8月13日
看不到凈值排名讓基民困惑
廖小姐是一位老師，平時(shí)的時(shí)間挺多，因此經(jīng)常上和訊網(wǎng)查看當(dāng)日基金漲幅排名。不過(guò)，“聽(tīng)說(shuō)從明年1月份起，這種排名就查不到了?！绷涡〗阏f(shuō)。
今年8月13日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》征求意見(jiàn)稿，并在今年11月17日發(fā)布最終定稿的暫行辦法，嚴(yán)格規(guī)定單一收益指標(biāo)排名的排名期間不得少于3個(gè)月、不準(zhǔn)對(duì)同一分類中包含基金少于10只的基金進(jìn)行評(píng)級(jí)或單一指標(biāo)排名；對(duì)基金、基金管理人評(píng)級(jí)的更新間隔不得少于3個(gè)月；不能對(duì)基金合同生效不足6個(gè)月的基金進(jìn)行評(píng)獎(jiǎng)或單一指標(biāo)排名等“九不準(zhǔn)”措施，該辦法將于明年1月1日起實(shí)施。
不過(guò)，很多普通的基民對(duì)此不能理解。“機(jī)構(gòu)不能對(duì)成立不久的基金評(píng)級(jí)我理解，但是對(duì)普通投資者經(jīng)常查看的單一收益指標(biāo)排名，規(guī)定是不是有點(diǎn)太嚴(yán)了?！绷涡〗惚硎?，“至少要把每周凈值收益排名給我們看吧?！?/p>
這一規(guī)定對(duì)基金經(jīng)理來(lái)說(shuō)倒是一個(gè)大大的福音，未來(lái)基金經(jīng)理再不會(huì)受到頻頻排名的困擾，有利于基金經(jīng)理按照既定策略長(zhǎng)期投資，也能讓證券市場(chǎng)更穩(wěn)定些。
9月1日
有錢人買“一對(duì)多”追求絕對(duì)收益
這一天，基金“一對(duì)多”專戶理財(cái)(資訊論壇產(chǎn)品)開(kāi)閘。根據(jù)規(guī)定，一只“一對(duì)多”產(chǎn)品最多不能超過(guò)200位客戶，參與基金(資訊論壇凈值)“一對(duì)多”業(yè)務(wù)的投資者，初始銷售期間的認(rèn)購(gòu)金額不得低于100萬(wàn)元。像很多有錢人一樣，富商鄭先生開(kāi)始考慮是否要購(gòu)買“一對(duì)多”產(chǎn)品。
“我不買基金，因?yàn)槲也蛔非笙鄬?duì)收益，我追求絕對(duì)收益?！编嵪壬硎?，“像今年這種通貨膨脹的情況，只要一年給我8%的收益，我就很滿足了。因此我考慮購(gòu)買基金‘一對(duì)多’，畢竟基金牌子大，專業(yè)人員多。”
由于基金“一對(duì)多”允許基金在達(dá)到業(yè)績(jī)收益時(shí)，提取20%的業(yè)績(jī)報(bào)酬，有利于基金整體業(yè)績(jī)和高端品牌的建立。從9月1日開(kāi)閘以來(lái)，各家基金公司紛紛發(fā)行“一對(duì)多”產(chǎn)品，至今基金“一對(duì)多”產(chǎn)品已經(jīng)過(guò)百只。
但是令鄭先生撓頭的是，“一對(duì)多”業(yè)績(jī)參差不齊?！皳?jù)有些媒體報(bào)道，‘一對(duì)多’的收益有的很快就達(dá)到6%以上，有的則已經(jīng)跌穿面值。我認(rèn)為，基金人士進(jìn)行‘一對(duì)多’操作時(shí)，應(yīng)該更為穩(wěn)妥些?！?/p>
10月14日
買創(chuàng)新型指基看走眼了
2007年，首只創(chuàng)新型封閉式基金成立。今年10月14日，首只創(chuàng)新型指數(shù)基金——瑞和300基金正式成立。瑞和300分成兩個(gè)份額——瑞和小康和瑞和遠(yuǎn)見(jiàn)，瑞和300可以申贖，瑞和小康和瑞和遠(yuǎn)見(jiàn)可以在二級(jí)市場(chǎng)買賣。根據(jù)規(guī)定，瑞和300凈值處于1元至1.1元時(shí)，瑞和小康和瑞和遠(yuǎn)見(jiàn)按8∶2分成收益。在瑞和300凈值超過(guò)1.1元時(shí)，超過(guò)的部分瑞和小康和瑞和遠(yuǎn)見(jiàn)按照2∶8分成。
“這只基金很有意思，設(shè)計(jì)上人為地阻止了封閉式基金長(zhǎng)期折價(jià)的產(chǎn)生。”已經(jīng)退休的林先生是一位老投資者，他認(rèn)為這只基金有投資機(jī)會(huì)，因此今年9月申購(gòu)了瑞和小康和瑞和遠(yuǎn)見(jiàn)。
“創(chuàng)新型基金本來(lái)就很稀缺，目前也就只有3只。因此，我一上市就把瑞和小康買了，留下瑞和遠(yuǎn)見(jiàn)，只要大盤不太差，應(yīng)該是有機(jī)會(huì)的?！绷窒壬硎尽?/p>
瑞和遠(yuǎn)見(jiàn)一上市就經(jīng)歷暴漲暴跌，顯示有資金在里面興風(fēng)作浪，也顯示出市場(chǎng)對(duì)創(chuàng)新型基金的追捧。不過(guò)，由于大盤出現(xiàn)明顯走弱跡象，瑞和遠(yuǎn)見(jiàn)的二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)不盡如人意，瑞和小康更是出現(xiàn)高達(dá)10%以上的折價(jià)。
11月29日
偏股型基金業(yè)績(jī)翻番
老李是一家企業(yè)的中層干部，平時(shí)非常忙，沒(méi)有時(shí)間管理自己的基金賬戶。不過(guò)，快到年底了，他一查基金賬戶，發(fā)現(xiàn)去年年底買入的幾只股票型基金平均漲了80%。“今年可以好好過(guò)個(gè)年了?！崩侠钚ρ浴?/p>
今年以來(lái)，跟隨A股上升，多只股票型基金凈值出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，十多只基金出現(xiàn)業(yè)績(jī)翻番，偏股型基金平均漲幅超過(guò)70%。
“我看了看基金的平均漲幅，發(fā)現(xiàn)我的基金也不算太突出，很多股票型基金都漲得不錯(cuò)?！崩侠畋硎荆捌鋵?shí)只要從年初拿到現(xiàn)在，沒(méi)有什么股票型基金漲得差的，基金今年業(yè)績(jī)太好了，就怕有些投資者拿不住。”
不過(guò)，盡管老李對(duì)今年基金的業(yè)績(jī)非常滿意，但是他并不準(zhǔn)備繼續(xù)加倉(cāng)基金，而是準(zhǔn)備兌現(xiàn)一半?！敖衲隄q得這么好，明年還能這么好嗎？我可不這么看。加上基金又不愛(ài)分紅，我可不愿意做過(guò)山車。反正漲了差不多一倍，我拿出其中一半，剩下的繼續(xù)投資。”
12月7日
QDII再發(fā)行勾起心中的痛
12月7日，第二批QDII的“頭炮”易方達(dá)亞洲精選股票型基金開(kāi)始發(fā)售，它的發(fā)售標(biāo)志著第二批QDII基金出海行動(dòng)的開(kāi)始。
在一家工廠做技術(shù)工作的郭先生對(duì)此非常感興趣?！拔也恢繯DII的太多情況，我就信奉一條：投資的時(shí)候不能把雞蛋放在一個(gè)籃子里。因此，與其都買中國(guó)A股的基金，不如也買點(diǎn)QDII?！?/p>
除易方達(dá)亞洲精選外，匯添富、招商等也宣布于近期發(fā)行QDII基金。但是，QDII的業(yè)績(jī)一直是很多基民心中的痛。目前9只QDII中，6只跌穿凈值，其中業(yè)績(jī)最糟糕的上投摩根亞太優(yōu)勢(shì)QDII，凈值一度跌至不足0.4元。QDII的另一個(gè)軟肋是投資的成本較高，QDII的年管理費(fèi)一般都在1.8%以上，是所有基金中收取管理費(fèi)最高的。
易方達(dá)亞洲精選將于明年1月15日完成認(rèn)購(gòu)，投資者究竟能否認(rèn)可第二批QDII發(fā)行，那時(shí)將有一個(gè)答案。
12月22日
新基金扎堆發(fā)售不知買哪只好
今年下半年以來(lái)，由于2008年虧損慘重，已經(jīng)告別基金大半年的工程師王先生，重新又對(duì)基金燃起興趣?？墒撬l(fā)現(xiàn)，自己挑花眼了。
“每次我一去銀行(資訊論壇產(chǎn)品)，那些大堂經(jīng)理就開(kāi)始給我推薦新基金了，這個(gè)是大基金公司新發(fā)的，那個(gè)基金經(jīng)理不錯(cuò)，這個(gè)新發(fā)的基金還有費(fèi)率優(yōu)惠。真是不知道該買哪只?！蓖跸壬f(shuō)。
他的困惑也是很多基民的困惑。由于股市火爆，今年下半年以來(lái)，新基金快速擴(kuò)容，從年初到年末，10只基金同時(shí)發(fā)行是一個(gè)常態(tài)。因此，各家基金不得不大打渠道牌，各家銀行、券商也都開(kāi)始賣力推銷基金。
“更令我困惑的是，今天我在這家銀行，大堂經(jīng)理建議我買股票型基金比較好，因?yàn)闈q得快。明天我到那家券商，券商工作人員就說(shuō)混合型基金比較好，因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)比較平衡?！蓖跸壬硎荆懊考彝频幕鸲疾煌?。”
新基金的不斷成立，成為股市“輸血”的重任，但是更重要的是，這些新基金未來(lái)的業(yè)績(jī)?nèi)绾?，才是它們獲得生存空間，乃至成為更多新基金發(fā)行的保障。
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