4月以來，新基金發(fā)行頻率相當(dāng)高，雖然數(shù)量不少，但規(guī)模卻小得可憐，被業(yè)內(nèi)戲稱為“袖珍基金”。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，4月以來共有11只股票型、積配型基金成立，其中有5只基金的規(guī)模低于10億份，占到了總比例的45％。
一位資深業(yè)內(nèi)人士告訴記者，面對(duì)著寒意逼人的基金銷售市場(chǎng)，基金公司都在積極自救。
招數(shù)一：機(jī)構(gòu)資金“抬轎”
這位業(yè)內(nèi)人士表示，新基金成立不是什么難事，2億的份額不夠，找個(gè)機(jī)構(gòu)客戶就行了?！芭Ｊ械纳?，熊市的機(jī)構(gòu)”，是基金銷售的不二法則。今年以來，新基金發(fā)行舉步維艱，每只基金的戶均持有量卻不斷創(chuàng)出新高。浦銀價(jià)值安盛成長(zhǎng)，基金的戶均持有數(shù)量達(dá)到了6.68萬份；5月27日成立的嘉實(shí)研究精選，首發(fā)募集規(guī)模達(dá)到18.1億元，持有人數(shù)為1.395萬戶，每戶的持有數(shù)量達(dá)到了12.97萬份，已逼近13萬份的關(guān)口，創(chuàng)下了近期新基金首發(fā)戶均持有的歷史新高。顯然，如此之高的戶均持有比例，沒有機(jī)構(gòu)參與是難以達(dá)到的。
招數(shù)二：基金公司自購(gòu)踴躍
基金公司運(yùn)用固有資金，申購(gòu)即將發(fā)行的自家基金，已成為常態(tài)。有位基民曾戲言道：“如果現(xiàn)在哪家基金公司不申購(gòu)自家的新基金，那基本上就不在我們的考慮范圍內(nèi)了?！?000萬元、5000萬元、1個(gè)億，自有資金的申購(gòu)金額也如雪球般越滾越大。興業(yè)社會(huì)責(zé)任基金，在剛剛打開申購(gòu)沒幾天，公司就宣布動(dòng)用自有資金買入。而動(dòng)作最大的恐怕要數(shù)銀華基金公司。銀華全球核心優(yōu)選的公告顯示，公司在5月20日至21日，通過代銷機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)的份額為3998.3萬份，占該基金總份額的9.58%，成為目前認(rèn)購(gòu)比例最大的基金公司。
基金公司在行動(dòng)，基金公司員工也自掏腰包來助陣。天治創(chuàng)新先鋒基金公司員工認(rèn)購(gòu)了近22萬份新基金，其比例為基金份額的0.09%?；鸸締T工認(rèn)購(gòu)最多的當(dāng)屬浦銀安盛價(jià)值成長(zhǎng)。公告顯示，公司從業(yè)人員認(rèn)購(gòu)該基金的份額總額近431.54萬份，占基金總份額的0.249%。就在昨日，剛剛公布成立的博時(shí)特許價(jià)值，基金公司員工也是踴躍認(rèn)購(gòu)。員工購(gòu)買的基金份額已占到基金總份額的0.51%，刷新了員工持有自家基比例的最高記錄。
招數(shù)三：建倉(cāng)期就打開申購(gòu)
“機(jī)構(gòu)客戶可以給新基金助一臂之力，但要把基金規(guī)模做大還是要靠市場(chǎng)啊?！币晃换痄N售人員向記者感嘆道，現(xiàn)在剛剛成立的新基金，不到一個(gè)月就打開申購(gòu)了！和前兩年相比，速度要快得多。
據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)顯示，2008年以來，已成立的股票型基金共有10只左右，其中有4只基金都已經(jīng)打開了申購(gòu)。值得注意的是，大多數(shù)基金打開申購(gòu)的時(shí)間離成立還不到一個(gè)月。中銀動(dòng)態(tài)策略基金，4月3日成立，5月8日打開申購(gòu)。晨星數(shù)據(jù)顯示，上周該基金的凈值僅下跌了1.62%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于同類基金4%的跌幅。看來，中銀策略還處在建倉(cāng)期。而動(dòng)作最為迅速的當(dāng)屬東吳行業(yè)輪動(dòng)基金。從成立到打開申購(gòu)的時(shí)間僅有20天左右。這些新基金目前只開通了申購(gòu)，贖回還是處在封閉的狀態(tài)中。
通常情況下，新基金成立后，原則上一般都有不超過3個(gè)月的建倉(cāng)期。然而相比前兩年的大牛市，此次新基金的打開速度之快還是讓人出乎意料。某大型基金公司的工作人員表示，現(xiàn)在新基金快速打開，是很正常的，也在情理之中。究其原因還是現(xiàn)在新基金發(fā)行規(guī)模都很小，造成了新基金建倉(cāng)速度的加快。尤其是現(xiàn)在行情窄幅波動(dòng)，建倉(cāng)相對(duì)比較容易。同時(shí)，規(guī)模小的基金公司當(dāng)然希望盡早打開申購(gòu)。畢竟做大規(guī)模仍是現(xiàn)在基金公司的首選。
記者觀察
袖珍基金增多昭示市場(chǎng)增量資金緊張
截至昨日，本周有三只股票型基金成立：嘉實(shí)研究精選基金于5月27日成立，首發(fā)規(guī)模為18.1億元；富國(guó)紅利天成、博時(shí)特許價(jià)值基金同日 （5月28日）成立，規(guī)模分別為3.41億份、4.77億份。
4月以來，新基金發(fā)行頻率相當(dāng)高。雖然數(shù)量不少，但規(guī)模卻小得可憐。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，4月以來共有11只股票型、積配型基金成立，其中有5只基金的規(guī)模低于10億份，占到了總比例的45％。如果再加上最新成立的兩只QDII基金以及債券型基金，那么4月以來成立的新基金將有10只以上規(guī)模低于10億份。其中5只袖珍基金的總規(guī)模還不到23億份，這與去年一天1100億的認(rèn)購(gòu)份額相比，差距相去甚遠(yuǎn)。同時(shí)，新基金的戶均持有份額高度集中。
分析人士表示，袖珍基金的不斷增加，對(duì)于證券市場(chǎng)顯然是不利的，因?yàn)檫@意味著進(jìn)入市場(chǎng)的增量資金已經(jīng)相對(duì)有限。
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