“如果說2007年是‘有產(chǎn)年’，那么，2008年應(yīng)該是‘保產(chǎn)年’，千萬不要成為‘流產(chǎn)年’?！?月8日，國家理財規(guī)劃師專業(yè)委員會秘書長劉彥斌在泰康人壽舉辦的“透視投連”媒體見面會上以此作為開場白。
之前，泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司權(quán)益投資部助理總經(jīng)理林佳潔表示對2008年的中國股市持謹(jǐn)慎樂觀態(tài)度。根據(jù)她的判斷，一方面，在大盤震蕩加劇的前提下，市場仍有很多投資機(jī)會；另一方面，具體操作上將更趨于慎重。
泰康資產(chǎn)預(yù)測，2008年上市公司的利潤增長相比于2007年將放緩，但能達(dá)到31%，超過預(yù)期的可能性比較低。同時，泰康資產(chǎn)預(yù)測其核心股票池中的100多家上市公司市盈率將接近27倍，但對應(yīng)于2009年業(yè)績增長20%，2008年下半年將呈現(xiàn)出一定的估值壓力。
3500-3800點，是泰康資產(chǎn)對2008年股指的預(yù)測。林佳潔分析，未來市場的主要風(fēng)險將表現(xiàn)為個股分化，所以，機(jī)構(gòu)性投資機(jī)會是主要的。該公司將適度分散投資手段，并看好消費升級及行業(yè)景氣度高的行業(yè)，比如金融、地產(chǎn)、零售商業(yè)、傳媒、旅游、快速消費品、航空能源資源、鋼鐵水泥等。
劉彥斌認(rèn)為，3500－3800點的股指預(yù)測2008年是比較合適的，以他個人來說，他今年的投資策略也將偏向保守。他解釋“保產(chǎn)”，一還房貸，二買保險，三買少量基金。
去年7月，在泰康人壽“贏家理財”投連險面世的新聞發(fā)布會上，劉彥斌就呼吁投資者一定要買保險，如果沒有基本保障，所有的財富都是“裸體”的，一旦有個意外、大病，財富就會灰飛煙滅。
在劉彥斌看來，老百姓的養(yǎng)老、保命錢，可以用50%來買保險。他說：“我可能要打破傳統(tǒng)的說法，用家庭資產(chǎn)的10%來買保險。保險具有儲蓄、保障、投資三項功能，有長期的養(yǎng)老金、大病保險、意外保險、投連險等產(chǎn)品，保險是個人資產(chǎn)組合非常必要的一個手段?！?/p>
2008年，中國股市震蕩將加劇，在投資者都將進(jìn)入股市當(dāng)成短期“投機(jī)”機(jī)會的大背景下，劉彥斌認(rèn)為，如果做投機(jī)，散戶肯定做不過機(jī)構(gòu)。所以，他會選擇買基金、買保險。而和基金公司相比，保險資金投資更注重長期效益，現(xiàn)金流穩(wěn)定。“穩(wěn)健是金融的本質(zhì)，金融行業(yè)的任何冒進(jìn)都會有風(fēng)險。保險業(yè)的長期穩(wěn)健投資，可以首先保證消費者的財務(wù)安全，在此基礎(chǔ)上才是贏利。”他預(yù)測，保險將是金融業(yè)的下一個熱點。
劉彥斌說：“如此看來，資金向保險業(yè)回流終將是未來金融市場的一個特點。”
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