中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布公告稱，發(fā)審委28日召開(kāi)的2010年第84次會(huì)議審核通過(guò)了交通銀行的配股申請(qǐng)。這距離本周一中國(guó)銀行的可轉(zhuǎn)債獲批僅隔四天。
根據(jù)交通銀行此前發(fā)布的公告，公司本次配股融資總額不超過(guò)人民幣420億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于補(bǔ)充公司資本金，提高核心資本充足率。
分析人士稱，交行本次配股方案如果能夠順利完成，靜態(tài)測(cè)算，可以提高公司核心資本充足率2.23點(diǎn)。假定交行2010年加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增速在20%左右，考慮420億元配股補(bǔ)充資本，同時(shí)考慮到利潤(rùn)留存和公司自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整，則2010年末公司資本充足率和核心資本充足率有望保持在12%和9%以上的水平。
據(jù)悉，交行本次擬在A股和H股市場(chǎng)以每10股配售不超過(guò)1.5股的比例向全體股東配售，A股和H股配股比例相同。
交行此前曾表示，選擇A+H同步配股的方式補(bǔ)充資本,主要是考慮到兩地同步配股能維持目前的股權(quán)結(jié)構(gòu),同時(shí)可以讓現(xiàn)有股東以折價(jià)形式增加持股數(shù)量,以維護(hù)現(xiàn)有股東的權(quán)益。
近期，銀行股再融資密集推出。據(jù)記者了解，目前,已有14家上市銀行公布了再融資方案,此外又有農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行、杭州銀行、上海銀行翹首等待上市。
華泰聯(lián)合證券在研究報(bào)告中認(rèn)為，包括交通銀行在內(nèi)的“國(guó)有上市銀行目前股價(jià)對(duì)應(yīng)2010年每股收益測(cè)算出的10倍PE以及按照40%分紅率假設(shè)測(cè)算的股息率接近4%(以往國(guó)有銀行分紅率接近50%)，這對(duì)產(chǎn)業(yè)資本形成巨大的吸引力”，再融資“對(duì)于價(jià)值投資者是個(gè)難得的參與機(jī)會(huì)”。
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