中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)北京12月9日訊 11月23日，東方證券公開發(fā)布研究報(bào)告《五洲明珠：短期看漲價(jià)長(zhǎng)期看機(jī)制》，以味精漲價(jià)受益為由推薦五洲明珠(600873)，隨即五洲明珠出現(xiàn)井噴走勢(shì)，兩天暴漲近20%，次日成交額暴增至4.65億元。
然而，正當(dāng)投資者追漲五洲明珠時(shí)，交易所信息顯示，東方證券的交易席位卻在大舉拋售，在暴漲的兩天內(nèi)賣出3944萬元，是最大的賣出方；而五洲明珠三季報(bào)更顯示，東方證券自營(yíng)盤在第三季度就已大舉買入284萬股，成為公司第二大流通股東，是此次股價(jià)暴漲的最大受益者。
自營(yíng)盤早早潛伏五洲明珠，研究報(bào)告隨后力薦成為暴漲的背后推手，交易席位又出現(xiàn)異動(dòng)，潛伏——推手——異動(dòng)，有投資者質(zhì)疑，東方證券左手自營(yíng)買入，右手研報(bào)推薦，是否屬于券商的變相老鼠倉(cāng)。
疑點(diǎn)一研發(fā)與自營(yíng)暗存默契？
據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》報(bào)道，東方證券在11月23日發(fā)表了《五洲明珠：短期看漲價(jià)長(zhǎng)期看機(jī)制》的研究報(bào)告，從盤面來看，五洲明珠在報(bào)告出臺(tái)后出現(xiàn)了一波明顯的拉升，漲幅近20%。更有趣的是，東方證券在力推五洲明珠之前，其公司已經(jīng)成為五洲明珠的第二大流通股東。
在今年五洲明珠的中報(bào)中，其前十大流通股東里面，并沒有出現(xiàn)東方證券的身影。然而到了三季報(bào)，東方證券已經(jīng)買入284.15萬股，成為了五洲明珠的第二大流通股東。
在證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《證券公司內(nèi)部控制指引》中明確規(guī)定，公司完善內(nèi)部控制機(jī)制必須遵循"防火墻原則"：公司投資銀行、自營(yíng)、經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理、研究咨詢等相關(guān)部門，應(yīng)當(dāng)在物理上和制度上適當(dāng)隔離。對(duì)因業(yè)務(wù)需要知悉內(nèi)幕信息的人員，應(yīng)制定嚴(yán)格的批準(zhǔn)程序和監(jiān)督處罰措施。
那么，如果東方證券自營(yíng)盤沒有在推薦之前賣出五洲明珠的話，那這種自營(yíng)盤先買入，接著出具看漲研究報(bào)告，并向客戶推薦的行為，就涉嫌違反了相關(guān)規(guī)定。到底是東方證券研究部門和自營(yíng)部門在五洲明珠一事上存在一定默契，還是另有隱情？這成為市場(chǎng)的疑問之一。
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