最賺錢的基金半年收益率已近80%
業(yè)績最差的基金同期收益卻只有12%
基金半年業(yè)績差逾6倍，為近年來罕見
今日是上半年最后一個(gè)交易日，隨著6月行情接近尾聲，基金半年榜單即將揭曉。而數(shù)據(jù)顯示，最賺錢的基金半年收益率已近80%，業(yè)績最差的基金同期卻只有12%的收益，基金半年業(yè)績差逾6倍，為近年來罕見。
指數(shù)基金成最大贏家
今年上半年，大盤上漲超過1000點(diǎn)，漲幅高達(dá)60%。在這千點(diǎn)反彈行情中，高倉位的指數(shù)基金成為各類基金中最大的贏家。
銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月28日，標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)基金平均漲幅為57.42%，增強(qiáng)指數(shù)基金平均漲幅為62.64%，漲幅逼近或超越了大盤。標(biāo)準(zhǔn)股票型基金、普通股票型基金、偏股型基金平均漲幅則分別為43.03%、34.09%和43.87%。
具體來看，排名前20的基金中，指數(shù)基金占據(jù)了13席，其中，截至6月28日，易方達(dá)深100ETF以74.79%的凈值增長率成為今年以來開放式基金業(yè)績表現(xiàn)第一名。
偏股基金業(yè)績驚人分化
相比之下，股票基金業(yè)績則分化驚人。
根據(jù)銀河證券基金研究中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在125只可比的標(biāo)準(zhǔn)股票型基金中，漲幅最大的3只基金為中郵核心優(yōu)選、華夏復(fù)興股票和新世紀(jì)優(yōu)選成長，漲幅分別為74.05%、69.82%和69.2%，而業(yè)績最差的天弘永定價(jià)值漲幅僅為12.35%，業(yè)績最優(yōu)者漲幅是最差者的6倍。
72只偏股型基金中，漲幅最大的華商領(lǐng)先企業(yè)漲幅達(dá)69.83%，漲幅最小的寶盈鴻利收益僅為19.32%，前者漲幅是后者的3.6倍。而靈活配置型基金業(yè)績分化相對較小，但漲幅64.23%的交銀穩(wěn)健配置收益也分別為漲幅較少的諾德靈活配置、東方龍混合的3.7倍和2.76倍。
原因分析
踏錯(cuò)市場節(jié)奏屢吞苦果
股票倉位高低成為決定基金反彈業(yè)績的最主要的因素。從上述數(shù)據(jù)可見，在股票方向的基金中，接近滿倉的標(biāo)準(zhǔn)指數(shù)型基金平均業(yè)績最好，股票倉位較低的混合平衡型基金和靈活配置型基金業(yè)績相對落后。
而今年表現(xiàn)較差的基金，多半是沒有認(rèn)識(shí)到市場趨勢已發(fā)生根本變化，仍舊采取保守策略的基金。根據(jù)公開信息，截至一季度末，今年以來漲幅最慢的寶盈鴻利收益股票倉位只有3.99%，東方龍混合其間的股票倉位也只有43.18%。而截至2008年二季度末，上證指數(shù)跌至2733點(diǎn)時(shí)，寶盈鴻利的股票倉位還有59.72%，東方龍混合的倉位更高達(dá)84.73%。
踏錯(cuò)板塊節(jié)奏拉低排名
除了踏不準(zhǔn)市場的節(jié)奏外，踏不準(zhǔn)板塊輪動(dòng)的節(jié)奏也是部分基金失利的另一大原因。
以一季度來看，A股市場主題投資特征明顯，有色、黃金、汽車、新能源等行業(yè)成為市場的明星。而東方龍混合基金一季度卻重配銀行、保險(xiǎn)、商業(yè)、地產(chǎn)、食品飲料等行業(yè)，幾乎與熱點(diǎn)“絕緣”。
而二季度，部分基金則是沒有把握住中小盤股行情與藍(lán)籌股行情的轉(zhuǎn)換，從而“雄風(fēng)不再”。如廣發(fā)小盤，一季度在股票基金中排名第8，但隨著中小盤股行情漸行漸遠(yuǎn)，該基金在過去三個(gè)月中的排名已降到同類基金第91名。（吳倩）
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