業(yè)經營已是大勢所趨。
50人論壇成員、中央匯金公司總經理謝平進而分析了促成了現代大型金融公司產生的兩大條件：一是IT技術的發(fā)展，二是金融創(chuàng)新和風險定價技術的發(fā)展。他表示，正是過去20年內這兩方面因素的發(fā)展，為大型金融控股公司的產生提供了可能。
交通銀行副行長王濱在代表蔣超良董事長發(fā)言時指出，綜合經營有利于銀行開拓新的收入渠道，增強商業(yè)銀行的國際競爭力，促進直接融資和間接融資的協(xié)調發(fā)展等多重優(yōu)勢，事實上，在完成股改上市，贏利能力和風險控制能力提高后，中資銀行目前已獲準設立基金管理公司、租賃公司等業(yè)務，事實上綜合經營已向縱深推進，進一步開展綜合經營的條件正在成熟。
模式
在混業(yè)經營的模式問題上，中國銀行董事長肖鋼指出，目前產業(yè)資本紛紛投資金融，成立金融控股公司，另外如銀行等金融機構也紛紛設立或收購金融子公司，從而成為事實上的金融控股集團。隨著這類企業(yè)數量的逐漸增多，如何安排金融控股公司的組織形式是一個很重要的問題。
50人論壇學術委員會成員、央行副行長吳曉靈指出，金融控股公司有兩種方式：一是在一個金融業(yè)的實體的基礎上形成控股公司；二是純粹的控股，控股公司本身沒有實業(yè)，它只對其下面的各專業(yè)公司進行資本管理。
對此，王濱指出，商業(yè)銀行在選擇綜合經營內部管理架構時可采取兩步走策略：第一步在保持現有的銀行母公司管理模式的同時，通過對內部組織結構的相應調整，充分發(fā)揮銀行業(yè)優(yōu)勢，做大做強銀行金融業(yè)務。二是在其他金融子公司資產和盈利達到一定的規(guī)模，擴展到一定的區(qū)域時，可考慮向金融控股模式過渡。
挑戰(zhàn)
與會專家也充分認識到目前在混業(yè)經營方面所面臨的一些挑戰(zhàn)。銀監(jiān)會主席劉明康指出，綜合化經營縱然有很多好處，但每家銀行其實更應該設定符合自身的獨特發(fā)展戰(zhàn)略，打造核心競爭力，避免同質化競爭。
前證監(jiān)會主席劉鴻儒則提醒在混業(yè)模式下，如何在發(fā)揮協(xié)調效應同時，有效隔離風險，是個很大問題。謝平則強調稱，從國際慣例來看，沒有任何一家銀行能夠把保險、證券、銀行這三方面業(yè)務都做得非常好。這顯然對目前很多機構力圖全面進入各個金融行業(yè)是個警示。（謝曉冬）
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