證監(jiān)會(huì)擬將股市投資收益等6個(gè)項(xiàng)目界定為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目
上市公司股市投資收益或?qū)⒈恢匦陆缍榉墙?jīng)常性損益項(xiàng)目。記者昨日從業(yè)內(nèi)獲悉，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正在醞釀對(duì)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)——非經(jīng)常性損益》進(jìn)行再一次修訂，征求意見(jiàn)稿主要涉及新增6個(gè)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，其中就包括持有交易性金融資產(chǎn)產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益以及處置交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益。
作為一個(gè)監(jiān)管指標(biāo)，非經(jīng)常性損益在很大程度上影響到企業(yè)首次公開(kāi)發(fā)行與上市公司再融資的資格。因此，其外延的擴(kuò)大，被業(yè)內(nèi)人士視作證券市場(chǎng)融資門(mén)檻提高的一個(gè)信號(hào)。
征求意見(jiàn)稿顯示，此次修訂對(duì)非經(jīng)常性損益的定義基本沒(méi)有改動(dòng)，但非經(jīng)常性損益項(xiàng)目由15項(xiàng)增至20項(xiàng)，由于修訂后的項(xiàng)目不再包括原第15項(xiàng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他非經(jīng)常性損益項(xiàng)目”，所以實(shí)際新增6項(xiàng)。
新增的6個(gè)非經(jīng)常性損益項(xiàng)目包括：除同公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的有效套期保值業(yè)務(wù)外，持有交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益，以及處置交易性金融資產(chǎn)、交易性金融負(fù)債和可供出售金融資產(chǎn)取得的投資收益；單獨(dú)進(jìn)行減值測(cè)試的應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回；對(duì)外委托貸款取得的收益；持有投資性房地產(chǎn)產(chǎn)生的公允價(jià)值變動(dòng)損益；根據(jù)稅收、會(huì)計(jì)等法律、法規(guī)的要求對(duì)當(dāng)期損益進(jìn)行一次性調(diào)整對(duì)當(dāng)期損益的影響；受托經(jīng)營(yíng)取得的托管費(fèi)收入。
此外，非經(jīng)常性損益項(xiàng)目第5項(xiàng)“企業(yè)合并的合并成本小于合并時(shí)應(yīng)享有被合并單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的損益”，征求意見(jiàn)稿改為“企業(yè)取得子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)及合營(yíng)企業(yè)的投資成本小于取得投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值產(chǎn)生的收益”，其涵蓋的范圍也有所擴(kuò)大。
一份由權(quán)威部門(mén)發(fā)布的報(bào)告顯示，上市公司2007年度投資收益同比大幅增長(zhǎng)152%，主要原因是上市公司出售投資實(shí)現(xiàn)收益高達(dá)2500多億元，占到利潤(rùn)總額的18.7%。業(yè)內(nèi)人士指出，出售投資實(shí)現(xiàn)的收益不具有可持續(xù)性，少數(shù)公司來(lái)自股市的投資收益甚至喧賓奪主，因此將此類(lèi)投資收益界定為非經(jīng)常性損益，有助于反映上市公司的正常盈利能力。不過(guò)，證券公司等金融機(jī)構(gòu)獲得的股市投資收益與其主營(yíng)業(yè)務(wù)有關(guān)，在界定非經(jīng)常性損益時(shí)應(yīng)該加以考慮。
值得關(guān)注的是，在上一次即2007年對(duì)信息披露規(guī)范問(wèn)答第1號(hào)的修訂中，短期投資損益剛剛被剔除出非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，公允價(jià)值變動(dòng)損益也沒(méi)有作為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，由于扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)是IPO、再融資及T公司摘帽的考核指標(biāo)之一，此次將非經(jīng)常性損益的外延擴(kuò)大，包括將股市投資收益重新界定為非經(jīng)常性損益項(xiàng)目，體現(xiàn)了監(jiān)管“度”的變化：根據(jù)目前證券市場(chǎng)整體的發(fā)展要求，融資需要從嚴(yán)監(jiān)管。
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